Apple: ¿un alto en el camino? Si ha habido un valor que ha subido sin parar en los últimos años, ese ha sido Apple. Parece casi increíble darse cuenta de que en 2003 el valor estaba por debajo de 1 dólar y este año ha llegado por encima de 230.

Sin embargo, desde el máximo de hace un mes estamos viendo una corrección importante y bastante vertical que ha llevado, de momento, a perder un 25%. Todo ello sin haber tenido antes una señal que invitara a pensar en esa corrección. ¿O no?

Vamos a verlo un poco con más detalle.

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Apple, después de un fuerte movimiento bajista que llevó al valor a caer desde los 180 dólares en Agosto a los 80 en Noviembre, es decir, un 55% en 3 meses, ha estrechado su rango formando una figura de triángulo simétrico.

Este tipo de figuras suele ser una figura de continuación de tendencia, con lo que podríamos pensar que la rotura debía ser por abajo. Sin embargo, vamos a estar muy atentos a por dónde se rompe. Si rompe por abajo, se continuará con la tendencia bajista y tendríamos una proyección de caída hasta de 40 dólares desde el punto de rotura. Sin embargo, una ruptura por arriba mejoraría la situación a corto y nos haría pensar en un nuevo tramo al alza.

De momento se sigue construyendo el triángulo, con un nuevo toque a la parte alta a primeros de Enero. Sin embargo al tocar la directriz se ha vuelto a girar dejando una envolvente bajista que nos hacía presagiar un movimiento a la baja. Ahora mismo la cotización está en los entornos del hueco alcista del día 5. Si no se mantiene ahí, podría irse a buscar la parte baja del triángulo para intentar rebotar desde allí.

Por tanto, esperaremos a ver por donde se rompe el triángulo. Si se rompiera por arriba tenemos resistencias en los 103, 112 y 123 dólares. Por abajo, si se rompiera el triángulo, primer soporte en los entornos de los 85 dólares y más abajo en los 80.

Apple ha presentado resultados tras el cierre del mercado en Nueva York. Las ganancias han sido de 1.050 millones de dólares (1,16 dólares por acción) con unos ingresos de 7.510 millones de dólares en este trimestre, comparados con el mismo período del año anterior, cuando Apple ganó 770 millones de dólares (0,87 dólares por acción) con ventas de 5,260 millones de dólares.

Estos resultados elevan la previsión del año para Apple a un beneficio de 0,94 dólares por acción cin 6.800 millones de dólares de ingresos. Los analistas esperaban que Apple ganaría 1,05 dólares por acción con unas ventas de 7.000 millones de dólares.

Apple ha dicho que ha vendido 2,29 millones de ordenadores Macintosh, 1,7 millones de iPhones y 10,6 millones de iPods durante el primer trimestre del año.

Para su tercer cuarto fiscal, el director económico de Apple, Peter Oppenheimer ha dicho que la compañía espera ganar 1 dólar por acción con unos ingresos de 7.200 millones de dólares. Los analistas habían previsto unas ganancias para Apple de 1,09 dólares por acción con unos ingresos de 7.230 millones de dólares.

Apple reported earnings last January 22, 2008 after the closing of the market that did not please investors, specially as far as the forecasts for this trimester and the sales.

These results caused that Apple opened on the following day with an important bearish gap. Nevertheless, the turn that gave American markets that day (fuelled by financial companies after rumors that Credit Suisse was going to make a takeover bid for Bear Stearns), left a hammer (in candlestick charting) that could indicate us a turn in the bearish tendency in which it is the value from December of 2007. The bounce took place on the support of the 126 dollars, that corresponds to 38.2% Fibonacci ratio of the rise from 2003!

Nevertheless, this hammer was not confirmed the next day did because the candlestick was black and closed below the closing of the hammer. Therefore, until we do not see a signal of change of bearish tendency, the value will continue falling, until 126$ support level and, if it is lost, until most important 112.5$ support level. At this level stock price must bounce if it does not want to plunge to 100$ (though 50% Fibonacci ratio of the rise from 2003 correspond to 104$).

Therefore, we will be watch out for the Apple chart. We will try to see a change in the bearish tendency through the candlesticks at this support levels.

Apple presentó resultados el pasado 22 de Enero tras el cierre del mercado que no gustaron nada, especialmente en cuanto a las previsiones para este trimestre y en cuanto a las ventas (ver resultados)

Estos resultados hicieron que Apple abriera al día siguiente con un importante gap bajista. Sin embargo, el giro que dieron los mercados americanos ese día (impulsados por los valores financieros tras los rumores de OPA de Credit Suisse sobre Bear Stearns), dejaron una vela en forma de martillo que podría habernos indicado un giro en la tendencia bajista en la que está el valor desde Diciembre de 2007. El rebote se produjo sobre el soporte de los 126 dólares, que coincide, además, con el 38,2% de Fibonacci de la subida desde ¡2003!

Sin embargo, este martillo no se confirmó al día siguiente, ya que la vela fue negra y cerró por debajo del cierre del martillo, con lo que la señal quedó invalidada. Por tanto, lo normal es que hasta que no veamos una señal de cambio de tendencia confirmada, el valor siga cayendo, en primer lugar hasta el soporte de los 126 dólares y, si se pierde, hasta el más importante de los 112,5 dólares. En este punto el valor debe rebotar si no quiere irse hasta los 100 dólares (aunque antes tiene otro soporte en los entornos de los 104$, correspondientes al 50% de Fibonacci de la subida desde 2003).

Por tanto, estaremos muy atentos al comportamiento de Apple ante estos dos soportes. Intentaremos ver un cambio en la tendencia bajista a través de las velas que nos deje Apple cuando alcance esos soportes.

Apple ha presentado resultados: ingresos de 9.600 millones de dólares, con un beneficio de 1.580 millones de dólares, o 1,76$ por acción, mientras que hace un año los ingresos fueron de 7.120 millones de dólares con unos beneficios de 1.000 millones o 1,14 dólares por acción.

Los resultados están por encima de lo que estimaban los expertos, que eran unas ganancias de 1,62$ por acción y unos ingresos de 9.470 millones.

Sin embargo, lo pero ha estado en las previsiones dadas por Apple: unos ingresos de 6.800 millones y ganancia de 0,94$ por acción, cuando los analistas esperaban unos ingresos de 6.980 dólares y unas ganancias por acción de 1,09$…

Esto ha hecho que las acciones de Apple se desplomen en el afterhours un 13% de inicio… Muy mal dato para unas bolsas muy tocadas….

Ver cotización de Apple en el afterhours

(A petición de hjunior)

Apple es una de las grandes empresas que cotizan en el Nasdaq que mejor comportamiento tuvo en el año 2007. Desde los 80,87 que cerró 2006, terminó el año 2007 en los 198,08, es decir, con una revalorización del 145%.

Sin embargo, en la barrera psicológica de los 200 dólares y cuando estaba en subida libre, el cansancio de la tendencia alcista se empezó a notar, y el 28 de Diciembre (menuda inocentada) el gráfico nos dejó una vela correspondiente al colgado, confirmada al día siguiente con un cierre por debajo del cuerpo del colgado.

Esta figura nos indicaba una vuelta bajista, como así ha sido. La corrección ha llegado hasta los entornos de los 157 dólares, es decir, un 22% por debajo de los máximos. Pero, ¿se ha acabado la corrección o continuará?

Lo normal es que la caída hubiera llegado a los entornos de los 153 dólares, donde teníamos un fuerte soporte y que se correspondía con el 100% de la subida desde el 12 de Noviembre. Sin embargo, también vemos que la caída ha parado justo en la directriz alcista desde Abril de 2007.

En este punto, la corrección se ha parado de momento, realizando un doble harami con las dos últimas velas en forma de doji. Esto puede significar un cambio de tendencia, con lo que estaremos muy atentos a los próximos días para su confirmación.

De momento, los indicadores no nos dan ninguna señal de compra, con el estocástico en zona de sobreventa extrema sin cortarse al alza y el MACD en zona muy negativa.

Sería muy importante no perder la directriz alcista y, si el rebote se produce, los primeros objetivos estarán en los entornos de los 174 dólares, 38,2% de Fibonacci de la caída desde fin de año. Estaremos muy atentos a Apple en los próximos días.

Por último, comentar que estando el Dow Jones en la zona en la que se encuentra de soporte tan importante, el comportamiento de Apple vendrá muy determinado también por el comportamiento del Dow Jones en su conjunto. Pero, se encuentran los dos en una zona de rebote potencial justo en directriz alcista…

Y mucho ojo el martes que presenta resultados al cierre del mercado… Se esperan buenos, esperemos que no nos haga lo mismo que Intel…

English

When stock price was just in 200$ psychological level, we can see in the chart below a hanging man candlestick, that is a bearish candlestick pattern that forms at the end of an uptrend. So stock price began to drop until reach 156,70$ level last Wednesday just over the ascending channel trendline.

At this level we can see a double Harami cross. It can means that the trend will reverse, so we will watch out for the chart next days. If the rebound is confirmed, first objective will be 174,5$ (38,2% Fibonacci).

Only one more thing: be careful because Apple will report earnings after the market close on Tuesday, January 22, 2008…

APPLE (NASDAQ:AAPL)

As we can see in the chart below, stock price is just in support level: 61,8% Fibonacci level of the rise between November 12, 2007 and December 27, 2007. It correspond to 170,5$.

If this support is broken, stock price can plunge to 150$. So, be careful, please.

AMAZON (NASDAQ:AMZN)

As I wrote a few days ago, it seemed that the chart was taking the shape of a double top. Stock price had to close over 97$ resistance level to break this double top chart.

Though stock price was fighting against this level, it couldn’t be broken, so stock price began to fall. And now we have a very important support level in 76,5$. If this supoort level is broken, the double top will be confirmed and we can expect a drop to 50$ more or less.

So, this level musn’t be broken if we don’t want so see a plunge…

INTEL (NASDAQ:INTC)

AS I jot down last January 3, 2008, Intel was breaking ths lower trendline of its ascending channel. So, a first objective was a drop to 22$ (support level). Well, stock price has closed just in 21,99$…

Now, we can expect a new drop to reach the lower trendline of another ascending channel formed last year (June). At this level, we can expect a rebound. But if this lower trendline is broken again, stock price will fall to 20$. Be careful too!!