Análisis Ibex 04 mayo: jornada alcista en el Ibex en el día de hoy para confirmar el Reversal Day que tuvimos el viernes y que señalamos en el análisis de ayer. Tras un susto bajista de inicio pronto se comenzó a subir aunque sin acercarnos aún a los niveles que podrían empezar a despejar el panorama. Por ello, seguimos con todas las dudas que señalamos anoche y que no deberían despejarse seguramente hasta dentro de un par de días. Veamos los gráficos.

Hoy ponemos el gráfico diario de velas japonesas en lugar del gráfico de barras. Lo que dijimos ayer sigue valiendo: soporte claro en la zona del 11.250 marcada por la línea horizontal del gráfico y RD el viernes aún vigente mientras no se pierda el mínimo de ese día.

Pero hemos puesto el gráfico de velas japonesas porque hay algo interesante a resaltar. Y es que si hoy hubiéramos dejado una vela verde grande, como parecía durante parte de la sesión, se hubiera formado una estrella del amanecer con las dos últimas velas. Y cuando durante una sesión parece que se forma esa señal para luego al cierre quedar un vela con poco cuerpo y una mecha importante por arriba, lo que denota es que hay debilidad y que, muy probablemente, se siga correctivo. 

Eso sí, el soporte sigue aguantando y el Reversal Day sigue vigente. Por ello, mientras no se rompa por abajo no serán cortos claros.

La caída inicial desde el máximo anual parece que ha podido ser una triple combinación hasta el mínimo del 23 de abril en lo que podría ser una primera parte de la caída, una posible (A). Desde ahí parece que se ha podido hacer un ABC alcista que llega ligeramente por encima del 61,8% de la caída inicial, y desde ahí haber comenzado una onda (C) bajista, en lo que podría haber sido una i en el mínimo del viernes y ahora estar en la ii de esa (C).

Sin embargo, hay algo que no nos gusta en este recuento y es que la onda (B) es muy corta, por lo que no hay que descartar que estemos aún en la (B). Viendo la forma de las ondas puede parecer (si no estamos en una corrección más compleja, lo cual sería muy probable) que dentro de la onda (B) se habría hecho una A y en el mínimo del viernes el final de una B. Ahora estaríamos en la onda C de la (B). 

En ese recuento encajarían mejor las piezas: en la B de la (B) tendríamos que la a y la b habrían durado lo mismo y la c la suma de las dos, lo que es muy habitual cuando a y b son iguales. Además la c de esa B parecen 5 bajistas, como debe ser en una c. Y encima eso nos daría un mayor consumo de tiempo para que termine la onda (B) y ésta no sea la más corta.

Dentro de ese recuento azul, como la onda B ha sido mucho más larga que la A es habitual que la C dure lo mismo que la mitad de la suma de A y B. Eso nos daría de margen hasta mañana a medio día más o menos para concluir la C. Pero eso sería insuficiente para que la (B) llegue a durar, al menos, lo mismo que la (A).

Por ello, estamos abiertos a pensar que estamos ya en la (C), en concreto en la ii de esa (C), pero también que podamos estar en la C de la (B) o que estemos aún dentro de una corrección más compleja antes de acabar una (B).

Ya hemos dicho muchas veces que las pautas correctivas son más complicadas de descifrar y que muchas veces solo se consigue cuando acaban. Por eso vamos a esperar a que se produzca eso, la finalización de la pauta correctiva.

Lo que no parece que pueda haber ocurrido es que hayamos acabado la (C) en el mínimo del viernes o en el mínimo de hoy en fallo, ya que entonces la (C) habría durado demasiado poco. Por ello vamos a ver si se rompe por abajo o si rompemos por arriba.

Por abajo el mínimo del viernes es la zona a vigilar. Por arriba la bajista desde máximos sería la posible 0-(B) y es la que no se puede romper si estamos ya en la (C). Y estamos a la mitad de camino, por tanto, tierra de nadie.

Parece que tenemos claro que en el mínimo del viernes hicimos 5 bajistas, con el conjunto 2-5 igual al 262% de la onda 1. Y decimos que son 5 bajistas y no un ABC o 3 de 5 bajistas porque las tres ondas durarían lo mismo, lo cual no es posible. Entonces una vez que tenemos claro que son 5 bajistas se trata ahora de dilucidar si este rebote es la ii y las 5 bajistas fueron una i o si las 5 bajistas fueron una c y ahora estamos subiendo para hacer una C.

Si esta subida se tratara de una ii no debería pasar la zona el 61,8% de la onda i, es decir, la zona del 11.521. Y si la pasa, el final de la onda debería estar por debajo de esa cota. De momento tenemos una canal que se va siguiendo en la subida y eso no parece muy impulsivo, por lo que habría que pensar más en un ii que en una C. Pero estaremos atentos a una posible ruptura por arriba y formación de un canal alcista acelerado.

De momento tenemos un pequeño HCH al final de la sesión, que si se rompe por abajo podría llevarnos a la parte baja de ese canal alcista y seguir esa canalización que nos haría pensar en una pauta correctiva. Y a medida que se vaya terminando intentaremos descifrar cómo ha sido la corrección para luego saber cuándo acaba y aprovechar el impulso siguiente.

Recordemos, como punto de partida, el análisis del Ibex hecho el sábado en mi colaboración con Mundotrading pinchando aquí y el análisis del Ibex del 03 de mayo publicado en La Bolsa de Psico pinchando aquí.

Análisis Ibex 03 mayo: La semana concluyó y el soporte que teníamos marcado con los mínimos de la semana pasada aguantó a pesar de que el viernes se penetró ligeramente. Pero no solo no caímos sino que al final tuvimos rebote y dejamos una señal en el gráfico diario en forma de Reversal Day, que, como sabemos, se trata de una señal de giro, en este caso alcista, que nos dice que son largos con stop en el mínimo de la sesión más ligero filtro. Pero esta señal solo es válida si se produce cuando hemos alcanzado un objetivo bajista o si se ha terminado algún tipo de pauta. Luego debemos ver si se ha producido un final de pauta o no. Veamos los gráficos.

Si miramos el gráfico diario nos damos cuenta de que tenemos un soporte muy claro en esta zona de mínimos semanales marcada por el máximo de junio de 2014, el máximo de 2 de marzo de 2015 y los mínimos del mes de abril. Mientras este soporte aguante, las caídas no irán más allá. 

Y es en esta zona de soporte donde el viernes hemos dejado una figura de Reversal Day, que, como sabemos, se hace cuando se hace un mínimo por debajo del mínimo previo para luego cerrar por encima del cierre del día anterior y por encima de la apertura del propio día.

Es una señal de giro alcista que nos dice que son largos con stop en el mínimo de la sesión del viernes más un ligero filtro, muy pequeño. Pero también que debe coincidir con un objetivo bajista o con el final de una pauta.

Parece que hemos identificado la pauta que marcamos en la caída desde máximo anual. Después de mucho analizarla, parece que se trata de una triple combinación, con un ABC inicial, una onda X, otro ABC, otra onda X y un triángulo para finalizar la pauta. Eso nos indica que en ese mínimo de la semana pasada terminamos un movimiento correctivo y la ruptura del triángulo nos confirmó que había acabado, con lo que se iniciaba un proceso alcista que llegó hasta ligeramente más del 61,8% de la caída inicial.

De lo que se trata ahora es de identificar esta pauta correctiva desde el final de la triple combinación. En principio podía parecer que hemos hecho un ABC alcista, con la 0-B rota el viernes hasta penetrar el mínimo de la semana anterior. Eso podría decirnos que la triple combinación fue una onda (A) de un movimiento mayor y que el rebote se trató de una (B). 

Con este recuento de triple combinación tenemos que la onda B es más larga que la A y la C la más larga de todas ellas, con lo que las piezas encajan perfectamente en lo que debe de ser un ABC. Lo único malo es que ese ABC es bastante más corto que lo que fue la triple combinación. Con lo que tendríamos una (B) menor que la (A), lo que no nos gusta.

Por ello no habría que descartar que sigamos en la (B). Y podría ser que estuviéramos dentro de un triángulo. ¿Quién no nos dice que estamos en un triángulo expansivo? Podríamos haber hecho la onda D en el mínimo del viernes y ahora estar en la onda E, que debería ser la más larga de todas y que podría irse hasta por encima de la A-C y darnos tiempo para que tengamos una corrección que sea igual en tiempo, al menos, a la triple combinación inicial.

Otra opción es que la A de esta (B) sea la que hemos marcado pero que desde ahí estemos haciendo una B en abc con b fuerte. Habríamos hecho la a el mínimo del 27, la b en el máximo del 28 y la c en el mínimo del viernes, concluyendo ahí la B. Luego ahora quedaría una C alcista para concluir la (B)

Pero por si acaso hemos acabado la (B), vigilaremos el mínimo del viernes ya que podría ser la i de una (C). Y por arriba vigilamos la bajista roja posible 0-(B). En caso de romperse tendremos que pensar que no hemos acabado la (B). Además vigilamos la que es la 0-B verde, ya que si estamos en la ii de una (C) no deberíamos ir más arriba de esa alcista.

Desde el máximo del día 28, cuando pareció acabar la (B) tenemos dos posibilidades. La primera es que hayamos hecho 5 bajistas (con el conjunto 2-5 igual al 262% de la onda 1). La segunda es que hayamos hecho un ABC con la C igual al 262% de la A para una alargada que se correspondería con el triángulo expansivo del recuento anterior.

Sin embargo, al igual que pensamos que el mínimo del viernes no es una 3 igual al 262% de la onda 1 (porque tendríamos tres ondas iguales en tiempo consecutivas, lo que no es posible) tampoco puede ser que se trate de un ABC, ya que tendríamos tres ondas iguales en tiempo. Luego tenemos que tener claro que se trata de 5 bajistas y que tras terminar la 5 estamos corrigiendo todo ese tramo bajista. 

Entonces o bien el mínimo del viernes ha sido la i de una (C) o ha sido la B de un ABC. Por ello hay que ver hasta dónde llega el rebote. Si este rebote es una ii de una (C) no debería pasar del 61,8% de la caída, es decir, del 11.521. Y si pasa, no hacerlo por demasiado para luego terminar la (ii) más abajo de ese 61,8%, Y después desplome que nos lleve por debajo del mínimo del viernes para una iii de la (C).

Pero si superamos ese 61,8% de manera clara y rompemos la bajista desde el máximo anual, eso querrá decir que estamos en una onda C alcista de la (B). Por tiempos, una C debería llevarnos hasta el martes a media mañana ya que la B habría sido mucho más larga que la A y eso nos dice que la C debería ser igual en tiempo a la mitad de la suma de A y B.

Además, por supuesto, si hacemos una ii de la C debería ser una onda correctiva y si hacemos una C debería ser una onda impulsiva.