En el artículo anterior expuse las posibilidades más probables de la estructura que lleva desarrollando el Ibex desde 2008. Ahora vamos a disminuir el zoom todavía más y vamos a examinar el índice en toda su historia como tal, a ver si nos puede dar alguna pista adicional, pensando quizá más en la viabilidad de invertir (y no especular) en una cartera a muchos años vista. Continuar leyendo
Con el permiso de Psico, voy a hacer una revisión de los recuentos de medio y largo plazo del Ibex, dado que hay una incongruencia manifiesta entre la idea que manejaba hasta ahora (que hubo un impulso bajista en agosto de 2015 como onda A de un zig-zag que requiere de una onda C final para terminar la pauta) y el comportamiento del Ibex desde entonces (ha pasado demasiado tiempo ya y la onda C no termina de arrancar). Si el precio parece estar haciendo otra cosa respecto a lo previsto, es mejor no empeñarse en una idea y revisar los análisis previos a fin de hallar nuestros posibles errores.
Esto implica que hay que hacer una revisión a fondo de la estructura desde 2015 y ver cómo vuelve a encajar en un todo compacto, incluyendo la posibilidad de ver el ajuste de la pauta desde 2007/2008. Continuar leyendo
En el capítulo anterior veíamos el tipo más frecuente de triángulos que se puede observar en cualquier gráfica de un producto cotizable, el triángulo contractivo de alternancia normal. En este capítulo abordaremos la descripción del otro tipo de triángulo contractivo, el triángulo contractivo de alternancia inversa. Continuar leyendo
En la introducción del curso definimos 6 tipos diferentes de triángulos en función de su geometría. En este capítulo veremos el primero de ellos: los triángulos contractivos de alternancia normal, que son, con diferencia, los más numerosos en todo tipo de Time Frames (TF), y en consecuencia, el tipo que mejor tenemos que dominar de todos. Continuar leyendo
En teoría moderna de ondas de Elliott existen 4 tipos principales de ondas correctivas: los zig-zags, las planas, las complejas y los triángulos. Viendo el comportamiento del Ibex35 en los últimos tiempos, los triángulos abundan en todas las escalas y todo tipo de posiciones, cada vez más. Un conocimiento completo de este tipo de ondas resulta imprescindible para poder abordar el análisis y la prognosis con las mayores garantías, así que con este curso dividido, en principio, en 8 partes, deberíamos ser capaces de enfrentarnos a cualquier situación en la que aparezcan. Y no solo eso, sino aprovecharlos en nuestro beneficio, que es de lo que se trata.
Antes de empezar, una advertencia: es necesario haber leído completo el manual de Psico sobre la Teoría de Ondas de Elliott, ya que es la base para poder ir entendiendo los conceptos que vamos a manejar. De modo que cualquiera debe estar familiarizado con lo más básico de la teoría: qué es un impulso, qué es una corrección, cómo se numeran o denominan las ondas, qué son las proyecciones de Fibonacci, la fractalidad de las ondas, etc.
Análisis Ibex 26 febrero: continúa la subida lenta pero inexorable en el Ibex, lo que nos lleva a superar la bajista desde el máximo del año pasado y ya a las cercanías de esos máximos. Sigue siendo zona de resistencia, pero no hay ninguna señal de giro aún y la sensación es que vamos a seguir subiendo. Veamos los gráficos.
Gráfico diario: vemos cómo hemos superado la bajista desde el máximo de junio del año pasado y cómo hemos llegado ya a la alcista azul que rompimos a la baja en la caída de octubre y ya a las cercanías de los máximos del año pasado. Si por esta zona no paramos, la sensación es que vamos a subir bastante más y encima el MACD sigue su ascenso y todavía le queda camino hasta la alcista roja desde el máximo de 2012.
Gráfico desde mínimos de enero: la cosa está bastante clara y desde el mínimo de enero al máximo de ese mes hicimos una A ó 1 y en el mínimo del 11 de febrero una B ó 2. Entonces ahora estamos haciendo una C ó 3 y viendo los niveles que llevamos ya hay que pensar en que lo mínimo es llegar al 11.388 que haga la C ó 3 igual a la A ó 1. Lo único que no acaba de gustarnos es que sigamos dentro de la posible cuña ascendente, aunque lo normal es que estemos en la onda iii de esta C ó 3. Por abajo la primera referencia a vigilar es la alcista roja parte baja de la cuña y lo que no podemos perder bajo ningún concepto es la alcista azul que marcaría una 0-B o una 0-2.
Gráfico desde mínimos de febrero: seguimos por la parte alta del tridente alcista sin separarnos de ella. Ni rompemos por arriba ni vamos a buscar la parte central. Pero esto no se puede mantener durante mucho tiempo y una de las dos cosas tiene que pasar antes o después. La divergencia bajista es ya acusada, pero eso no es óbice para que sigamos subiendo. Veremos si no somos capaces de romper este tridente por arriba y hacer un canal acelerado si no tenemos que corregir toda esta subida.
Gráfico desde mínimos del 11 de febrero: en el máximo del día 13 hicimos una i y la duda que tenemos es si la ii se hizo el mínimo del día 17 o el mínimo del día 20. Si se hizo el día 17, entonces una iii igual al 162% de la i nos da un 11.283, pero si acabó el día 20 entonces tendríamos un 11.513 como objetivo para una onda iii.
Psicoblog. Miércoles 22 de Diciembre de 2010: Anoche mostrábamos el posible recuento de corto para la subida del día de ayer. Dijimos que lo más probable es que hoy debíeramos ver la [iv], y señalamos la posible zona de finalización de la [iv] entre los 10.161 y los 10.182. La cota que no podría perderse eran los 10.132. Hoy, la subida inicial parecía aventurar que la [iv] o habría terminado muy pronto o no había empezado ayer.
Si miramos el gráfico, podríamos pensar que la [iii] ha terminado en los máximos de hoy y desde ahí se habría formado la [iv] en una posible bandera, con un movimiento en ABC con la c exactamente igual a la a. Si así fuera, habríamos terminado hoy la [iv] en los mínimos del día y desde ahí deberíamos subir para formar la [v]. Sin embargo, como no hemos roto la bandera (no hemos roto la bajista desde máximos), vamos a ser prudente por si acaso. Recordemos que, por abajo, la cota que no se debe perder son los 10.132. E incluso, por si acaso esto fuera la 4 en lugar de la [iv] de la 3, nos fijaremos en los 10.081 como cota que no se puede perder de ningún modo antes de hacer nuevos máximos.
Pero si hoy hubiera terminado la [iv] y el recuento fuera bueno, el primer objetivo para la [v] estaría entre los 10.260 y 10.277. En esa zona estaría la cota que haría la [v] igual a la [i], la cota que haría la [v] igual al 50% del conjunto [i]-[iii] y el retroceso del 127% de la [iv]. Y si se superara esta zona, la siguiente zona objetivo estaría entre los 10.299 y los 10.323. En ese rango estaría la cota que haría la [v] igual al 162% de la [i], la que haría la [v] igual al 61,8% del conjunto [i]-[iii], el retroceso del 162% de la [iv] y la zona que haría la 3 igual al 262% de la 1.
Como hemos dicho a lo largo de la sesión, el MACD del gráfico de 1 hora empieza a mostrar síntomas de cansancio (al igual que todos los indicadores), con lo que hay que tener cuidado porque la subida debería estarse agotando, al menos de momento. Es posible que alcancemos las cotas objetivos (en los entornos de los 10.400), pero vayamos con cuidado. Y a corto debemos fijarnos por abajo en esos 10.132 y 10.081. Mañana no estaremos en la sesión en directo por estar de viaje, aunque vosotros podéis hacer los comentarios que estiméis oportuno para los que sigan el blog. Aprovechamos para desearos una Feliz Navidad a todos los que estáis ahí, bien aportando vuestros comentarios, bien leyendo sin más.
Psicoblog. Martes 21 de Diciembre de 2010: Anoche señalamos dos posibles recuentos de corto para el Ibex tras la subida de ayer. Una nos indicaba que desde mínimos de ayer habríamos visto 5 ondas alcistas y que la caída posterior podría haber sido toda la corrección (al haber llegado a la iv de esas 5 alcistas). Entonces la superación de los máximos de ayer podría ser una señal de largos (al no haber llegado la corrección al 50% de las 5 alcistas). La otra opción era que hubiéramos hecho una ABC y que hoy no debíeramos subir más. Evidentemente, la opción correcta fue la primera, y deberíamos ver 5 alcistas después de las de ayer. Y, a lo lejos teníamos los entornos de los 10.400 que eran nuestro objetivo de rebote (recordemos, eran los máximos de la 4 desde máximos de Octubre).
Pues bien, tras mucho analizar el gráfico de hoy, puesto que no acababan de encajarnos los niveles, creemos haber dado con el movimiento que hemos hecho hoy, puesto que los niveles nos cuadran bastante bien. Veamos el posible recuento de hoy (pensando que tenemos que hacer 5 alcistas).
Si vemos el gráfico de hoy, nos damos cuenta de que podríamos haber hecho la 1 alcista en la apertura justo hasta los 10.081. Después la 2 hasta los 10.037 unos minutos después de la apertura, de modo que se alcanzó el 38,2% de la 1. Y desde aquí es donde nos cuadran todos los niveles. Después de la 2 deberíamos formar la 3. Y ahí vemos que la [i] de la 3 habría llegado hasta los 10.131 (cuadran sus 5 subondas sin solapamiento). La [ii] de la 3 hasta los 10.092. La [iii] de la 3 hasta los 10.238, que habría sido aproximadamente igual al 162% de la [i] (la proyección habría estado en los 10.244) y con 5 subondas en las que la iii habría sido igual al 262% de la i, la v igual al 162% de la i y la iv en triángulo.
Y después de terminar la [iii], la [iv], que podría haber terminado ayer o que podría llegar algo más abajo, entre los 10.161 y 10.182, aunque lo que nunca se debería perder son los 10.131. Y una vez que termine la [iv] deberíamos ver la [v] para terminar la 3. Y el objetivo final para la 3 podría estar en los entornos de los 10.323, para hacerla igual al 262% de la 1. El objetivo lo podremos fijar un poco mejor cuando sepamos el final de la [iv]. Pero podría ser que la [v] tuviera una longitud de unos 150 puntos (para hacerla igual al 162% de la [i] y al 78,6% del conjunto [i]-[iii]).
El RSI parece avalar este recuento, ya que tenemos un máximo en la iii de la [iii] de la 3 y desde ahí divergencias bajistas. Si para la 3 alcanzamos los niveles previstos, luego habrá que ver si realmente es una 3 o sólo ha sido esto una ABC (lo que nos diría que lo de ayer fuer otra ABC y el movimiento completo una doble plana). Y entonces veríamos si el objetivo final son esos entornos de los 10.400. Pero eso ya lo veremos más adelante. Y si no alcanzamos los niveles señalados de los 10.323, entonces nos empezamos a mosquear porque un fallo de 5 no cuadraría en una 3. Y pensaríamos que ha sido todo una ABC.
Por tanto, mañana nos fijamos por abajo en los 10.131, cota que no debemos perder bajo ninguna circunstancia. Un poco más arriba en la zona de los 10.161 – 10.182 como zona probable para terminar la [iv] y volver a subir. Por arriba, primero los máximos de hoy, y después la zona de los 10.323, aunque la acotaremos un poco más según veamos dónde termina la [iv] (aunque el primer objetivo para la [v] estaría entre 94 y 100 puntos desde que termine la [iv], lo que haría que terminara antes, pero el objetivo debería ser el señalado).
Así pues, mañana tenemos otra sesión interesante para ver si vamos hacia la zona de los 10.400 señalada, con estaciones intermedias, pero que podría ser el objetivo para final de año. Por cierto, que si las 5 alcistas iniciadas hoy alcanzaran el 162% de las 5 de ayer, el objetivo estaría en los 10.305. Una zona cercana a los 10.323 que hemos señalado…. Lo dicho, mañana más, a ver si el recuento es bueno o tenemos que agachar la cabeza a las primeras de cambio.
Psicoblog. Lunes 20 de Diciembre de 2010: Ayer comentábamos que seguíamos sin ver el recuento correcto desde los mínimos de finales de Noviembre. Sin embargo, desde los máximos del día 9 de Diciembre parecía que estábamos haciendo 5 ondas bajistas, estando ya en la 5. Ayer pensábamos que podría quedar la iv y la v de la 5 y hoy parece que hemos terminado la v con un doble suelo. El caso es que, desde entonces, hemos rebotado con fuerza, llegando al que podría ser objetivo alcista.
Si vemos el gráfico desde el 9 de Diciembre, podemos ver las posibles 5 ondas bajistas (aunque ya hemos dicho que había un ligero solapamiento entre la 1 y la 4 que no nos gustaba nada). Hoy habríamos terminado la 5 y entonces había que rebotar. El canal bajista se ha roto al alza, señal de que la 5 habría terminado. Y siempre decimos que el objetivo para un rebote tras 5 ondas está en la zona de la 4 del impulso anterior. Y casualmente hoy hemos llegado justo a esa zona, a los máximos de la 4… Entonces, ¿habrá terminado el rebote de hoy?
Pues para ver si hemos terminado o no, lo mejor es ver el gráfico del rebote de hoy e intentar hacer el recuento. Si hacemos un zoom en el gráfico, podríamos ver una posible ABC alcista con la C aproximadamente igual al 262% de la A y con sus 5 subondas. Luego es posible que sí que hayamos terminado hoy el rebote y que debíeramos continuar con la caída. A fin de cuentas, si es correcto que desde el día 9 hemos hecho 5 bajistas, este rebote (que ha alcanzado un poco más del 50% de la caída previa) debería ser la antesala de otras 5 bajistas. Para ello, entonces no deberíamos superar los máximos de hoy, ya que la caída desde máximos de hoy podría ser una i. Esta caída se ha frenado en el 38,2% de la subida desde mínimos, con lo que veremos si es cierto que es el comienzo de una caída o sólo una corrección. Los 9.924 serían la cota a vigilar por abajo para distinguir si esto ha sido una ABC o 3 ondas de 5 alcistas.
Sin embargo, el recuento desde mínimos de hoy podría ser diferente. Podríamos haber visto ya 5 alcistas, y la corrección desde máximos habría sido una ABC con la C igual a la A y que habría llegado al 38,2% de las 5 alcistas y encima habría llegado a la zona de la 4…. Esto querría decir que mañana deberíamos ver la continuación alcista, de modo que, al menos, llegaríamos a la zona de los 10.170. Si perdemos la zona de la posible 4, entonces ya pensaríamos que este recuento no es bueno, pero ya veremos lo que sucede mañana.
Por tanto, mañana día muy interesante para ver hacia dónde vamos. Por arriba nos fijamos en los máximos de hoy. Por abajo, primero en la zona de los 9.970 y luego en la zona de los 9.924. Tenemos varias opciones posibles y aún nada claro. Esperemos que mañana se nos aclaren un poco las cosas. Y, claro está,
en estos momentos vuestra ayuda aún es más importante.
Psicoblog. Domingo 19 de Diciembre de 2010: Muchas veces hemos dicho que no hay que intentar cuadra un escenario con un recuento. De hecho, esto lleva muchas veces a error. Por intentar encajar un escenario con un recuento muchas veces hacemos encajes de bolillos, de tal modo que, al final, no sacamos nada en claro y, lo que obtenemos, no son más que falsas proyecciones. Y esto lo decimos porque, tras pasar todo el fin de semana intentando analizar el posible recuento desde los mínimos de finales de Noviembre, no hemos sido capaces de encontrar un escenario para ese rebote que nos acabara de convencer. Tenemos las posibilidades que hemso venido señalando en días atrás, pero ninguna llega a encajar a la pefección. Incluso el recuento que señalamos el jueves para ver la caída desde máximos del día 9 tampoco acaba de convencernos. Vamos a intentar ver si podemos tener un posible escenario de corto, pero ya decimos que los movimientos que estamos viendo no acaban de cuadrar.
Y es que, en su momento, señalamos como objetivo para este rebote los entornos de los 10.400, puesto que esa era la posible zona de la 4 de las 5 bajistas que podríamos haber hecho desde máximos de Octubre. Pero ya decimos que el recuento del rebote desde mínimos de Noviembre no acaba de cuadrarnos. Y la caída que estamos viendo en los últimos días parecería decirnos que el rebote ha acabado y que no vamos a llegar a esos entornos de los 10.400. Y es que parece que desde máximos del 9 de Diciembre estamos viendo lo que podrían ser 5 ondas bajistas. Eso sí, 5 ondas bajistas que apenas han llegado al 38,2% de la subida desde mínimos de finales de Noviembre. Una caída que podría ser considerada, nada más, una corrección. Sin embargo, si decimos que son 5 bajistas, entonces debemos pensar que son sólo el inicio de la corrección, nunca la corrección entera.
Bien, lo que está claro es que tenemos un canal bajista claro desde máximos del día 9 de Diciembre. Y el recuento que parece salirnos nos indicaría que estamos en la 5 de 5 bajistas. De todos modos, se nos siguen solapando la 1 y la 4, aunque sean unos míseros 14 puntos, y esto hace que tampoco nos guste este recuento… Y si estuviéramos en la 5, bien podría ser que hubíéramos terminado el viernes la iii de esta 5, con lo que quedara el rebote de la iv para luego terminar con la v. El primer objetivo para la iv lo tendríamos en la zona de los 9.944 – 9.954, y el segundo en la zona de los 9.969 – 9.978. La zona que no se debería superar es la de los 9.981 (mínimos de la i), para no solapar, aunque ya veremos, porque se supone que estamos en pauta terminal de estas 5 bajistas.
Mañana el objetivo que tenemos es intentar identificar si este recuento de muy corto puede ser bueno, por encima de ver si vemos el recuento desde mínimos de finales de Noviembre. Y una vez que vayamos identificando el recuento de muy corto, veremos si podemos encajar las piezas del de más tiempo. Y, claro está, vuestra ayuda es aún más imprescindible en estos momentos de dudas. O sea, que esperamos vuestra colaboración como siempre. Muchas gracias por ello.
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