Noticia muy importante después de todo lo sucedido el viernes donde Bear Stearns reconoció problemas de liquidez y la FED y la propia JP Morgan tuvieron que ayudar al que era el quinto banco de inversión de Estados Unidos.

Pues hoy se ha confirmado la compra de Bear Stearns por parte de JP Morgan a 2 dólares por acción. Habrá que ver todos los detalles de la compra, ya que las acciones de Bear Stearns cerraron el viernes a 30 dólares por acción, tras caer casi un 50% durante la sesión.

La compra se va a producir mediante pago solo en títulos, de tal forma que JPMorgan Chase & Co cambiará 0,05473 acciones propias por una de Bear Stearns. Además, la Reserva Federal financiará la operación hasta el límite de 30.000 millones de dólares de los activos menos líquidos de Bear Stearns.

Información completa (en inglés)

Gas Natural es uno de los valores que menos están sufriendo la situación actual de las bolsas y las caídas que nos han acompañado desde finales de 2007. Así, como la mayoría de los valores del sector energético se está moviendo al son de los rumores que hablan de movimientos corporativos.

Pues bien, tal y como vemos en el gráfico semanal, se ha formado una pauta de envolvente alcista, formada por dos velas, la primera una vela negra y la segunda una vela blanca cuyo cuerpo debe englobar como mínimo la totalidad del cuerpo de la primera vela. Esta pauta se forma en una tendencia bajista y es señal de un cambiop de tendencia. Además, aparece después de un doji, lo que le da una validez muy alcista a la pauta penetrante.

Es necesaria una confirmación en forma de cierre por encima del cierre de la vela blanca en la próxima vela. Además, si la próxima vela no cierra por debajo de la mitad del cuerpo de la vela blanca, se puede considerar que ha tenido lugar una vuelta de la tendencia.

Sin embargo, hay algo que no nos gusta, y es que el volumen de la vela negra ha sido superior al de la vela blanca, cuando en esta pauta lo normal es que el volumen de la vela blanca sea muy superior al de la vela negra.

Estaremos muy atentos esta semana al comportamiento de Gas Natural y a la confirmación de esta pauta. Si se produjera esta confirmación, podría romperse la directriz bajista iniciada en Diciembre, lo que podría llevar al valor a los máximos del año pasado.

Por abajo, mucha atención a la directriz alcista iniciada desde los mínimos de Enero, ya que si se rompiera, el valor podría volver, en primer momento, a esos mínimos de Enero

Sacyr Vallehermoso es una de las empresas del Ibex que más ha caído durante el año pasado y lo que va de éste. Desde los entornos de los 50 euros en los que estaba a principios de 2007 (incluso llegó a un máximo en los 56,30 a finales de 2006), el valor cerró el lunes en los 19,45, llegando a marcar unos mínimos en los 17,37, algo que no se veía desde mediados de 2005.

Sin embargo, si nos fijamos en el gráfico semanal, vemos que las dos últimas velas nos han dejado una pauta penetrante, además en zona de soporte. Esta pauta se caracteriza por una primera gran vela negra seguida de una vela blanca, que abre por debajo de la vela que la precede y remonta a continuación de manera significativa al interior del cuerpo de la vela negra (al menos hasta el punto central). Esta pauta se produce en un movimiento bajista y es considerada como un signo de cambio de tendencia al alza con una fiabilidad alta.

Los niveles de apertura y de cierre de la vela blanca determinan el potencial de vuelta de la penetrante. Así, cuanto más cerca del nivel de apertura de la vela negra precedente quede el cierre de la segunda vela, más significativa será la señal de vuelta al alza que dará la penetrante. En este caso vemos que el cierre de la vela blanca ha quedado bastante cerca del nivel de apertura de la vela negra precedente, lo cual es muy buena señal, aunque la apertura de la vela blanca no haya sido por debajo de los mínimos de la vela negra.

Esta señal debe ser confirmada con la siguiente vela con un cierre por encima de la vela blanca. Si esa confirmación se produjera, además se rompería la directriz bajista iniciada en Diciembre de 2007, con lo que tendríamos la combinación perfecta para tener un movimiento al alza.

Sin embargo, mucho ojo al importante soporte en los mínimos de Marzo en los 17,37. Si se pierden (y no se confirma la pauta penetrante), el valor puede caer con gran velocidad hasta los 14 euros, ya que no tiene otro soporte más cercano.

Por ello, estaremos muy atentos a cómo se comporta Sacyr Vallehermoso esta semana y si se puede confirmar la pauta penetrante y la rotura de la directriz bajista.

Tal y como dijimos, Iberdrola Renovables había rebotado con fuerza en los mínimos históricos del valor en los 3,85 y había roto la directriz bajista en la que estaba el valor desde comienzos de Febrero.

Sin embargo, Iberdrola Renovables no ha sido capaz de romper los 4,40 (aunque el jueves pareció hacerlo, dejándonos ese día una vela en forma de martillo que penetró en dicha resistencia). En este nivel pasa el 50% de Fibonacci de la caída desde el 15 de Febrero.

Por tanto, estaremos muy atentos a ver si se produce un cierre por encima de ese valor. Si es así, lo normal sería que el valor se fuera a buscar los 4,5 euros, donde tiene otra resistencia y por donde pasa ahora mismo la directriz bajista desde los máximos del 8 de Enero.

Si no se puede romper este nivel, puede ser que veamos una vuelta hacia los mínimos del valor o a buscar apoyo en la directriz bajista rota el 7 de Marzo.

Hace no mucho hablábamos de que el Banco Popular estaba dibujando una figura en forma de triángulo simétrico en el corto y que debía romper a no mucho tardar. Pues bien, esa rotura se produjo por arriba, y el valor pegó un fuerte estirón al alza.

Ahora, el valor está dentro de otro triángulo simétrico de más largo plazo. Por arriba está la directriz bajista desde Abril de 2007. Por abajo la directriz alcista desde los mínimos del 22 de Enero.

El valor se encuentra justo en la parte alta de ese triángulo, luchando con dicha directriz bajista y con la resistencia de los 11 euros, que se corresponde con el 61,8% de Fibonacci de la caída desde el 10 de Diciembre hasta los mínimos de Enero.

El viernes nos quedó en el gráfico diario un doji de paras largas, señal clara de indefinición y de que el valor puede sufrir un cambio de tendencia ante la proximidad de la directriz bajista y de la resistencia de los 11 euros. Estaremos muy atentos por si se produce una confirmación el lunes con una vela negra que abra por debajo del doji, y, sobre todo, con un cierre por debajo. Si esta confirmación se produce, podemos ver un giro en la tendencia que nos lleve hasta la parte baja del triángulo simétrico.

Por el contrario, si se rompiera el triángulo simétrico, tendríamos una señal de compra clara, con una proyección de subida por encima de los 15 euros. Sin embargo, tal y como está la situación actual de las bolsas, seremos muy cautos también si se rompe por arriba y nos fijaremos unos objetivos más a corto con las siguientes resistencias, empezando por la media de 200 sesiones, que ahora pasa por los entornos de los 11,75.