El valor de la semana: la semana pasada inauguramos un nuevo espacio: el valor de la semana. La idea es analizar un valor que pueda ser noticia durante la semana y del que podamos aprovecharnos para hacer alguna operación. El valor elegido para la primera semana no pudo ser mejor. Analizamos Banco Popular y, desde luego, fue el valor estrella de la semana. Primero por su subida. Luego por su bajada.

Esta semana vamos a apostar por Arcelor Mittal tras la sesión de hoy. Pero, primero, vamos a ver un poco más lo sucedido con el valor de la semana pasada, Banco Popular, y cómo ha ido lo dicho durante el análisis del valor. Y, después, iremos con el análisis de Arcelor Mittal.

Vamos con ello. Veamos los gráficos.

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El valor de la semana: hoy inauguramos una nueva sección en la bolsa de Psico. Cada fin de semana analizaremos un valor que haya sido noticia o que vaya a serlo durante la semana. Y hoy vamos a iniciar la sección con el Banco Popular.

Ayer presentó resultados trimestrales. Y fueron muy malos, como suele ser habitual. Pérdidas de 137 millones. ¡Tasa de morosidad en el 14,91%! Ratio de capital al filo del mínimo legal exigido. Y sobrevolando la posibilidad de que tuviera que volver a ampliar capital, algo que el propio Emilio Saracho había dicho. Salió la cifra del 0.55 como posible cota para la ampliación.

Y, sin embargo, el valor rebotó ayer con fuerza subiendo casi un 9%. ¿Por qué? Pues muchos dirán que por la entrada en el capital de un inversor chileno con un 3%. Otros que por las declaraciones del consejero delegado diciendo que la ampliación no iba a ser necesaria, lo que aumenta las posibilidades de que el banco finalmente sea vendido.

Pero ya sabes que aquí nos interesa el análisis técnico. Y que lo mejor que se puede hacer es ver los gráficos. Pues vamos con ellos. Vamos a ver si tiene sentido este rebote con lo que se ve en ellos. Y vamos a ver si puede ser que haya más subidas o no.

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Banco Popular: Análisis técnico 10 abril 2017: nuevo desplome en la cotización del Banco Popular tras anunciar su presidente que va a ser necesaria una nueva ampliación de capital. Y ya van unas cuantas. Esto ha llevado al banco a una cotización no vista desde los años 80 del siglo pasado. Y, por supuesto, a perder el mínimo que hizo el año pasado.

Mucha gente está poniendo en el punto de mira al valor para poder entrar largo aprovechando la caída. Pero es conveniente mirar bien el gráfico para ver dónde se debería entrar y cómo. Por tanto, vamos a ver los gráficos a ver qué podemos encontrar.

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Valores interesantes Ibex: Te voy a poner unos gráficos de algunos valores del parqué madrileño que están interesantes tras lo ocurrido hoy con la elección de Donald Trump como presidente de los Estados Unidos de América. No va a ser un análisis al uso. Sólo los gráficos y una pequeña explicación. Vayamos con esos valores. Continue reading

Desde el mínimo de 2013 hicimos un ABC alcista que confirmamos había terminado cuando se rompió la 0-B más deprisa de lo que se hizo la C. Entonces el objetivo era llegar a la zona de la B, es decir, zona del 3,66, que es donde se llegó e incluso se llegó algo más abajo. El que se haya llegado más despacio de lo que se hizo la C alcista anterior nos indica que esta caída es correctiva y que luego deber quedar otro tramo alcista. Pero también hemos dicho que si se está haciendo un ABC bajista, una C igual a la A nos daría un 3,38.

Si miramos el gráfico desde mínimos de 2013 del Banco Popular parece que la subida hasta el máximo de 2014 se hizo en ABC, con una C aproximadamente igual a la A. Parece un zig-zag (5-3-5), en el que pudimos trazar una 0-B clara. Cuando tras el máximo de 2014 se empezó a caer, vimos que rompimos la 0-B más deprisa de lo que se había hecho la C, lo que nos indicaba que la subida había acabado. Entonces, puesto que la subida ha sido en ABC y, por tanto correctiva, se trataba de ver si llegábamos a la zona de la B también más deprisa de lo que se había hecho la C, lo que nos indicaría que el ABC había sido toda la corrección. Sin embargo, eso no se produjo, y solo ahora a primeros de 2015 hemos llegado a esa zona. Esto nos parece indicar que tras el ABC alcista debe estar viniendo un ABC correctivo bajista, que cuando acabe debería dar lugar a un nuevo tramo alcista para concluir la corrección alcista iniciada en 2013. Hemos llegado ya a la zona de la B previa, lo que es lo mínimo exigible, pero si nos damos cuenta, parece que estaríamos desde el máximo de 2014 en una C bajista, y que si la C fuera igual a la A nos llevaría al 3,38, que podría estar en la parte baja del canal bajista desde máximo de 2014. Pero tengamos en cuenta que podemos estar en la onda iii de la C y que tenemos un posible canal bajista acelerado formando esa C. Puede ser que la i haya sido la extendida y tras terminar la ii podamos estar en una iii que podría estar a punto de terminar o ya terminada siendo igual al 61,8% de la i. Pero para eso hay que rebotar por aquí y hacer una iv durante un tiempo. Cuando termine la onda C bajista deberemos esperar una rotura por arriba del canal bajista, la 0-B más deprisa de lo que se habría hecho la C. Mientras tanto, lo mejor que podemos hacer es esperar a ver cómo se desarrolla la C y si somos capaces de dibujar las 5 bajistas que hacen falta para hacerla.

En principio, hay que darse cuenta de que hay un canal alcista azul desde los mínimos de enero y el máximo del viernes está justo en la parte alta de ese canal. Hay que romperlo al alza si queremos seguir subiendo para ir a la parte alta del canal verde. Además hay que tener en cuenta que si hacemos un segundo tramo alcista igual al primero desde mínimos a máximos de 2013 nos daría un 6,06. Por ello, esta zona debe ser zona de resistencia y su rotura muy importante para seguir subiendo. A largo plazo, para que el valor mejore su aspecto debe superar la clave resistencia que tenemos en el 7, mínimo de 2009 y 2011.

El Banco Popular sigue una clara tendencia bajista desde hace año y medio que le ha llevado desde un máximo histórico en los 15,20 en Abril de 2007 hasta el cierre del viernes en los 5,61, nivel que no se veía desde Diciembre de 2001.

A corto el banco está formando una clara figura de triángulo descendente con línea inferior precisamente en los 5,61 del cierre del viernes. Esta figura suele ser una figura de continuación de tendencia y se muestra particularmente eficaz cuando la tendencia previa es bajista, como es el caso. Por ello, lo normal sería romper por abajo.

Sin embargo, mientras no se rompa la figura no podremos asegurar cuál va a ser el movimiento siguiente. Debemos esperar a que se produzca la rotura del triángulo para ver hacia dónde va a ir la cotización. A la hora de romper va a tener mucho que ver el comportamiento que tenga el Ibex. Si de verdad toca un rebote que nos lleve hasta más arriba, entonces lo más probable sería que Popular rompa por arriba.

El vértice está ya muy cerca, con lo que la rotura debe producirse en breve. Si se intentara romper por abajo esos 5,61, deberíamos darle de filtro hasta los mínimos de Diciembre de 2001 en los 5,57 más algo más para no caer en una posible falsa rotura. La proyección de bajada sería de 2,10 euros, por los que podría irse hacia los 3,50. Pero si se rompiera por arriba, el objetivo de subida podría llevarnos hasta los entornos de los 7,70 o incluso de los 8,20. Para ello, necesitaríamos que el Ibex tuviera el fuerte rebote que llevamos esperando desde hace tiempo.

Por tanto, vamos a estar muy atento en las próximas sesiones a ver por dónde se rompe el triángulo. En caso de romperse por arriba, la primera resistencia de importancia está en los 6,40, y algo más arriba en el antiguo soporte de los 6,65. Si se rompe por abajo, no tenemos un soporte más o menos sólido hasta lo 5 euros.

La semana pasada decíamos que el Banco Popular estaba luchando por romper el triángulo simétrico que estaba dibujando en el gráfico semanal. Pues bien, esta semana la rotura por arriba se ha producido. Al calor de las noticias de la posesión por parte del inversor hindú Bhavnani del 3,3% de la entidad, el valor ha ido subiendo hasta romper el triángulo y cerrar en los 11,37 euros.

Por arriba vemos que el siguiente nivel de resistencia está en los 12,07 por donde pasa el 50% de Fibonacci de la caída desde Abril del año pasado, aunque antes tenemos la media de 50 sesiones por los entornos de los 11,70.

Las perspectivas han mejorado con esta rotura, pero, tal y como está la situación en las bolsas mundiales, estaremos muy atentos a una posible vuelta al triángulo por si se trata de una rotura falsa. Pero, mientras no se pierda la directriz alcista iniciada a finales de Febrero (la parte baja del triángulo), las perspectivas serán buenas.

Hace no mucho hablábamos de que el Banco Popular estaba dibujando una figura en forma de triángulo simétrico en el corto y que debía romper a no mucho tardar. Pues bien, esa rotura se produjo por arriba, y el valor pegó un fuerte estirón al alza.

Ahora, el valor está dentro de otro triángulo simétrico de más largo plazo. Por arriba está la directriz bajista desde Abril de 2007. Por abajo la directriz alcista desde los mínimos del 22 de Enero.

El valor se encuentra justo en la parte alta de ese triángulo, luchando con dicha directriz bajista y con la resistencia de los 11 euros, que se corresponde con el 61,8% de Fibonacci de la caída desde el 10 de Diciembre hasta los mínimos de Enero.

El viernes nos quedó en el gráfico diario un doji de paras largas, señal clara de indefinición y de que el valor puede sufrir un cambio de tendencia ante la proximidad de la directriz bajista y de la resistencia de los 11 euros. Estaremos muy atentos por si se produce una confirmación el lunes con una vela negra que abra por debajo del doji, y, sobre todo, con un cierre por debajo. Si esta confirmación se produce, podemos ver un giro en la tendencia que nos lleve hasta la parte baja del triángulo simétrico.

Por el contrario, si se rompiera el triángulo simétrico, tendríamos una señal de compra clara, con una proyección de subida por encima de los 15 euros. Sin embargo, tal y como está la situación actual de las bolsas, seremos muy cautos también si se rompe por arriba y nos fijaremos unos objetivos más a corto con las siguientes resistencias, empezando por la media de 200 sesiones, que ahora pasa por los entornos de los 11,75.