Situación actual de las bolsas (Euro Stoxx, mini Ibex, DAX)
Vamos a proceder durante el fin de semana a actualizar la situación de varias de las bolsas mundiales tras estas caídas de los últimos días.
– Euro Stoxx
Empezamos por Euro Stoxx. Si nos fijamos en el gráfico diario, vemos como se ha roto con claridad la directriz alcista que se seguía desde Marzo, y encima la rotura ha sido con volumen.
Parece que las divergencias bajistas que se venían observando en el RSI y MACD por fin se han cumplido y se ha iniciado un tramo bajista, pero, la pregunta es si ha terminado la tendencia alcista que se empezó en Marzo o no.
La pérdida de la directriz desde Marzo es bastante significativa, como también lo es la que se seguía desde Julio. Veremos si aguantan los mínimos de Noviembre. Si se perdieran, entonces esto sería, como mínimo, una corrección a todo el movimiento desde alcista desde Marzo, aunque también podría ser el comienzo de un nuevo impulso bajista que nos debiera llevar, como mínimo, a esos mínimos de Marzo.
Vayamos al gráfico de 5 minutos desde la zona de máximos en los 3.044 para ver si aclaramos el recuento a corto, lo que nos podría ayudar a responder la pregunta que nos hemos hecho.
La primera onda bajista se habría producido entre los máximos del día 11 de Enero en los 3.044 y los mínimos del día 15 en los 2.926. Es decir, una bajada de 118 puntos. Esto nos permite dar un objetivo para este impulso. Si multiplicamos 118 x 2 x 1,618 tenemos 382 puntos de objetivo bajista. Nos podemos marcar el rango tope para la onda 5 entre los 2.662 (si restamos al máximo de la onda 1) y los 2.544 (si lo restamos al mínimo de la onda 1). Recordemos este rango es el tope máximo.
La segunda onda, en este caso correctiva, nos llevaría desde ahí a los máximos del 19 de Enero, y la tercera se habría comenzado con el gap bajista del 20. Hemos marcado en trazos discontinuos el que debía haber sido el canal bajista de este impulso, uniendo los máximos de la onda 1 (su comienzo) con los de la onda 2 y trazando la paralela por el mínimo de la onda 1.
Sin embargo, la potencia del movimiento bajista se ha visto cuando la onda 3 se ha acelerado y ha roto este canal, con lo que habrá que ajustarlo cuando terminemos la onda 3 para ver hasta donde puede llegar la 4.
Esta tercera ya ha superado los objetivos mínimos que nos indica Elliot (el 161,8 de la onda 1), con lo que parece claro que esta onda 3 es la extendida.
Vamos a hacer un zoom en la onda 3 para intentar ver la situación a más corto plazo aún para ver lo que puede suceder el lunes.
Si así lo hacemos, nos encontramos con que ya se han concluido las subondas i y ii dentro de esta onda 3 y que ahora estaríamos en la iii. Muy importante es el canal bajista que hemos marcado en azul cielo, porque éste podría ser el que nos marcara el ritmo de esta onda 3.
Ahora estaríamos en la que sería la subonda iii y ahí hemos hecho otro recuento para intentar descubrir cuándo va a terminar. Este recuento estás siendo más complicado y no nos acaba de gustar del todo, pero hemos hecho uso de varias pistas para intentar descifrarlo. El recuento lo hemos marcado en rosa. Tendríamos las subondas i y ii bastante pequeñas. Luego tendríamos la iii que llegaría justo a la parte baja del canal bajista y rebote para la iv, que se habría formado en triángulo ascendente (esta es una de las pistas que hemos usado para el recuento, ya que las subondas 4 se suelen dar en triángulo). Y luego rotura del triángulo por abajo para formar la v que ha llegado justo a la parte baja del canal bajista. Ahora quedaría ver si esta v ha terminado y con ella la iii.
De momento, el RSI y el MACD nos da divergencias alcistas y esto es otra pista para indicar que el recuento es el correcto. Además, el RSI habría marcado el mínimo en la iii de la iii. Todo ello nos hace pensar que el recuento puede ser bueno. Lo único que estaría por ver es si esta v de la iii ha terminado o no. El lunes intentaremos descubrirlo. Si se rebota, se formaría la iv de la 3 y debería hacerse formando un triángulo. Luego quedaría la v de esta onda 3 para tener un rebote más importante que formara la onda 4 y luego nueva bajada para la 5 que nos debería llevar como máximo a los objetivos que hemos fijado antes entre los 2.544 y los 2.662.
Hay que tener en cuenta que antes de esos 2.662 tenemos un soporte muy importante en los entornos de los 2.680 y antes los mínimos del 27 de Noviembre en los 2.732. Vamos a fijarnos lo que sucede en estas cotas, porque podría ser que ahí se rebotara para formar un HCH que fuera el que anunciara definitivamente el final del movimiento alcista desde Marzo. Y el HCH podría formarse con clavicular tanto en una cota como en la otra…
– Mini Ibex
El Mini Ibex también vemos como ha ido rompiendo directrices alcistas en el gráfico diario en los últimos días. Primero la que se seguía desde Marzo, luego la de Abril y el último día, la de Agosto. Y todo con volumen creciente. También en este caso las divergencias bajistas en RSI y MACD parece que se empiezan a cumplir.
El recuento para el Mini Ibex sería el mismo que para Euro Stoxx. Todo comenzó con el triple techo en los 12.240 (hay que ver cómo se repiten los patrones para anunciar los cambios de tendencia en cada índice).
Desde ahí ya se habrían formado las ondas 1 y 2 y estaríamos en la 3. Y aquí habríamos terminado el viernes con la iv de la iii de esta 3.
El lunes presumiblemente debemos abrir a la baja para formar la v de esta iii de la 3 y luego rebote para la iv de la 3. Luego vuelta a caer para terminar la 3 y aquí deberíamos ver un rebote para formar la onda 4. Más tarde la onda 5 debería llevarnos, como máximo, a los objetivos bajistas para esta 5 entre los 10.715 y los 10.245 según la amplitud que tuvo la onda 1 (aplicamos la misma fórmula que hemos aplicado en el Euro Stoxx, en este caso longitud onda 1 (470) x 2 x 1,618 = 1520 puntos de caída).
Cuando termine la onda 3 marcaremos el canal bajista que se está siguiendo en este impulso bajista y que debe ser el que nos marque hasta dónde va a ir la onda 4 y luego dónde puede ir la 5, ya que también en este caso la 3 se ha acelerado y ha roto el canal que hemos marcado en línea discontínua.
– DAX
Los gráficos del FDAX son muy similares a los de Mini Ibex y Euro Stoxx. Por ello vamos a irnos a un gráfico de más tiempo, concretamente desde los máximos de Noviembre de 2007.
Si hacemos el recuento desde entonces, la caída desde los máximos se produjo en 5 ondas. Esto implica, si el recuento no es erróneo, que no era una corrección, sino el comienzo de ella. Entonces, hasta Marzo de 2009 se formaron 5 ondas que eran el comienzo de una corrección, no la corrección en sí mismo. Por ello, se trataría de una onda 1 si suponemos que esto ha sido el comienzo de una tendencia bajista o una A si pensamos que es una gran corrección de superciclo alcista.
Por ello, el rebote desde Marzo debía ser una corrección a este primer impulso bajista. Esta corrección (en forma de rebote) podría haberse acabado ya un poco por encima del 50% de la primera onda. Se habría desarrollado en forma de doble zigzag según hemos señalado en el gráfico, terminando la última subonda C de esta 2 con una cuña ascendente rota estos dos últimos días con volumen creciente.
Si así fuera, lo que nos tocaría sería irnos por debajo de los mínimos de Marzo. Hemos puesto en morado el que podría ser el canal bajista que marcaría la bajada. Todo esto, claro está, si el recuento es el correcto. Si los recuentos que hemos puesto en los gráficos de 5 minutos son correctos y se llega a las proyecciones que hemos indicado, esto sería la primera subonda de la 3 bajista.
Seguiremos muy atentos a lo que suceda en las próximas sesiones para confirmarlo o, por el contrario, volver a hacer el recuento.
Responsable: José Carlos Estévez
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