Durante este fin de semana he ido ultimando el Manual Práctico de la Teoría de las Ondas de Elliott que venía escribiendo. No está acabado aún, pero he publicado los artículos sobre la teoría que he ido acabando. Iré completando lo que me falta en los próximos días.
Para acceder al manual tenéis un enlace en la parte superior en el apartado de Manuales. Pinchando ahí tendréis acceso al índice con enlace a cada una de las partes. Si queréis acceder directamente al índice lo podéis hacer en este enlace directo:
Este trabajo no me ha permitido hacer análisis de ningún valor o índice. Pero podéis ver el análisis que hice el sábado del Ibex en Mundotrading pinchando en este enlace:
Dentro de las ondas correctivas, las ondas zigzags son una estructura correctiva formada por 3 ondas de la forma 5-3-5. Es decir, la onda A es una onda impulsiva, la onda B es una onda correctiva y la C es otra onda impulsiva.
La característica principal es que la onda B no debe retroceder más del 61,8% de la onda A. Si estás seguro de que la onda A es impulsiva y la onda B retrocede el 61,8% de la onda A o más, entonces eso debe ser solo la subonda a de la B, debiendo acabar la subonda c de la B en fallo para acabar más abajo del 61,8%. Si la onda B retrocede más del 81% de la onda A en algún tramo lo mejor debe ser chequear el análisis de la onda A. Porque en lugar de un impulso puede ser una onda correctiva en forma de doble zigzag o doble combinación.
Teoría de la Onda de Elliott: onda zigzag
La onda B, además de no ir más arriba del 61,8% de la onda A no debe de ser una corrección continua a menos que el zigzag sea parte de un triángulo. Si ves una corrección continua con rotura explosiva después, deberás pensar que se trata de una onda 2 dentro de un impulso.
La onda C, si el zigzag no forma parte de un triángulo, deberá llegar a ser entre el 61,8% y el 162% de la onda A, superando siempre el final de la onda A, aunque sea por poco. Si la onda C excede de esos límites es uno de los mejores indicadores de que se está haciendo un triángulo.
Para que la figura sea correcta debe romperse la 0-B más deprisa de lo que tardó la C en formarse. Además, si la onda C es completamente corregida en el mismo tiempo o menos del que duró la C tendrás más seguridad de que el recuento es correcto y ha concluido.
Zigzag normal
En estas ondas zigzags, la onda C será igual a entre el 61,8 y el 162% de la onda A. La fortaleza de la onda C determinará el movimiento posterior una vez se rompa la 0-B. Si la onda C es la más grande, el movimiento posterior a la ruptura de la 0-B será débil y probablemente el zigzag no será completamente corregido a menos que se esté en una corrección de grado mayor. En caso de que la onda C sea la más pequeña, el zigzag se corregirá completamente a menos que sea parte de una corrección compleja.
Teoría de la Onda de Elliott: zigzag normal
Zigzag truncado
Es el zigzag más raro de todo, y para que te encuentres esta figura deben cumplirse las siguientes premisas:
La Onda C debe ser mayor o igual al 38,2% pero inferior al 61,8% de la onda A.
Después de completarse el zigzag, debe retrocederse, al menos, el 81% del zigzag completo y preferiblemente el 100% o más.
La pauta debe encontrarse preferiblemente dentro de una de las 5 ondas de un triángulo o como parte de alguna de esas ondas de un triángulo.
Teoría de la Onda de Elliott: zigzag truncado
Zigzag alargado
Se trata de unas ondas zigzags en el que la onda C es muy grande en relación con la onda A. Eso hace que sea el zigzag más complicado de reconocer. Se asemeja mucho en su formación a un impulso y frecuentemente no se puede confirmar hasta que la pauta ha acabado. La ventaja es que solo pueden tener lugar dentro de triángulos.
Teoría de la Onda de Elliott: zigzag alargado
Si la onda C es más del 162% de la onda A las posibilidades de que se trate de un impulso aumentan considerablemente. El factor que va a ayudar a distinguir si se trata de un zigzag alargado o un impulso es el retroceso posterior a la finalización de la posible onda C. Después de un zigzag alargado debe corregirse más del 61,8% de la onda C antes de que se sobrepase el fin de la onda C. Si ocurre eso será que era un zigzag alargado.
La onda B usualmente es una corrección continua o un fallo de irregular para explicar la potencia de la onda C.
Dentro de las ondas correctivas, las ondas correctivas complejas están formadas por dos o tres estructuras correctivas simples (plana, zigzag, triángulo) unida mediante una corrección que se llamará onda X, que es, a su vez, una onda correctiva.
Puedes encontrar dos tipos de ondas X. La primera cuando hay dos correcciones separadas por una onda correctiva que corrige menos del 61,8% de la primera fase correctiva. En este caso la onda X suele ser de un nivel de complejidad menor al de las dos correcciones que separa. En ese caso se llaman correcciones complejas con onda X pequeña. La segunda cuando hay tres correcciones con las segunda corrección por encima del 61,8% de la primera . Entonces es una onda X del mismo nivel de complejidad del resto (si hay alguna corrección más compleja suele ser la última) y que se llama corrección compleja con onda X grande.
Se cumplirá la regla de la alternancia para las ondas X, con lo que si la primera onda correctiva es un zigzag, la onda X no será un zigzag o si es una plana la primera onda, la X no será una plana.
Existe en este caso una estructura del tipo 5-3-5-onda X-5-3-5. En este caso es muy probable que tengas muchas dudas sobre si estás en un movimiento impulsivo o estamos en un doble zigzag. En este caso debes vigilar si hay alternancia o no, si hay buena canalización o no y si hay igualdad en precio de las ondas o no. Si ves que no hay alternancia y que existe una buena canalización e incluso igualdad en precio entre las 3 ondas tendrás que pensar que se trata de un doble zigzag.
Teoría de la Onda de Elliott: doble zigzag
En el ejemplo ves perfectamente la complicación porque puedes intentar el recuento verde de inicio para una onda impulsiva. Pero la canalización que lleva hace pensar en que se trata de un doble zigzag.
Doble combinación
En este caso de ondas correctivas complejas hay primero una onda plana o un zigzag más una X para acabar con un triángulo. La estructura sería 3-3-5-onda X-3-3-3-3-3 o bien 5-3-5-onda X-3-3-3-3-3.
Teoría de la Onda de Elliott: doble combinación
Doble plana
En este caso la estructura es 3-3-5-onda X-3-3-5. La forma es muy parecida a un zigzag con canalización y con dudas sobre si se trata en un impulso. Pero en este caso también se puede identificar por esa canalización y porque no hay alternancia.
Triple zigzag
La estructura en este caso es 5-3-5-onda X-5-3-5-onda X-5-3-5. Esta estructura también vuelve a poder confundirse con un impulso, pero lo normal es ver coincidencias en tiempo en los tramos y una buena canalización, lo que debe llevar a pensar que se trata de una corrección.
Triple combinación
Aquí la estructura será 5-3-5-onda X-5-3-5-onda X-3-3-3-3-3. Es decir, existe un doble zigzag seguido de una onda X y un triángulo. Volverás a tener la duda de si te encuentras en un impulso y el triángulo es una onda 4, pero la canalización del doble zigzag alertará… Y más cuando tras el triángulo en lugar de una onda 5 se rompe en el sentido contrario.
Dentro de las ondas correctivas, las ondas triángulos son unas de las excepciones a lo que has visto dentro de las pautas correctivas. Están formadas por 5 segmentos correctivos (llamadas A, B, C, D y E) en lugar de por las 3 ondas habituales dentro de una corrección.
Se trata de una de las más complicadas pautas que encontrarás dentro de la Teoría de Elliott puesto que no hay límites de tiempos para completarlos. Sin embargo, a pesar de las dificultades, los triángulos son pautas muy frecuentes. Tratar de identificarlas pronto es clave para no caer en errores en recuentos y operaciones con las consecuentes pérdidas.
Por ello, las principales reglas para identificar estas pautas son las siguientes:
Los triángulos se componen de 5 ondas, ni más ni menos, no importa cómo de complejas sean.
Cada onda de las 5 del triángulo es una onda correctiva.
Las 5 ondas oscilan entre un rango con solapes entre las ondas formando una figura triangular con los lados expandiéndose o confluyendo.
El triángulo puede moverse ligeramente arriba o abajo.
La longitud de la onda B puede caer entre el 38,2 y el 262% de la onda A siendo muy complicado que la relación sea del 100%.
De los 5 segmentos del triángulo al menos 4 retroceden un segmento previo: ondas B, C, D y E. De ellos tres segmentos deben retroceder al menos el 50% de la onda anterior.
Si se consideran como importantes 6 puntos en el triángulo, los que marcan el inicio (0) y las ondas (A,B,C,D y E), solo 4 de ellos deben poder unirse con las líneas de tendencia, aunque hay unos casos especiales dentro de los triángulos no restrictivos en los que la onda E también puede tocar la línea.
La línea B-D es la línea principal como es la 2-4 en un impulso o la 0-B en una corrección normal. Como norma general, la línea B-D no debe ser penetrada por ninguna parte de las ondas C y E. Una vez que se rompe la B-D el triángulo se dará por finalizado.
Ondas triángulos: Triángulo contractivo
Se trata de las ondas triángulos más comunes que existen y será necesario que cumplan los siguientes requisitos para su formación:
Después de un triángulo contractivo hay un escape que debe ser, al menos, del 75% del segmento más largo del triángulo. En circunstancias normales no excede el 125% del segmento más largo.
El escape debe sobrepasar el máximo o mínimo precio alcanzado durante la formación del triángulo (dependiendo de por dónde se rompa).
La onda E debe ser la corta dentro del triángulo (en precio, no en tiempo).
Teoría de la Onda de Elliott: triángulo contractivo
En los triángulos contractivos, la onda A, puede no ser la más larga, pero, es la que tiene mayor momento. Esto significa que suele ser la más vertical de todas. Se pueden diferenciar dos tipos de triángulos dentro de los contractivos:
Triángulo restrictivo
Estas ondas triángulos aparecen en ondas B y en ondas 4. En ellos el final de la onda E se debe producir entre un 20 y un 40% antes de llegar al vértice.
Dentro de los triángulos restrictivos hay tres variantes:
Horizontal: son los más comunes y se producen cuando las líneas de tendencia del triángulo están en direcciones opuestas. El vértice debe estar dentro de un rango del 61,8% del segmento más largo centrado en el medio de ese segmento, la onda D debe ser menor que la onda C y la onda E debe ser menor que la onda D.
Irregular: son aquellos en los que la onda B es mayor que la onda A (la onda B no debe ser mayor que el 262% de la onda A y normalmente será menor del 162% de la onda A, siendo muy raro que exista una relación de fibonacci entre ellas), las ondas C, D y E son menores que la previa y las líneas de tendencia del triángulo llevan direcciones opuestas.
Continua: son aquellos en los que la onda B es mayor que la onda A, la onda C es menor que la onda B, la onda D es mayor que la onda C, la onda E es menor que la onda D, ambas líneas de tendencia son ascendentes o descendentes y el escape después del triángulo es mucho más grande que el segmento más largo del mismo (frecuentemente tanto como el 262%, pero no más).
Triángulo no restrictivo
Estos triángulos aparecen en ondas X y al final de correcciones complejas como doble o triple combinación que acaban con un triángulo. En este caso se produce una congestión muy cerca del vértice del triángulo, con un movimiento lateral por esa zona cercana al vértice para luego siendo luego el escape mucho mayor que en el caso de un triángulo restrictivo.
Teoría de la Onda de Elliott: triángulo no restrictivo
Ondas triángulos: Triángulo expansivo
Las ondas triángulos expansivos son muy comunes durante correcciones complejas muy largas. Son aquellos en los que se producen 5 ondas correctivas consecutivas con la mayoría o todas ellas más largas que la anterior. Es posible que una o dos de esas ondas sean más pequeñas que la anterior, pero en general serán todas ellas más largas que la anterior.
Teoría de la Onda de Elliott: triángulo expansivo
Como norma general deberán cumplirse las siguientes condiciones:
La onda A o B será la más corta del triángulo.
La onda E será siempre la más larga del triángulo.
Los triángulos expansivos no pueden ser la onda B de un zigzag ni la onda B, C o D de un triángulo mayor
La onda E debe ser la que más tiempo consuma y la más compleja. Lo normal es que sea un zigzag o una pauta correctiva compleja.
La onda E casi siempre romperá la línea A-B.
La línea B-D debe ser igual que en un triángulo contractivo, es decir, que su rotura será la que marque el final de la figura.
El escape debe ser menor que la onda más larga del triángulo a menos que éste concluya una corrección poderosa y más larga.
Yendo hacia atrás de la onda E tres de las ondas previas deben de ser al menos el 50% de la onda que tienen a su derecha
Dentro de los triángulos expansivos volvemos a tener dos tipos de triángulos:
Triángulo restrictivo
Aunque te he dicho que los triángulos restrictivos se ven en ondas 4 y B, es muy extraño ver una triángulo expansivo dentro de una onda 4. Dentro de los pocos casos en los que aparece como onda B, podrías verlos en planas con fallo de C y fallos de irregular. El escape en estos casos es mínimo y retrocede aproximadamente el 61,8% del triángulo desde el punto más alto al más bajo.
Dentro de los triángulos restrictivos existen las mismas variantes que en los triángulos contractivos:
Horizontal: es probablemente el menos común de todas las variantes y se produce cuando la onda A es la más corta de todas, ondas B, C, D y E deben exceder el punto de finalización de la onda previa (que puede o no ser el máximo o mínimo de la onda) y la onda E romperá muy probablemente más allá de la línea A-C.
Irregular: es un poco más común que la horizontal, y se caracteriza porque o la onda B es más corta que la A y el resto de las ondas es más larga que la previa o la onda D es más corta que la C y el resto de las ondas son más largas que la previa y cuanto más larga sea la pauta menos exacta será la canalización.
Continua: tiene una apariencia de tendencia creada porque la B es ligeramente más larga que la A y la onda D es ligeramente más corta que la onda C, con lo que las líneas de tendencia van en la misma dirección aunque divergentes aún. La onda E puede ser muy violenta.
Triángulo no restrictivo
Aparecen dentro de formaciones más complejas, como por ejemplo la primera fase de una corrección que conlleve una o varias ondas X. La formación es igual que en los triángulos contractivos con la excepción del vértice (que está atrás en el tiempo). Se debe medir la duración en tiempo del triángulo y tomar el 40% del tiempo y llevarlo a la izquierda del comienzo de la onda A. El vértice ocurrirá antes de alcanzar ese 40% y usualmente dentro del 20%.
Ondas triángulos: Triángulo neutral
Estos triángulos no entraban dentro de los especificados por Elliott y fueron descritos por Neely en los años 90. Si en un triángulo contractivo es la onda A la más potente y en un triángulo expansivo es la onda E la más larga, en los triángulos neutrales este rol lo juega la onda C.
Teoría de la Onda de Elliott: triángulo neutral
La onda C es la más larga y la más potente, mientras que las ondas A y E tienden a la igualdad. Las líneas que debes trazar, en este caso, son la B-D y la A-E. La C excede la A-E.
El escape de un triángulo neutral no es tan violento como el de un contractivo. Suele dar un objetivo del tamaño del 75% de la onda más larga del triángulo, es decir, de la onda C.
Dentro de las ondas correctivas, las ondas planas son unas de las más frecuentes en los mercados y unas de las mejores para poder operarlas. Se produce una corrección suave al impulso previo y su final marca la apertura de posiciones en el sentido de la tendencia.
La forma de estas ondas es en ABC con 3-3-5. Es decir, la onda A es una onda correctiva, la onda B es otra onda correctiva en el sentido contrario a la A y la onda C es una onda impulsiva en el sentido de la onda A.
Para que se trate de una onda plana, además de ser 3-3-5 la onda B debe llegar al menos al 61,8% de la onda A y la onda C al menos al 38,2% de la onda B, aunque lo normal es que sea al menos el 61,8% de la onda A.
La onda B es habitualmente la que más tiempo consume de las tres ondas y no debe ser la que menos tiempo tarde. Si ves una onda B más corta que las ondas A y C tendrás que concluir que no se trata de una onda plana.
De las tres ondas, dos suelen tender a la igualdad en tiempo y la otra suele ser muy diferente en tiempo (tardará mucho más o mucho menos). Lo normal es que la onda B sea la que más dure. En ese caso, las ondas A y C tenderán a durar lo mismo o la onda C será igual al 162% en tiempo de la A. Normalmente la onda C suele ser igual a mitad de la suma de tiempos de las ondas A y B. Si las ondas A y B son similares en tiempo, entonces la C será la que más dure y lo normal es que dure en tiempo la suma de las ondas A y B.
Se confirmará que la pauta correctiva ha terminado si se rompe la 0-B en menos tiempo del que tardó la C en formarse.
Teoría de la Onda de Elliott: onda plana
En el ejemplo, puedes ver como la onda B corrige más que el 61,8% de la onda A. La onda A se hace en abc, la onda B también y la C se hace en 5 ondas con fallo. La onda B es la que más dura y la onda C dura más que la A y es aproximadamente igual a la mitad de la suma de la A y B.
Ondas planas: Onda plana con B normal
Son las ondas planas en las que la onda B se queda entre el 81% y el 100% de la onda A. Dentro de este tipo de planas existen varias opciones.
Plana común
La onda C estará entre el 100 y el 138% de la onda B. En estas planas la onda B es la que más tiempo consume y es más compleja que la onda A. La onda C es impulsiva como en el resto. Estas ondas son neutrales y pueden aparecer en ondas 2, 4, A y B, así como en ondas c, d y e de triángulos.
Teoría de la Onda de Elliott: onda plana con B normal común
Plana alargada
La onda C irá más allá del 138% de la onda B y preferiblemente más allá del 162% de la onda B. En este caso las ondas A y B tenderán a la igualdad en precio y tiempo (es la única vez en que no se cumple la alternancia entre ondas A y B), con lo que lo normal es que la onda C consuma mucho más tiempo que las otras dos y habitualmente consume la suma de los tiempos de la onda A y B. Estas ondas aparecen casi exclusivamente en ondas a, b, c, d de triángulos, en las ondas 1, 3 y 4 de impulsos terminales o la onda e de un triángulo expansivo.
Teoría de la Onda de Elliott: onda plana con B normal alargada
Plana con fallo de C
La onda C terminará antes del final de la onda A. Como te he dicho, la C debe ser como mínimo el 38,2% de la onda A, pero es extremadamente complicado de ver una onda C que sea menor al 61,8% de la onda A aunque haya fallo. La onda C será la que habitualmente tome más tiempo a pesar del fallo y nunca debe ser la más corta de las 3 ondas correctivas.
Estas ondas ocurren en las ondas 2, 4, A y B y en los impulsos terminales de una onda 5. Pero al haber fallo habrá una reacción posterior a la rotura de la 0-B violenta. Lo normal es que si esta plana con fallo de C se produce tras un impulso alcista, el siguiente impulso sea mayor que el anterior. Si tras romper la 0-B no se produce un movimiento violento deberás pensar que el recuento no es correcto.
Teoría de la Onda de Elliott: onda plana con B normal con fallo de C
Ondas planas: Onda plana con B fuerte
Son las ondas planas en las que la onda B termina excediendo el principio de la onda A. Es decir, la onda B es más larga de lo que ha sido la onda A. Dependiendo de hasta dónde llegue la onda B así habrá que esperar que llegue la onda C. Si la onda B se queda entre el 101 y el 123,6% de la onda A, lo más normal es que la onda C exceda el final de la onda A. Si la onda B va más allá del 138,2% de la onda A, lo más probable es que la onda C no exceda la onda A y haya fallo de C. Dentro de este tipo de ondas hay también varias opciones.
Plana irregular
Son aquellas ondas planas en las que la onda B es fuerte y la C excede el final de la onda A. Lo normal en estos casos es que la onda B se quede entre el 101 y el 123,6% de la onda A. En ese caso la onda C no suele alcance el 162% de la onda A. En caso de que llegue se dirá que es una alargada. Si la onda B va por encima del 138% ya te he dicho que lo más normal es que la C no exceda la A, por lo que no sería una irregular.
Teoría de la Onda de Elliott: onda plana irregular
La onda B de una irregular debe subdividirse más que la onda A. Suele ser con frecuencia un zig-zag mientras que la onda A suele ser una plana y la C debe ser impulsiva. Si la C no es impulsiva entonces se tratará de un triángulo expansivo y no en una plana irregular. Estas ondas, a pesar de que pueda parecer lo contrario, son difíciles de ver en los mercados. Si aparecen pueden hacerlo en una onda 2, 4, A, B y en la C. D y E de un triángulo.
Fallo irregular
Hay que empezar a pensar en que va a producirse esta pauta cuando la onda B va más allá del 138% de la onda A. En este caso, y a medida que la B sube más, las ondas A y C es más probable que tiendan a la igualdad, tanto en precio como en tiempo. Esta pauta va a denotar fuerza en el mercado cuando se rompa la 0-B y acabe la pauta.
Estas pautas se dan en las ondas 2 y 4 antes de una onda extendida y en las ondas B de una plana antes de una alargada o en la B de un zig-zag con la C al menos igual al 162% de la onda A.
Teoría de la Onda de Elliott: Fallo irregular
Plana continua
Se trata de una plana en la que la B excede el inicio de la onda A por mucho para luego la C acabar sin llegar al comienzo de la A. Para que esta corrección sea correcta el movimiento de después de terminar la corrección debe ser mucho más rápido que el movimiento de antes de la corrección. Además debe ser el más largo de todo el movimiento.
Teoría de la Onda de Elliott: Plana continua
La onda B debe ser la más larga por mucho. Las ondas A y C tenderán a la igualdad, tanto en precio como en tiempo. La B no tiene por qué relacionarse con la onda A, pero si lo hace, muy probablemente llegue al 262% de la onda A.
Una corrección continua se da en una onda 2 cuando la 3 va a ser la extendida, en una onda 4 cuando la 5 va a ser la extendida (aunque es muy raro), en una onda B cuando la C va a ser alargada. y en una onda x muy raramente.
Ondas planas: Onda plana con B débil
Son las ondas planas en las que la onda B se queda entre el 61,8 y el 80% de la onda A. Como en todas las planas, la onda A sigue siendo correctiva, la onda B correctiva y la onda C impulsiva. Esto es clave para no confundir estas ondas con un zig-zag en los casos en los que la onda B está cerca del 61,8% de la A.
Plana con doble fallo
Se trata de aquellas ondas planas en las que la B es débil (no llega al 81% de la onda A) y luego la C no corrige por completo toda la onda A. Ocurre principalmente cuando la onda A es una doble combinación seguida por un fuerte zigzag como onda B. También es posible cuando la A es una triple combinación y la B es un doble zigzag o combinación.
En algunos casos la propia forma de la onda A puede hacer que parezca una plana con doble fallo si tenemos una doble combinación con triángulo final. Sin embargo, como la A termina en la última parte de este triángulo final y no en el punto extremo de la onda, la onda C puede quedarse entre ese punto extremo y el final real y parecer doble fallo cuando no lo es, sino que se trata de una plana común.
Muchas veces se confunde una plana con doble fallo con un parte de un triángulo. Es clave para determinar que se trata de una plana con doble fallo el que la onda C sea impulsiva (en un triángulo será correctiva).
Teoría de la Onda de Elliott: no es doble fallo, la C es correctiva
Estas ondas planas se dan en ondas 2, 4, B y en la primera parte correctiva de una rara doble plana continua.
Plana con fallo de B
Se trata de aquellas planas en las que la onda B es débil (se queda entre el 61,8 y el 80% de la A) y la C retrocede la onda B al menos por completo. Lo habitual en estos casos es que la onda C se quede entre el 100 y el 138,2% de la onda B, aunque no hay relaciones específicas entre las ondas A, B y C.
Teoría de la Onda de Elliott: plana con fallo de B
Estas ondas planas se suelen dar cuando la onda A es un doble zigzag o una doble combinación terminada en triángulo. Las ondas A y B deben alternarse en tiempo, construcción y complejidad lo más posible.
Puedes encontrar estas ondas en 2, 4, A, B, C, D y E (en triángulos) y como parte de una rara doble plana continua.
Como has visto con anterioridad, las ondas correctivas se producen como respuesta a un impulso acabado. Tanto dentro de un impulso de grado mayor en las posiciones de las ondas 2 y 4 como cuando el impulso completo ha acabado.
La norma general es que las ondas correctivas, a diferencia de las impulsivas, se producen en 3 subondas que se llamarán ABC, pudiendo ser de la forma 3-3-5 o 5-3-5. Es decir, que la onda A puede ser impulsiva o correctiva, la onda B debe ser siempre correctiva y la onda C debe ser siempre impulsiva.
Sin embargo, vas a ver que existen otros muchos tipos de ondas correctivas que pueden, incluso, desarrollarse en 5 ondas como las ondas impulsivas, aunque con múltiples diferencias que hacen posible identificar que no estás en una onda impulsiva.
El análisis de una onda correctiva es muy complicado, a diferencia de lo que ocurre con ondas de impulso. Tal es así que suele ser muy complicado encontrar un recuento correcto. Solo cuando la corrección ha acabado podrás darte cuenta de la forma correcta. Por ello, lo mejor que puedes hacer dentro de una onda correctiva es dejarte guiar por canales que se puedan formar. También por líneas de tendencia y soportes y resistencias. No importa tanto conocer el recuento correcto de la onda correctiva como saber que se está en una de ellas. Y tratar de identificar cuándo ha terminado.
Las ondas correctivas se pueden dividir en dos grandes grupos:
Correcciones complejas: doble y triple zig-zags, doble y triple planas, doble y triple combinaciones
En las ondas correctivas va a ser mucho más difícil que en las ondas impulsivas encontrar relaciones de Fibonacci en precio y será mucho más fácil poder encontrar relaciones en tiempo que te ayuden a formular el recuento correcto.
En una diagonal final se produce la otra excepción a la regla de Elliott que no permite solape entre la onda 1 y la 4. La forma es igual a la que hemos visto para la diagonal de arranque, es decir, una cuña. Sin embargo, hay una diferencia en las ondas que componen esta cuña. Si en la diagonal de arranque las subondas debían cumplir con todas la reglas de Elliott para un impulso, en este caso la estructura es 3-3-3-3-3. Es decir, las ondas que van en la dirección del impulso son de tipo correctivo. Las reglas de la formación son similares a un triángulo.
Teoría de la Onda de Elliott: diagonal final
En este caso, además, si la diagonal final se produce en una onda 5, se puede penetrarla línea 2-4 mientras se sigue formando la onda 5. Esto dificulta realmente el recuento, ya que tendrás la duda de si se sigue dentro de la onda 4 o se está desarrollando la diagonal final para concluir un impulso.
Cuando el precio rompe la figura, se produce un violento movimiento en el sentido contrario. El impulso alcista se va a corregir en la mitad de tiempo que tardó en formarse la figura o menos. Es decir, que la corrección va a llegar hasta el origen de la onda 1, esto es, el punto 0. Y lo va a hacer en la mitad de tiempo o menos de lo que tardaron los 5 impulsos alcistas en desarrollarse.
En la figura puedes ver la formación de la diagonal final. Cada uno de los tramos está formado por 3 subondas. Cuando se acaba la diagonal y se rompe la cuña por abajo, se acelera la caída. El precio vuelve al origen del impulso mucho más deprisa de lo que tardó en formarse la subida. Esta figura marcó el final de una tendencia alcista.
Cuando se está dentro de un movimiento impulsivo y, dentro de las ondas impulsivas, hay una onda 5 extendida, la onda 5 es la más larga de las 3 impulsivas. En estos caso, la onda 3 suele ser igual al 162% de la onda 1 (recuerda que la onda 3 no puede ser la más corta de las tres impulsivas) y la 3 puede cumplir varias relaciones:
ser el 162% de conjunto 0-3
el 162% del conjunto 0-4
o puede ser igual al conjunto 0-3.
Teoría de la Onda de Elliott: onda 5 extendida
Lo normal en estos casos es que la onda 5 tenga un ascenso más lento que las otras dos ondas impulsivas. Además, la onda 4 suele ser más compleja y dura más que la onda 2, siendo una corrección continua o con fallo de C. Esto explica que la 5 tenga ese ascenso. También es habitual que las ondas 1 y 2 sean iguales en tiempo o tengan una relación del 61,8% entre ellas.
En caso de tener una onda 5 extendida es habitual que se supere la línea 1-3, aunque por poco. Sin embargo, cuando acaba la 5 el precio se gira violentamente hasta alcanzar, al menos, entre el 61,8 y el 95% de la onda 5. Si la corrección posterior supera el origen de la onda 5 eso quiere decir que la extensión termina una tendencia mayor. En ese caso, eso significa que la 5 extendida forma parte de un impulso de grado mayor que es una onda 5 o que la 5 extendida es parte de una onda C de una plana o un zig-zag.
En el ejemplo puedes ver que tenemos una onda 3 igual al 162% de la onda 1. La onda 4 tiene un fallo de C y una onda 5 que es igual al conjunto 0-3. La corrección posterior supera el final de la onda 4, lo que implica que el impulso ha sido el final de una onda de grado mayor.
Aquí la onda más larga de las 3 impulsivas es la onda 3. Esto suele ser lo más habitual en los mercados de acciones e índices. La onda 3 extendida debe ser, al menos, igual al 162% de la onda 1. Las ondas 1 y 5 suelen tender a la igualdad, aunque en el caso en el que la onda 3 sea igual al 262% de la onda 1, muy frecuentemente la onda 5 es igual al 162% de la onda 1. Otra relación muy habitual es que si la 3 es mayor del 162% pero bastante menor que el 262% de la 1, entonces el conjunto 2-5 sea igual al 262% de la 1.
Teoría de la Onda de Elliott: onda 3 extendida
Para obtener el objetivo de la onda 5 es muy útil calcular un rango que estará comprendido entre:
la cota que haga la 5 igual a la 1,
la que haga la 5 igual al 38,2-50-61,8% del conjunto 0-3,
el retroceso del 162% de la onda 4
y la cota que la haga igual al 162% de la 1.
Además, el final de la onda 5 suele llegar a la paralela a la línea 2-4 trazada a partir del final de la onda 1 (aunque a veces también la tenemos en la paralela por el final de la onda 3).
La corrección posterior a una onda 3 extendida llega a la zona de la onda 4. Es muy habitual que el final de esa corrección esté justo en esa zona. Si esa corrección excede la zona de la onda 4 y llega a más del 61,8% del impulso querrá decir que se está corrigiendo un movimiento de grado mayor.
En el ejemplo puedes ver como la onda 3 es ligeramente superior al 162% de la onda 1, con lo que es la extendida. Luego la onda 5 llega justo a la cota que hace el conjunto 2-5 igual al 262% de la 1. Muchas veces en estos casos puedes tener la duda de si en el mínimo se ha hecho una 3 o una 5. Para ello debes usar algunas de las recomendaciones que te he explicado. En este caso, puedes ver que si hubiera acabado la onda 3 en el mínimo, las ondas 1, 2 y 3 durarían exactamente el mismo tiempo. Sabes que tres ondas adyacentes del mismo grado no pueden durar lo mismo. Por eso hay que pensar en que hemos acabado realmente una onda 5 en el mínimo.
Existe un fallo de 5 dentro de un movimiento impulsivo cuando la onda 5 es menor en precio que la onda 4. Es decir, cuando el máximo de la onda 5 está por debajo del máximo de la onda 3. Cuando esto se produce, volveremos al origen del impulso y además de forma violenta. Si no fuera así, el recuento será incorrecto.
Teoría de la Onda de Elliott: Fallo de 5
Cuando la onda 4 corrige más del 61,8% de la onda 3 o cuando la onda 4 muestre debilidad (por ejemplo, si tenemos un doble o triple zig-zag) será más normal que haya fallo de 5, aunque también sospecharemos que se va a producir cuando la onda 3 es muy larga en comparación con la 1 y la 4 corrige en gran parte la onda 3.
Estas figuras son muy habituales dentro de las ondas C de una plana o un zig-zag y como figura terminal en una onda 5 dentro de un impulso mayor.
En la figura vemos el fallo de 5 que se produjo en el máximo histórico del Ibex en 2007 y la furibunda reacción posterior a la rotura de la 2-4 tras el fallo alcista. Todo el impulso alcista se corrigió por completo (y luego mucho más) de manera violenta y mucho más deprisa de lo que se hizo el impulso alcista.
