Aena ha sido uno de los valores más alcistas que teníamos en el Ibex. De hecho, en agosto de este año ha hecho su máximo histórico. Pero desde entonces ha dado señales muy negativas. Y esta semana ha dado la señal de alerta. Por eso, lo único que podemos decir para Aena es: peligro. Vamos a ver por qué.
Gráfico mensual
Como puedes ver en este gráfico, Aena ha ido subiendo y subiendo como quien no quiere la cosa hasta este máximo de agosto de este año. Desde 2022, lo ha hecho con un canal alcista acelerado muy estrecho y que ha ido respetando en todo momento.
El máximo de agosto tocó la parte alta de ese canal y, desde ahí comenzó una corrección hasta el mínimo de octubre, que dio una opción de entrada y un rebote un poco menor al 10%. Parecía que podía ser para seguir subiendo, pero, como luego veremos en el gráfico diario, el dibujo de una figura de techo se estaba gestando y lo que se hizo tras presentar resultados activó las señales de alerta y dio un aviso para los que entraron en esa parte baja del canal alcista para liquidar posiciones.
Pues bien, la vela que se está formando este mes está atacando, y rompiendo en este momento, la parte baja del canal alcista. Y, desde luego, si se rompe, marcará el final de esta subida desde 2023 y el momento de, o bien una corrección, o bien un techo.
La sensación ahora mismo es que desde los mínimos de 2022 se podría haber hecho una 1 alcista, luego una 2 hasta el mínimo de octubre de 2023 y desde ahí el canal alcista acelerado ser una onda 3, por lo que ahora si viene una corrección ser una 4. Eso significaría que debería quedar después una 5 alcista. Pero ya iremos viendo.
El caso es que queda mucho mes, pero si la vela mensual confirma la rotura, habrá que pensar en que se ha hecho un techo, al menos momentáneo, y que viene una corrección, veremos de qué calado. Pero ya digo, que queda aún mucho mes por delante.
Si la corrección se quedara en el 38,2% de la subida de esta posible onda 3, estaríamos hablando de los 19,30 euros. Si llegara al 50% ya nos iríamos a los 17,65. No es demasiado para la subida que llevaba, pero sí que marcaría para Aena un peligro y una señal de que no es el momento de estar invertido, al menos a corto y medio plazo.
Tenemos en el gráfico marcado un posible tridente alcista, en el que por arriba solo hay un toque y que parece que, por ahora, no tenemos que pensar en tocarlo de nuevo. Pero sí que la parte central y baja han tenido más relevancia. Y te lo pongo por si acaso la parte central de ese tridente puede ser un momento de volver a pensar en largos. Lo que coincidiría más o menos con un retroceso del 38,2% de la subida desde octubre de 2023.
El MACD mensual también está intentando cortarse a la baja y puede ser también una buena señal para pensar en que le peligro de una corrección está activado.
Gráfico diario
En el gráfico diario podemos ver mejor la señal de peligro para Aena. Date cuenta de que, además de haberse roto la parte baja de ese canal alcista desde 2023, con el gap bajista y posterior bajada del jueves, confirmada el viernes, desde mayo se ha estado formando una figura de HCH muy clara.
Pues bien, el viernes se ha roto la clavicular y se ha hecho con un volumen superior al de los últimos tiempos. Si se confirma la rotura el lunes (ya sabes que siempre te digo que hay que esperar a la vela posterior), entonces se habría activado un objetivo bajista hasta los 19,40 euros.
Ese nivel coincide con el que te he dicho antes de un retroceso del 38,2% de toda la subida desde octubre de 2023. Y coincidiría también con la parte central de ese tridente que te había marcado de largo plazo.
Sin embargo, los alcistas se querrán aferrar a una última opción. La paralela a la línea que une los máximos de mayo y agosto por arriba trazada desde el mínimo de abril. Eso ahora mismo pasa por los 21,70. Y será la última esperanza alcista para que la figura bajista no se cumpla. Pero ojo si se rebota desde ahí y se hace un pull-back a la clavicular del HCH para luego romper por abajo. Entonces sí que tendríamos todo el rompecabezas completo para pensar en caídas hasta el objetivo mínimo del HCH.
Veremos lo que ocurre en las próximas sesiones.
