PSICOBLOG. - Blog de bolsa

Ibex: Análisis tras el cierre de 26-01-2012

2012-01-27T02:25:00.000+01:00

Jueves 26 de Enero de 2012: Jornada alcista en el Ibex para romper el triángulo en el que estaba metido desde hacía más de un mes. Anoche señalamos dos posibilidades, la primera en la que podríamos haber terminado la (e) de ese triángulo y que tocaría romper hoy por arriba. La segunda una alternativa por si ese recuento, que parecía tan perfecto, no era bueno. Pero señalamos qué bajista era la que no se podía romper para evitar que el segundo recuento no se anulara. Tan pronto como se rompió, se activaba el primer escenario y parecía decirnos que la rotura del triángulo era inminente. Ahora la pregunta es si esta rotura es buena y, por tanto, deberemos seguir subiendo o no. Vayamos con los gráficos.

El gráfico diario nos muestra como el Ibex ha roto el triángulo con la vela de hoy. Tras la rotura de la bajista roja desde julio del año pasado rota días atrás y con el pull-back ya hecho, el Ibex se adentra en la zona de resistencias entre el 8.750 y el 8.844. Pero ya con la vista puesta en la MM200 que está ya cerca, a menos de 400 puntos. Ya dijimos que la MM100 y la MM50 habían actuado ya como soporte y ahora por arriba está la resistencia en la MM200. El RSI, por fin, ya se acerca a la bajista de medio plazo y el MACD también está cerca ya y encima ya cogiendo pendiente positiva. En esa bajista el Ibex se jugará mucho.

Si vemos el gráfico desde mínimos de septiembre, el recuento rojo ha quedado casi anulado, aunque mientras no se supere el 8.750 todavía podría ser. La opción azul del triángulo podría ser buena, habiendo terminado la (e) en el mínimo de ayer y habiendo comenzado desde entonces un nuevo tramo alcista, confirmado por la superación del triángulo hoy. Sin embargo, el que no hayamos roto el triángulo en el RSI nos hace ser muy cautos. Y es que no hay nada mejor para confundir a los bajistas que romper una supuesta figura para pillar a cuantos más mejor. Dijimos que el triángulo parecía bueno si no fuera porque entre los tramos había relaciones superiores al 80%. Entonces, vamos a seguir con estos escenarios pero con la mente abierta por si hay otro alternativo.

El gráfico horario nos presenta un Ibex en un canal alcista desde el día 12 con el máximo de hoy justo en la parte alta y dejándonos ahí una estrella vespertina (aunque la vela posterior no es de confirmación), justo además cuando el RSI llegó ya a zona de sobrecompra, aunque sin presentar aún divergencias bajistas. Esto podría indicarnos una corrección desde aquí pero no demasiado profunda. Una corrección del 50% nos daría el 8.590, una del 61,8% el 8.560 para cerrar el gap de hoy. Entonces, si la opción del triángulo fuera buena, y éste hubiera acabado ayer, podríamos haber hecho hoy la i y ahora podríamos hacer la ii. Y luego deberíamos romper el canal alcista por arriba para hacer un canal acelerado. A menos que este recuento no sea bueno. De todos modos, seguiremos el canal alcista señalado y operaremos en función de él.

Si miramos el gráfico desde el mínimo de ayer nos damos cuenta de que tenemos un canal alcista en verde claro y hoy dos impulsos alcistas iguales y una subida en un canal expansivo. El recuento se hace complicado, porque si pensamos en 5 alcistas tendríamos solapamiento y eso no encajaría muy bien con el inicio de un tramo alcista. Por tanto, debemos esperar a mañana a ver si rompemos por abajo la directriz azul o si hacemos un recuento más fiable.

Y para terminar vamos a ver algo muy interesante, el gráfico del SP500. En su momento dimos un recuento para el SP500 en el que decíamos que entre el 1.333-1.336 podría tener un objetivo alcista, ya que ahí estaba el retroceso del 162% del primer tramo alcista de la posible C. Además, por aquí pasaba la bajista desde medio plazo. Pues bien, hoy ha llegado ahí y se ha girado dejando esa señal de giro que tanto nos gusta, un RD. Eso quiere decir que son cortos con stop en el máximo de hoy más pequeño filtro. Y si aquí son cortos y el índice puede caer, ya veremos cuánto, el Ibex, ¿va a subir? Habrá que ver lo que sucederá.

Ibex: Análisis tras el cierre del 25-01-2012

2012-01-26T02:31:00.001+01:00

Miércoles 25 de Enero de 2012: Nueva jornada de corrección en el Ibex pero sin demasiadas concesiones bajistas. La zona de resistencia por arriba está clara, pero tampoco hay fuerzas para bajar, y menos justo antes de la reunión de la FED de la tarde. El caso es que la situación está en un momento muy interesante y según nos comportemos ante esta zona de resistencias tendremos un tramo al alza más o tendremos aquí un tramo de caída importante. Veamos los gráficos.

El gráfico diario nos muestra al Ibex dentro del triángulo. Podemos ver como seguimos sin cerrar por encima de la zona de resistencias en torno al 8.600, pero tampoco cerramos por debajo de la bajista roja superada días atrás. El mínimo de hoy lo hemos tenido en el apoyo en la MM100, que ahora actúa como soporte. Y un detalle importante es que en el intradía hemos estado por debajo de la alcista azul desde mínimos de noviembre, aunque hayamos cerrado por encima. El MACD sigue cortado al alza pero sin coger pendiente positiva y el RSI sigue sin terminar de irse a por la bajista.

Si revisamos el gráfico desde mínimos de septiembre vemos que las distintas opciones que teníamos abiertas siguen siendo válidas, solo que... Solo que la posible opción alcista en la que estaríamos ya en la iii de la C queda seriamente debilitada al haberse penetrado hoy la posible alcista 0-ii marcada en verde. Además, que la subida desde el día 6 de enero parece de todo menos impulsiva. Por tanto, dejamos abiertas dos opciones, la roja y la azul del triángulo (aunque ya dijimos ayer que un triángulo con relaciones entre sus subondas del 80% o más no parece del todo bueno. Y esperaremos a ver por dónde rompemos. La opción bajista en rojo es válida mientras no se supere el 8.750. La alcista del triángulo mientras no se pierda el 8.250. Y entre medias, a esperar en ese rango de 500 puntos que se va estrechando a medida que se estrecha el triángulo, triángulo que debería romperse ya por algún sitio si no queremos que se acerque demasiado el vértice sin romper, lo que, como sabemos, nos indica que la figura no es correcta.

Si ahora hacemos un zoom en la parte final, desde mínimos del día 18, vemos que hicimos 5 alcistas en la que podría haber sido la parte final de la (d) del triángulo. Entonces ahora podríamos estar haciendo la (e), una (e) que debería hacerse en 3 ondas y que no podría bajar del mínimo de la (c) en el 8.250. Pues bien, vemos que podríamos haber hecho una plana alargada, es decir, una ABC en el que la B habría alcanzado el 80% de la A y luego la C un poco más del 138% de la B. Este tipo de ondas planas se suele dar dentro de triángulos y en impulsos terminales, y aquí estaríamos en un triángulo y justo en el tramo terminal del mismo, en la (e). Por tanto, podría ser que el mínimo de hoy hubiera sido la (e) y ahora tengamos que comenzar el siguiente tramo alcista para hacer la última parte de la C que faltaría. Y si así fuera, ya no deberíamos perder el mínimo de hoy. La superación de la bajista roja 0-B sería la señal para mostrarnos que habríamos terminado esta ABC.

Pero como las cosas en bolsa no suelen ser lo que parecen y sería demasiado sencillo terminar el triángulo así, con una figura de manual, vamos a señalar otra posibilidad. Y es que el mínimo de ayer hubiera sido una A (o tal vez una 1) y lo que hemos venido haciendo después sería la corrección a esa A ó 1. Es decir, que la corrección a esa A ó 1 podría ser una ABC con B fuerte. Entonces la subida al máximo de hoy habría sido la a, el mínimo de la sesión la b y la subida posterior la c. Como la b ha retrocedido más del 138% de la a, lo más seguro es que la c no supere el máximo de la a, es decir, el máximo de hoy, y una relación muy probable sería que la c fuera igual a la a, con lo que nos llevaría a los 8.583. Ahí terminaría la B y quedaría una C bajista (o una 3) que si fuera igual a la A nos llevaría 147 puntos abajo, mientras que si la C fuera igual al 162% de la A serían 238 puntos abajo. Para que este recuento fuera bueno, no deberíamos romper la bajista roja ni superar el máximo de hoy y luego tener una fuerte caída.

Por tanto, mañana atención hasta dónde pueda llegar la subida. Si rompemos la bajista roja de corto y superamos los máximos de hoy, podríamos estar en el comienzo de un impulso alcista y no deberíamos perder el mínimo de hoy. Si nos quedamos en la zona señalada y luego caemos con fuerza, es muy probable que tengamos un tramo bajista de al menos 237 puntos. Veremos lo que sucede.

Ibex: Análisis tras el cierre de 24-01-2012

2012-01-25T00:32:00.000+01:00

Martes 24 de Enero de 2012: Jornada de ligera corrección en el Ibex tal y como señalamos anoche. En el corto plazo habíamos hecho 5 alcistas desde el 18 de enero y no cabía otra que corregir. La pregunta es si la corrección debe ser a esas 5 alcistas, al tramo de subida desde el día 6 (en lo que habría sido parte del triángulo desde diciembre) o si no va a ser una corrección sino una caída mayor. La respuesta la tenemos en los gráficos. Vayamos con ellos.

El gráfico diario nos muestra al Ibex aún por encima de la bajista roja y además con el mínimo hoy justo en ella para rebotar desde ahí. Los más alcistas pensarán que ha sido un throw-back para seguir subiendo. Pero la zona en la que estamos, entre el 8.600 y el 8.844 es una zona de resistencia, una zona que puede ser complicada de superar y mientras no lo hagamos, mucho cuidado con los largos. El MACD sigue cortado al alza y con pendiente positiva intentando buscar la bajista de medio plazo. El RSI, sin embargo, aunque se encuentra cerca de esa bajista no demuestra ninguna alegría para buscarla.

En el gráfico de velas japonesas se ve más claramente el triángulo y como la vela de hoy ha tanteado la bajista roja que superamos ayer para desde ahí rebotar. Pero también vemos como todavía no tenemos un cierre por encima de la zona de resistencia que hemos puesto en morado. Y encima ya decimos que la zona hasta el 8.844 es zona de muchas minas. Sin embargo, mientras estemos por encima de la MM50 y MM100, la cosa estará controlada. La idea es esperar a que se rompa el triángulo y obrar en consecuencia.

El gráfico desde mínimos de septiembre nos sigue mostrando las mismas posibilidades: la azul que nos diría que queda todavía terminar una C alcista y en la que tenemos dos opciones, la primera con el triángulo como posible b ó ii de la C, con lo que quedaría solo terminar la (e) de este triángulo para luego romper por arriba e irnos a zona, al menos, de máximos de octubre, y la segunda con un doble fallo que nos diría que terminó la posible ii ó b de la C en el día 6 y desde ahí haber comenzado o la (i) de la c de la C o la (i) de la iii de la C. Realmente se hace complicado pensar en que desde el día 6 hemos hecho un tramo impulsivo como para pensar en la segunda opción, pero vamos a tenerla en cuenta también por si acaso. Por el contrario, el recuento rojo, que ya se encuentra muy debilitado, nos diría que desde máximos de comienzo de enero hemos hecho una primera i bajista y luego ahora estaríamos haciendo la ii. Evidentemente, si superamos los máximos de comienzos de año, este recuento se hace añicos.

La pregunta ahora está clara. Si estamos en el triángulo, ¿hasta dónde puede ir la (e) antes de subir y romper por arriba? Evidentemente nunca puede ir por debajo del mínimo del día 6. Si perdemos ese mínimo adiós a este escenario. Pero tampoco tiene por qué ir a buscar la parte baja del triángulo. Si miramos el gráfico horario nos asaltan muchas dudas en cuanto a la validez del triángulo, porque sus lados alcanzan o el 80% o algo más del tramo previo. Parece demasiado para un triángulo, por lo que habrá que tener cuidado. Y si no estuviéramos haciendo un triángulo correcto, ¿cuál es lo opción correcta, la azul alcista o la roja bajista? La opción alcista con una posible i hasta el máximo de ayer significaría que debemos retroceder más si estuviéramos en la ii, ya que el mínimo de hoy no ha corregido ni el 38,2% de la subida desde el día 6. Pero vemos que la alcista verde sigue vigente, y mientras no se rompa... Y si la opción bajista fuera la buena, deberíamos retroceder muy fuerte cuando se rompa esa alcista verde y perder los mínimos de enero en menos tiempo del que tardó en subirse desde el mínimo del día 6. Y mientras el MACD presenta uns situación casi plana desde hace días y eso es señal de que tendremos que decidirnos en breve a irnos a un sitio y otro. No se puede mantener la situación así durante mucho tiempo.

Por último, si miramos el gráfico desde mínimos del día 18 vemos que hicimos 5 alcistas y como señalamos ayer, la pérdida de la 2-4 encima en menos tiempo del que tardó en formarse la 5 sería la confirmación de el final de la 5 y la corrección. La caída desde máximos de ayer parece haberse hecho en 5 bajistas, y tal y como señalamos desde el comienzo de la sesión, queríamos ver qué pasaba en el 8.519. Y es que ahí teníamos el objetivo que hacía el posible final de la iii ó v igual al 262% de la i. Y claro está, ahí rebotamos. Pero si han sido 5 bajistas, eso debe haber sido solo la primera parte de la corrección, no toda ella. Una corrección que, de momento, se habría quedado entre el 50 y el 61,8% de las 5 alcistas previas y en la zona de la 4. El rebote final nos hace pensar en que estamos haciendo una B, que tal vez podría alcanzar la zona del 8.597-8.610 (podría cerrar el gap) para luego hacer un segundo tramo a la baja, que si fuera igual al primero serían 147 puntos abajo y si fuera igual al 162% de la A, 238. Pero es fundamental ver lo que pase cuando se cierre el gap, porque la subida final tan acelerada y con tanta pendiente es preocupante para los cortos, porque invita a pensar en un fallo de v. Por cierto, que seguro que alguno ve esta subida final como el posible hombro derecho de un HCH y eso encajaría con la proyección bajista de una C igual al 162% de la A.

Mañana, por tanto, se trata de ver si logramos cerrar el gap de hoy y qué sucede después. Si al cerrarlo o en sus inmediaciones (zona 8.597-8.610) nos giramos y bajamos, trazaremos la posible bajista 0-B desde el máximo del lunes y el máximo de mañana y ese será el stop de cortos si pensamos en que queda la C bajista. Y desde ahí empezaremos a contar 5 bajistas y hacer los cálculos de los objetivos para esa C. Si cerramos el gap y seguimos subiendo, ojo.

Ibex: Análisis tras el cierre de 23-01-2012

2012-01-24T01:59:00.000+01:00

Lunes 23 de Enero de 2012: Jornada alcista en el Ibex para comenzar la semana, lo que ha hecho que se perfore, ahora sí, la bajista desde julio de 2011. Sin embargo teníamos varias referencias más por arriba que aún permanecen. Y el máximo de hoy, justo en la parte alta del triángulo desde diciembre nos hace pensar en que tan pronto como rompamos este triángulo tendremos un tramo de importancia, ya veremos por dónde. Veamos los gráficos.

Si miramos el gráfico diario nos damos cuenta de que el cierre ya está por encima de la bajista, pero sin romper la zona de resistencia de los entornos de los 8.600. Además, vemos que el máximo de la sesión ha estado justo en la parte alta del triángulo y todavía no hemos superado el máximo de la última estrella vespertina. Pero, en el lado positivo, tenemos ya las MM100 y MM50 ya a unos cuantos puntos por abajo. El MACD además se corto ya al alza y parece decidirse a ir a por la bajista, así como el RSI que también se acerca. Y si por arriba superamos esta zona de resistencias, el siguiente objetivo estará en la MM200 y luego en la parte alta del canal bajista.

Si miramos el gráfico desde mínimos de septiembre, vemos que el recuento azul empieza a cobrar más papeletas para ser el correcto. Un recuento que marca una primera A alcista, luego una corrección en forma de B y el estar ahora con la C. En esta C podríamos haber hecho una i o una a y ahora estar haciendo la b en forma de triángulo, habiendo sido el máximo de hoy la (d). Esto querría decir que si terminamos con la (e), que no podría ir por debajo del mínimo de la (c), es decir, los 8.250, podríamos hacer un nuevo tramo alcista en forma de c o iii que si fuera igual al primero nos daría un objetivo alcista 1.240 puntos por encima del mínimo de la (e) cuando ésta termine. Aunque también podría ser que ese tramo solo se quede en el 61,8% del primero, con lo que tendríamos 762 puntos arriba. El triángulo también es perfecto en el RSI. Pero lo suyo es esperar a que se rompa el triángulo. Si se supera el máximo de la posible (b) y luego el 8.844 tendremos todas las cartas para subir al menos 300 puntos más y seguramente más. Pero si superamos la parte alta del triángulo sin bajar para hacer la (e), entonces cobraría fuerza la opción que señalamos ayer como posible de un doble fallo, a pesar de las dos pegas que señalamos ayer.

A corto plazo, desde mínimos del día 18 podríamos haber hecho 5 alcistas completas en el máximo de hoy, lo que se corresponderia con la c de la (d) del triángulo. Entonces ahora deberíamos corregir para hacer la (e), como nos indican las divergencias bajistas. Esa corrección no debería ser solo a estas 5 alcistas, sino al tramo completo desde el día 6, pero vamos a dejar abierta la opción de que la corrección solo sea a estas 5 alcistas y nos quedemos en la zona del 8.500-8.540 para luego seguir con otro tramo alcistas. Para concluir que han terminado las 5 alcistas deberíamos romper la 2-4 en menos tiempo del que tardó en formarse la 5. Todo esto lo veremos en los próximos días. Y todo con la mosca detrás de la oreja mientras no rompamos el triángulo.

La cosa está cerca de poder aclararse, o tal vez de todo lo contrario. Si rompemos por arriba y no es un engaño estaríamos muy cerca de poder decir que de los escenarios que mostramos para 2012 al comienzo de año se podría descartar el bajista inicial que decía que nos íbamos abajo de inicio. Y esto podría decirnos que hasta marzo o así deberíamos subir. Veremos lo que sucede.

Ibex: Análisis tras el cierre de 20-01-2012

2012-01-23T01:58:00.001+01:00

Domingo 20 de Enero de 2012: Jornada ligeramente bajista en el Ibex el viernes tras llegar a la zona que habíamos señalado el jueves como posible objetivo alcista. Sin embargo, la caída no fue demasiado severa y se limitó a un pequeño canal bajista que, además, se rompió al alza antes de finalizar la sesión. La pregunta ahora es si la caída del viernes fue toda la corrección o si debemos caer más. Vayamos con los gráficos para ver si podemos responder a esa pregunta.

En primer lugar miramos el gráfico diario. Un gráfico diario que nos muestra al Ibex ligeramente por encima de la bajista roja, pero, ¿lo suficiente para considerarla rota? Pues de momento no podemos decir que esté rota porque al cierre de la barra diaria no estamos aún por encima. Y además la señal del viernes fue un RD (recordemos, nuevo máximo con relación a la vela previa y cierre por debajo de la apertura y por debajo del cierre previo), con lo que los bajistas se activan. Es cierto que hay que comprobar si ese RD se produce en un objetivo alcista para pensar en bajadas o no, pero la señal ahí está. El RSI se acerca a la bajista, pero sin demasiados bríos y el MACD se separa ligeramente de la zona cero y se corta al alza, pero sin demasiadas ganas tampoco. La idea es esperar a ver si se rompe definitivamente la bajista o si la señal del RD es buena. Si así lo fuera, el stop de cortos debe estar en el máximo del viernes más ligero filtro. Y también es verdad que nos gustan los RD después de un tramo alcista importante, cosa que aquí, tras 400 puntos de subida no tenemos. Pero si se hubiera producido en un objetivo alcista.... Lo veremos más adelante.

En el gráfico de velas japonesas podemos ver aún más claramente como el cierre del viernes está justo en la bajista, aunque en el intradía se estuviera ligeramente por encima. Pero lo más interesante es ver como el Ibex se frena en la resistencia de la zona del 8.600. Aquí las dos últimas velas podrían formar un techo en pinzas, pero también decimos que estas señales nos gustan más cuando se forman tras un buen tramo alcista. De momento hay que ver si no tenemos que ir a la parte alta del triángulo marcado en granate y si llegamos, ver cuál es el recuento más fiable según por dónde se rompa ese triángulo. Aunque algunos pensarán que en lugar de ser un triángulo lo que tenemos es una ABC con doble fallo que nos daría un objetivo muy alcista, pero haya algunos detalles que nos hacen pensar en que no es así. En primer lugar, la posible B habría ido por encima del 80% de la A. En segundo lugar, deberíamos haber roto la bajista 0-B en menos tiempo del que tardó en formarse la C. Y eso tampoco se ha cumplido. Evidentemente, si rompemos el triángulo por arriba y superamos el máximo de la posible onda B, la opción triángulo se desvanecería, pero ya decimos que en caso de una ABC con doble fallo tendríamos que haber cumplido las dos premisas previas y no las hemos cumplido. Por lo demás, estamos por encima de las MM100 y MM50 y mientras no se pierdan actúan como soporte (igual que la alcista azul).

El gráfico desde máximos de comienzo de año parece que nos indica 5 bajistas iniciales y ahora una corrección a esas 5 bajistas que ha llegado ligeramente por encima del 61,8%. Podríamos haber hecho una A inicial, luego una B y ahora estar haciendo la C. Y el caso es que el primer objetivo alcista para la C estaba en el 8.620 para hacerla igual al 61,8% de la A. Y este objetivo lo alcanzamos aproximadamente el viernes. De lo que se trata ahora es de ver si, primero, la C ha podido terminar haciendo 5 alcistas y si, en caso de ver que son 5 alcistas, podría haber sido solo la i de la C. De momento las divergencias bajistas del RSI son evidentes y o hacemos un nuevo máximo que nos indique que vamos a por la iii de la C o la cosa se pondría fea para los alcistas.

Si miramos el gráfico desde el comienzo de la posible C tenemos dos opciones, la primera es haber hecho 5 alcistas en el objetivo señalado el jueves nada más comenzar la sesión del viernes. Entonces después hicimos una posible bandera que rompimos al alza al final. Entonces podría ser que la caída desde máximos hubiera sido una A de inicio, el rebote posterior una B y ahora quedara la C bajista. El primer objetivo para la C estaría en el 8.512 haciendo la C igual a la A y llegando justo al 50% de la subida. El segundo objetivo estaría en el 8.459 para hacer la C igual al 162% de la A.

La segunda opción es que el máximo del viernes fuera la 3 nada más y la caída posterior en bandera una 4. Entonces ahora quedaría la 5 arriba, cuyo objetivo estaría entre el 8.621 y el 8.653 (aunque podríamos ampliarlo al 8.665). Y una vez que llegáramos ahí sería el momento de evaluar si estas 5 son toda la C o solo la i de la C. Esta opción tiene un punto débil y es que la 2-4 se penetró el viernes al finalizar la sesión, por tanto la ponemos en cuarentena, pero la dejamos ahí por si acaso.

Pero la idea final es evaluar si esto ha podido ser la C entera o no. Para pensar en que la C ha terminado deberíamos romper la alcista 0-B en menos tiempo del que tardó en formarse la C. Si no lo hacemos, habrá que pensar en subir más. De momento en el corto vamos a ver cuál de los dos recuentos es el bueno. Si en el primero la corrección llega al 50% y luego superamos máximos, habrá que pensar en una iii de la C y largos, aunque la zona entre el 8.600 y el 8.844 es una zona de resistencia. Pero ojo si rompemos esa 0-B. Mañana veremos lo que sucede tras los vencimientos del viernes.

SP500 a corto y medio plazo

2012-01-21T23:31:00.001+01:00

Sábado 21 de Enero de 2012: El fin de semana pasado dijimos que el SP500 debería tener una fuerte caída durante este año para ser la segunda parte de la caída desde abril a octubre de 2011. Señalamos que o el SP500 se giraba ya o que tal vez podría irse a la zona del 1.376 antes de hacer ese segundo tramo bajista. Una vez superada la zona del 1.300, vamos a intentar hacer un recuento a corto y medio plazo para ver hasta dónde puede llegar antes de tener ese tramo bajista. Vayamos con ello.

Si vemos el gráfico diario desde el máximo de abril de 2011 vemos primero las 5 bajistas hasta mínimos de octubre y después deberíamos estar viendo una ABC que corrija esas 5 bajistas. Pues bien, viendo el rebote desde el mínimo de octubre vamos a señalar dos opciones. Pero antes de señalarlas tenemos que decir que no hay una mísera divergencia bajista en el RSI, lo que parece decirnos que aún debemos seguir subiendo. Pero vayamos con las dos opciones:

La primera opción es que el máximo de octubre fuera una A y luego se hiciera una B hasta el mínimo de diciembre. Entonces la C podría haber comenzado el 19 de diciembre y el primer objetivo para la C podría estar en el 1.336 para hacer la C igual al 61,8% de la A. Además esa cota coincide con el retroceso del 132,8% de la posible B. Por tanto, ese sería el límite para que este recuento pudiera ser bueno y nos giráramos en breve. Si la C durara el 162% de la A en tiempo deberíamos ir hasta el 31 de enero.

La segunda opción es que la A sea la misma pero la B habría terminado el día 28 de noviembre para luego comenzar la C. Esta C podría formarse en 5 subondas de modo que habríamos hecho la i y la ii y ahora estar en la iii. Y entonces si la C fuera igual a la A tendríamos un objetivo en 1.376,46. Además, si la iii fuera igual al 162% de la i, el objetivo es ese mismo, el 1.376,46. Y el retroceso del 162% de la B estaría en el 1.374,5. Entonces, en esa zona del entorno del 1.375 podríamos ver el final de la C, y como el objetivo de la iii de la C sería el mismo que el de la C global, podríamos tener un doble techo o incluso un fallo de v para hacer ese final ahí mismo. Y que comencemos a tener divergencias bajistas desde un máximo del RSI en la iii. Pero también podría ser que la C se hiciera en 3 ondas y tuviéramos una posible doble plana, con lo que el final lo tendríamos al llegar a esa zona del 1.376 la primera vez. En cuanto a duración, si la C durara el 262% de la A tendríamos un objetivo final para el comienzo de febrero, concretamente entre el día 2 y el 3. Este recuento sería especialmente doloroso para los cortos, porque les anularía un escenario muy bajista que les decía que habríamos comenzado una 1 bajista en abril del año pasado hasta el mínimo de octubre (y esto quedaría anulado al superarse el máximo de la posible 1), pero también para los largos, porque la superación de ese máximo parecería decir que se iba a seguir subiendo y saltarían stops para luego comenzar un tramo bajista. Si se pierde la parte baja del canal alcista verde deberíamos reconsiderar este recuento, porque la 0-ii no se puede perder mientras estemos en la iii.

Pero vamos a dar una vuelta de tuerca y vamos a ver el gráfico horario desde mínimos de diciembre. Y si así lo hacemos, parece que de inicio hicimos una ABC con la c igual a la a. Esto haría una A, luego una B y después estaríamso haciendo una C que se está haciendo en un perfecto canal alcista, con el cierre del viernes en la parte alta de dicho canal. Este recuento horario sí que nos da divergencias bajistas y la posible C tendríamos un recuento con 5 alcistas, en la que la iii habría sido igual al 262% de la i, y ahora estaríamos en la v ya, que tendría un objetivo entre el 1.314 y el 1.320. Concretamente una C igual a la A daría un objetivo en el 1.315,86. Por tanto, estamos en la parte alta del canal alcista y en el objetivo alcista ya con divergencias bajistas. ¿Significará esto que toca bajar a pesar de no haber llegado a los objetivos alcistas del gráfico diario? Este posible recuento encajaría muy bien con la opción 1 que hemos marcado en el gráfico diario. Y puede ser que en el recuento horario que hemos puesto, en lugar de una ABC, estemos haciendo 5 alcistas y la A sea una 1, la B una 2 y la C una 3, tendiendo ahora que hacer una 4, que podría solapar con la 1 para marcar pauta terminal y luego una 5 que llegara al objetico señalado antes del 1.336. O tal vez no lleguemos ahí y finalicemos donde hemos puesto ahora.

De momento veremos a muy corto lo que sucede y si nos paramos en esta zona y luego ver lo que sucede o si rompemos este canal alcista por encima y vamos a por objetivos más alcistas.

Cambiamos la URL de acceso al blog

2012-01-21T19:13:00.001+01:00

Con el fin de facilitar el acceso al blog, la nueva dirección de acceso al blog será http://www.labolsadepsico.com . Sin embargo, seguirá funcionando la antigua, redireccionando automáticamente a la nueva. Si tenéis alguna duda, no tenéis más que poner un comentario en este post o enviar un correo a psico@labolsadepsico.com.

Ibex: Análisis tras el cierre de 19-01-2012

2012-01-20T03:14:00.001+01:00

Jueves 19 de Enero de 2012: Jornada muy alcista en el Ibex de hoy que parece anunciarnos el movimiento que estábamos esperando para que nuestro índice se decidiera... ¿O tal vez no? El caso es que dijimos ayer que el cierre había estado en la alcista desde mínimos de noviembre y que ahí nunca podían ser cortos. El cierre de hoy está ligeramente por encima de la bajista, pero sin llegar a romper. ¿Son largos ahora? Pues habrá que confirmar que rompemos. Mientras no se rompa de verdad, pues no son largos... Aún... ¿O tal vez sí? Vayamos con lo que vemos en los gráficos a ver si nos aclaramos...

El gráfico diario nos muestra al Ibex ligeramente por encima de la bajista roja, sin poder dar por rota aún, pero alejándose ya de la MM50 y MM100. El RSI parece que se decide también a ir a por la bajista... Pero el MACD aún sigue sin dispararse... Pero si confirmáramos la rotura de la bajista, deberíamos ir a máximos de diciembre, al menos. Pero solo si confirmamos...

En el gráfico de velas japonesas, sin embargo, vemos como el cierre está justo en la bajista, apenas unos puntos por encima, pero sin romper. Eso sí, el rebote se ha producido justo en la alcista y ya dijimos que mientras no se pierda esa alcista los cortos no podrán disfrutar de mucho. La estrella vespertina de comienzos de año sigue ahí vigente, aunque el que nos acerquemos a su parte alta tras tantos días no es ni mucho menos buena señal. Eso sí, vemos también que el cierre de hoy está justo en la resistencia que tenemos en esta zona del 8.600.

Pero vayamos con el lío. El gráfico desde mínimos de septiembre nos sigue dando las mismas opciones que ayer a pesar de la subida, porque el triángulo desed diciembre está ahí. La opción roja con recuento bajista se ha debilitado, porque ya estamos rebotando mucho, pero la azul podría ser buena, aunque podría ser que en lugar de haber hecho hasta una (c) estemos haciendo ese triángulo y vayamos ahora a la parte superior para hacer la (d) y luego quede un tramo abajo para la (e) antes de romper por arriba. El triángulo en el RSI también es de libro y nos está marcando entradas y salidas a la perfección.

El recuento desde Reyes que dijimos podría ser un triángulo descendente roto por abajo ha quedado anulado hoy al superar el máximo de la sesión de ayer y entonces ahora hay que pensar en otro recuento. Y puede ser que el recuento correcto sea una primera A en el primer toque a la parte alta del triángulo que no fue, luego una B hasta el mínimo de ayer (de ahí las 5 bajistas) y ahora quede la C para arriba. Y si la C fuera igual a la A, el objetivo estaría en los 8.750. Pero ojo, porque si la C fuera igual al 61,8% de la A, entonces el objetivo estaría aquí mismo, en los 8.620. La idea es que si hacemos una C se haga en 5 ondas, con lo que estaremos atentos al recuento para ver si se cumple y cuál puede ser el objetivo alcista. Si la C fuera igual al 162% de la A, entonces ya estaríamos hablando de cotas más altas. Pero ojo, porque o mañana el RSI se dispara hacia arriba o ahora mismo ya tenemos divergencias bajistas claras. Esto se arreglaría si mañana superamos la bajista y hacemos un nuevo máximo. Mientras tanto, ojo.

Y si miramos el recuento desde mínimos de ayer, podríamos estar haciendo 5 alcistas, concretamente estaríamos ya en la 5. La 3 habría alcanzado el retroceso del 262% de la 2 y ahora la 5 debería llegar entre los 8.601 y los 8.632, aunque lo decimos con toda la prudencia del mundo porque la 3 no suele relacionarse en el Ibex así con un retroceso de la 2 en lugar de con la 1. Pero como encaja bien, vamos a ver qué pasa en esos niveles. Y ojo, porque si la 5 acaba en el lugar señalado, estaríamos en la posibilidad de la opción previa para una C igual al 61,8% de la A formada en 5 subondas. Lo normal es que esto solo fuera la 1 de la C, pero atentos si corregimos en esta zona a ver hasta dónde llegamos. Evidentemente, la pérdida de los mínimos de hoy sería confirmación de que la C alcista habría terminado (o que el recuento no es bueno). Pero si corregimos entre la zona del 50 y 61,8% de este tramo y luego subimos y superamos máximos, pues entonces sería la 3 de la C.

Mañana veremos lo que sucede en una jornada de vencimientos, la primera de 2012. Ya sabemos lo que suele pasar en estos días, por lo que lo habrá que ver si nos aclaramos el panorama ya. Veremos si este recuento es bueno y qué pasa en las cotas señaladas.

Ibex: Análisis tras el cierre de 18-01-2012

2012-01-19T00:56:00.001+01:00

Miércoles 18 de Enero de 2012: Jornada bajista en el Ibex en el día de hoy. Tan pronto como ha notado la cercanía de la bajista en el gráfico diario nos hemos dado la vuelta y hemos ido abajo. Aún no es lo suficiente como para pensar en que se haya roto nada, pero es significativo. Y viene a colación porque es una máxima que debemos seguir y que siempre nos gusta recalcar. En una resistencia uno si abre alguna posición deber ser la corta. Y si se rompe, pues nos ponemos largos. Igual que en un soporte uno se pone largo, nunca corto por si rompe. Si se rompe, ya entraremos, pero no antes. Y en una bajista o una alcista se debe hacer lo mismo. Veamos en los gráficos cómo está la situación.

El gráfico diario nos muestra al ibex girándose de nuevo en la bajista roja y cerrando en el nivel de la MM100. El Ibex se ha venido moviendo en las inmediaciones de la MM50 y MM100 y por arriba la bajista roja era el límite. Pero el tiempo se agota y habrá que romper por un sitio u otro. O nos vamos abajo por debajo de estas medias o nos vamos arriba y rompemos la bajista. Pero el MACD sigue plano en la zona 0 y el RSI sin dar señales tampoco. Y mientras tanto, el rango en el que se mueve el Ibex se estrecha aún más si es posible...

Y es que si miramos el gráfico de velas japonesas, aparte de ver que la estrella vespertina de primeros de año aún no se ha anulado en todo este tiempo y de que la vela de hoy es cualquier cosa menos alcista, nos encontramos con que tenemos la alcista desde mínimos de noviembre en azul que nos limita aún más el movimiento. Luego máximo del día en directriz bajista y cierre en directriz alcista... ¿Qué romperemos antes? Alguno pensará que lo que forman esas dos directrices es un triángulo. A nosotros no nos lo parece porque estamos demasiado cerca del vértice sin romper. Pero evidentemente la directriz que antes se rompa será la que nos marque el movimiento posterior. Y no queda mucho para que tengamos que romper por un sitio u otro.

El gráfico desde mínimos de septiembre nos sigue mostrando el triángulo que hemos venido señalando estos últimos días (y que parece más fiable que el diario) con el Ibex en medio de él y sin decidirse a irse ni arriba ni abajo, pero lo que sí que se está tocando es el triángulo en el RSI. El mínimo de hoy ha provocado un toque por abajo a la alcista del RSI y en esas estamos, en ver qué se rompe antes. Mientras tanto, pues largos en alcista y cortos en bajista... Los posibles recuentos siguen intactos aún y no podemos asegurar cuál es el bueno, si el rojo o el azul o incluso alguno alternativo. Eso sí, el recuento azul solo podría ser válido si no se pierde la alcista verde fosforito. Si se pierde esa posible alcista 0-ii habría que concluir que, al menos, la ii no habría terminado.

El recuento desde primeros de año parece que nos mostró 5 bajistas de inicio y ahora la corrección a esas 5 bajistas podría haberse hecho en triángulo ascendente con la parte alta ligeramente por encima del 61,8% de las 5 bajistas iniciales. El máximo de la sesión de hoy podría haber sido la E de esa corrección, con lo que podría haber comenzado una segunda parte de la caída, que si fuera igual a la primera nos daría una proyección bajista de 507 puntos desde el máximo de hoy, con lo que tendríamos un objetivo en el 8.074, eso sí, si este segundo tramo fuera igual al primero. Si se quedara en el 61,8% del primero tendríamos el 8.266 y si fuera igual al 162% del primero, la cosa ya se iría bastante más abajo, al 7.760. Pero esto si este recuento fuera el bueno. Siempre cabe la opción de que aún sigamos en la corrección al primer tramo alcista desde mínimos del día 6 a máximos del día 12. Todo esto lo iremos viendo en los próximos días. Y esta opción del recuento se correspondería con el recuento rojo del gráfico previo.

Para pensar que este recuento sea bueno, hay que pensar en que desde máximos de hoy deberíamos hacer un tramo impulsivo. Y si vemos el recuento, parece que sí, que hemos hecho 5 bajistas o, al menos, 4 de ellas (aunque pudiera ser que estuviéramos aún en la 4). Si la 4 hubiera terminado en el lugar señalado, el objetivo para la 5 estaría entre el 8.375 y el 8.403 siempre que no haya terminado ya en un doble suelo. Las divergencias alcistas ya son claras y significaría que podríamos ver un rebote a las 5 bajistas si es que han terminado. Pero el que hayamos hecho 5 bajistas para tan poco tramo de caída no es buena señal para un tramo bajista de importancia. Y alguno dirá que esas 5 bajistas son solo la C del tramo correctivo antes de seguir subiendo. De momento lo ideal es ver lo que pasa mañana: ver si terminamos la 5 en el lugar señalado y luego ver qué rebote hay. Si el rebote es excesivo, mucho ojo. Desde luego, si pasamos el máximo de hoy habrá que estar largos (si se pasa con el filtro correspondiente), pero si rebotamos poco y luego perdemos mínimos, atención...

Por tanto, en las próximas sesiones deberemos ver por dónce rompemos y si el recuento se aclara o no. Recordemos que el viernes tenemos vencimientos, con lo que ello conlleva y una vez que terminen es muy probable que el movimiento esperado se inicie. Lo que no está claro es por dónde será... Lo veremos...

Ibex: Análisis tras el cierre de 17-01-2012

2012-01-18T01:52:00.001+01:00

Martes 17 de Enero de 2012: Jornada por fin en el Ibex en la que hemos tenido un movimiento de importancia, con una sesión en la que hemos abierto con gap alcista, hemos subido de inicio y luego hemos cerrado el gap alcista para luego volver a subir aunque sin superar el máximo de la sesión. El que el Ibex haya cerrado el gap y se haya vuelto a ir arriba es una señal, en principio, positiva, pero tenemos zona de resistencia fuerte por arriba y para romper hará falta algo más. Veamos los gráficos.

El gráfico diario nos muestra al Ibex separándose de la zona de la MM50 y MM100 y llegando ya a la bajista roja en el gráfico diario. Es el momento de evaluar si se puede romper por arriba o no. De momento el RSI parece que quiere irse hacia la bajista, pero el MACD sigue aún plano sin cortarse hacia ningún sitio. Y claro, estando en las cercanías de una bajista, lo prudente es no abrir largos. Si se rompe, todos dentro, pero mientras tanto...

Si miramos el gráfico de velas japonesas, tampoco es que veamos que la vela de hoy sea muy alcista. Trazando la bajista por el máximo de la última estrella vespertina vemos que aún no estamos en esa bajista, pero no queda mucho pero también nos damos cuenta que estamos en zona de resistencia. Y en zona de resistencia (por la bajista, por los máximos de finales de diciembre, por los máximos de los últimos días...) lo prudente no es ponerse largo, sino todo lo contrario.

El gráfico desde mínimos de septiembre sigue sin darnos ninguna pista, porque seguimos dentro del triángulo desde comienzos de diciembre. Ese triángulo también se ve en el RSI y esto nos dice que mientras no se rompa no tendremos un movimiento de verdad. Las opciones señaladas siguen plenamente vigentes, aunque lo mejor podría ser hacer un zoom y ver mejor las distintas posibilidades.

Si ahora miramos el gráfico desde comienzo de año, tenemos dos opciones abiertas. La primera es que la bajada inicial fueron 5 bajistas, con lo que la subida posterior debía ser una correción nada más. Y vemos que podríamos estar haciendo un triángulo ascendente. Y es que vemos que desde mínimos de año parece que todo son ABCs. Podríamos haber hecho ya la a, b, c y d y ahora quedar la e. Evidentemente, si no superamos la parte alta del triángulo podría ser la e y entonces tras terminar esa e deberíamos hacer, al menos una caída igual a las primeras 5 basjistas, es decir, 507 puntos. Pero si en realidad fuera una 3 igual al 162% de la 1 la caída sería mucho mayor, 821 puntos.

La segunda opción es que hiciéramos primero una A, luego una B y ahora estemos haciendo la C, en la que habríamos hecho la i y la ii. Quedaría la iii para arriba, luego una iv y al final la v. El primer objetivo para la C estaría en el 8.694 para hacer la C igual a la A. El segundo objetivo estaría en la zona del 8.903 para hacer la C igual al 162% de la A.

El caso es que la subida desde mínimos de ayer no parece un movimiento impulsivo para hacer una 1, sino más bien una ABC. Sin embargo no vamos a descartar que pueda ser una 1. La superación del máximo de hoy podría ser la señal de que estemos en una 3 pero, por si acaso, vamos a revisar que esta 3 se haga en 5 subondas y a vigilar el RSI para comprobar que se hace un nuevo máximo tan pronto como estemos en la 3. Si no se hace, habrá que tener mucha cautela.

Ibex: Análisis tras el cierre de 16-01-2012

2012-01-16T23:53:00.001+01:00

Lunes 16 de Enero de 2012: Nueva jornada de indecisión en el Ibex, sin fuerzas para subir pero sin ganas de bajar y van unas cuantas seguidas. Seguimos sin ver un movimiento limpio y claro y debemos esperar a que se produzca so pena de ir a por unos pocos puntos. Los gráficos son muy similares a los de días atrás, con lo que apenas vamos a añadir nada más, pero veámoslos de todos modos.

El gráfico diario sigue mostrándonos al Ibex sin perder la MM50 pero sin irse por encima de la MM100. La bajista roja sigue ahí mismo, pero seguimos sin fuerzas para ir a por ella y romperla. Y el MACD está completamente plano desde hace varias sesiones en torno al 0. Además, el RSI sigue sin decidirse a ir a por la bajista o a por la alcista. Esto nos indica que estamos dejando pasar el tiempo antes de hacer un movimiento claro. Pero, ¿en qué sentido? Pues mientras el Ibex no se decida, lo mejor es esperar, porque podemos tener nuestras sospechas, ¿pero para qué arriesgarnos?

El gráfico desde mínimos de septiembre nos sigue dando las mismas opciones que días atrás y es que el triángulo en el que el Ibex se encuentra desde primeros de diciembre sigue plenamente vigente y mientras no se rompa no tendremos la confirmación en un sentido u otro.

En el gráfico intradía vamos a poner una figura de la que nos ha alertado Smaragda durante la sesión, y es que podríamos haber hecho un patrón de Gartley. Desde el máximo del día (que nombramos como X) tenemos una primera caída A, luego una subida B que llega casi al 61,8% del tramo XA (no llega por apenas 6 puntos, pero vamos a considerarlo como válido). Luego una caída hasta el punto C que es el 88,6% del tramo AB y luego subida hasta el punto D justo en el 78,6% del tramo inicial XA ( y entre el 127 y el 162% del tramo AB). Es decir, que la figura intradía encaja perfectamente con el patrón de Gartley. Y este patrón sería una figura bajista, por lo que al llegar al punto D deberíamos bajar por lo menos por debajo del punto A.

Si miramos el gráfico horario desde máximos de diciembre, vemos la primera parte con sucesión de ABCs hasta llegar al máximo de primeros de enero, en el que parece que hicimos 5 bajistas. Si la corrección posterior que llegó a la zona del 61,8% hubiera sido una 2, la bajista granate no debería romperse bajo ningún concepto. Pero bien podría ser que todavía quedara la segunda parte al alza. El triángulo que hemos señalado no parece demasiado correcto, al estar ya el Ibex demasiado cerca del vértice. El MACD parece que quiere cortarse al alza e irse por encima de cero, lo que podría significar que siguiéramos con el rebote pero también nos fijaremos en el triángulo del RSI. Y si subimos, el patrón Gartley señalado antes quedaría anulado, por lo que estaremos muy atentos.

Mañana otra nueva oportunidad para que el Ibex se decida. Mientras tanto, seguimos a la espera y contentándonos con pequeños movimientos cada vez que nos acerquemos a una alcista o a una bajista.

Ibex: Análisis tras el cierre de 13-01-2012

2012-01-16T01:07:00.000+01:00

Domingo 15 de Enero de 2012: Nueva jornada de indecisión en el Ibex durante la jornada del viernes. Tras un comienzo con gap alcista subimos sin poder llegar a máximos del día previo para luego bajar con fuerza, cerrar el gap e ir al soporte del 8.370 y subir al final de sesión para terminar el día ligeramente en verde. Esa zona del 8.370 se nos antoja muy importante para ver lo que pueda suceder. Veamos lo que nos dicen los gráficos.

El gráfico diario sigue mostrando al Ibex con encefalograma plano. Seguimos con el precio sin moverse de la zona de la MM100 y MM50, sin superar la bajista roja, sin irnos a por la bajista verde, sin buscar la alcista verde, con el RSI sin apenas moverse, con el MACD plano total en la zona 0.... Es cierto que estamos más cerca de la bajista que de ningún otro sitio y que el no perder la MM100 y MM50 es buena señal, pero... ¿Cuánto tiempo se mantendrá esta indefinición? ¿Hasta cuándo no vamos a movernos en un sentido u otro? La sensación es que ese movimiento debe estar cercano, pero mientras no se produzca, habrá que estarse quieto o, por lo menos, operar para unos pocos puntos.

Y si miramos el gráfico de velas japonesas, la indecisión se ve acentuada por las últimas velas: todas ellas nos marcan esa incapacidad para marcar un rumbo claro. Sin fuerzas para subir, sin impulso para bajar. Pero la estrella vespertina de comienzos de mes sigue ahí, marcando el horizonte...

El gráfico desde mínimos de septiembre nos sigue mostrando las mismas incertidumbres. Tenemos un triángulo que se va cerrando y dos posibles recuentos, totalmente contrapuestos... Y la clave está en dónde rompamos ese triángulo. Aunque tenemos una alcista verde clara que nos puede ayudar también. Y es que si se penetra significaría que la opción alcista no sería buena y que no habríamos terminado una ii. Claro está, que existe la opción de que la ii no haya terminado aún y sigamos en ella dentro del triángulo. Pero el perder la marcada como (c) en azul sería señal de que el triángulo estaría roto por abajo y anularía la opción de una ii en triángulo.

Si miramos el gráfico desde comienzos de enero, vemos 5 bajistas iniciales y desde entonces un rebote que parece cualquier cosa menos impulsivo. El recuento se hace complicado, lo que nos habla de una corrección compleja, y la rotura del canal alcista que mostramos el jueves anula la opción de una ABC correctiva en canal alcista, que nos habría llevado a un tramo alcista importante. Ahora la pregunta es si lo que hemos hecho es ya toda la corrección alcista y estamos en un impulso bajista o no. Si así fuera, la bajista morada no podría penetrarse bajo ningún concepto. Pero estamos a la espera de ver si lo que vamos a formar es un HCH con clavicular en el 8.370 para luego caer. Si así fuera, tendríamos que formar ahora el segundo hombro y la rotura de la clavicular nos daría una proyección bajista mínima en el 8.170. Pero claro, eso está por ver ahora mismo.

Pero si hacemos un zoom, vemos que las cosas se complican, porque el movimiento bajista del viernes fueron 5 subondas muy claras, con la iii aproximadamente igual al 162% de la i. Pero si habíamos hecho antes una 1 y una 2, las 5 bajistas del viernes no pueden ser una 3, porque la subida posterior superó el mínimo de la 1, y sabemos que no puede haber solape en la 4. Por tanto, o bien esta caída no fue una 3, sino tal vez la (i) de la 3 o bien tenemos solapamiento lo que hablaría de pauta terminal. Pero aquí no puede haber esa pauta terminal, aunque hubiera que subir mucho. Entonces se nos abren muchos interrogantes. De momento, al cierre se formó un HCHi que nos daría proyección alcista el 8.533. ¿Y si eso fuera el máximo del segundo hombro para formar el HCH de antes? Lo que está claro es que si esto fuera una 3 bajista, la directriz morada no se podría penetrar bajo ningún concepto, pero es que, además, si esto fuera una 3 bajista y la caída del otro día fuera la (i), la (ii) no podría subir demasiado. Y si sube mucho, es que algo falla. Por tanto, mientras no lo tengamos claro, pues a mirar desde la barrera o a ajustar los stops... No hay otra...

Mañana jornada festiva en Estados Unidos, por lo que deberemos funcionar sin la ayuda de nuestros primos lejanos. Antes estas jornadas eran tranquilas y normalmente alcistas. Ahora ya no se sabe. Últimamente estas jornadas han marcado bajadas, pero... De momento lo principal es ver si el Ibex se decide a hacer un movimiento de verdad y no a hacer movimientos dentro de un rango lateral y sin permitirnos más que aprovechar unos pocos puntos. Veremos...

Valores para esta semana

2012-01-15T22:19:00.001+01:00

Domingo 15 de Enero de 2012: Esta semana vamos a fijarnos en Mediaset para intentar hacer alguna operación con él. Para ello vamos a ver el gráfico y las diferentes opciones. Vayamos con ello.

Tras hacer un mínimo en el mes de noviembre, Mediaset rebotó con fuerza hasta el máximo de comienzos de año. Ahí comenzó una caída muy importante (un 15%) que llevó al valor a la zona de los 4 euros, desde donde ha rebotado con fuerza. El caso es que la caída desde primeros de año han parecido 5 bajistas y eso, tras un rebote significaría que es una subonda 1 para comenzar un tramo bajista (o, al menos, la A de una corrección). Y si es un tramo bajista, habría que pensar en que debemos continaur bajando.

El caso es que el rebote desde mínimos de año se ha producido en lo que podría haber sido una ABC con la C igual al 162% de la A y recuperando un poco más del 61,8% de la caída. Por tanto, los bajistas ya tienen clara la referencia. La bajista señalada en granate debe ser la que marque el stop para los bajistas. Las 5 bajistas iniciales habrían sido una 1 y este rebote una 2. La bajista 0-2 no se podría ya penetrar y esto nos debería llevar a la zona del 3,74 como mínimo para una 3 igual a la 1. Pero lo normal sería ir más abajo, con una 3 igual al 162% de la 1.

Sin embargo, todavía está vigente la opción de que en lugar de una ABC alcista estemos haciendo 5 alcistas. Y es que la caída de los últimos días se ha quedado en la zona del 38,2-50% de la posible 3, lo que podría significar que es una 4. No podemos descartar que esto sea una 4 mientras no se pierda el 4,195, pero si se pierde la zona del 4,28, habría que pensar que esto no es una 4 y la opción bajista sería la más clara. Pero si rebotamos desde el mínimo del viernes y se rompe la bajista señalada, entonces habría que pensar que queda una 5 arriba y el primer objetivo alcista estaría entre el 4,507 y el 4,561. Y el segundo objetivo para una 5 estaría entre el 4,613 y el 4,657.

Por tanto, de momento la idea es cortos con stop en la bajista granate. Si se rompe esta bajista, o largos con objetivo alcista en las zonas señaladas o esperamos a que lleguen a ellas para cortos hasta la zona del 4,30 al menos. Y los que crean que son 5 alcistas y crean en largos para buscar los objetivos alcistas, stop en la zona del 4,28 más ligero filtro.

Por qué deberíamos ver al SP500 más abajo

2012-01-14T18:46:00.001+01:00

Sábado 14 de Enero de 2012: Mientras vemos a nuestro Ibex bajando y con serias dificultades para hacer cualquier avance, el SP500 lo vemos subir día tras día y ya no está tan lejos de los máximos de 2011. Sin embargo, vamos a ver por qué deberíamos ver una caída importante en el SP500 a no tardar mucho.

Vamos a ver el gráfico desde mínimos de 2009. Hay mucho posibles recuentos para esa subida, unos más alcistas, otros más bajistas. Pero como estamos hablando de caídas, vamos a quedarnos con el recuento más alcista de todos los posibles para que ni los más toros puedan echarnos nada en cara. Y este recuento alcista desde mínimos de marzo de 2009 nos daría 5 alcistas completadas con la v alcanzando los niveles esperados. Y este es el recuento más alcista porque tenemos un impulso alcista completo. Muchos consideran este impulso como una 1 de medio plazo. Eso significaría que tras una corrección deberíamos ver otras 5 alcistas que si fueran una 3 deberían llevarnos muy arriba, más allá de máximos históricos. La cuestión ahora es ver si esa corrección desde máximos de 2011 terminó en el mínimo de octubre. Y vamos a ver por qué pensamos que no.

El 7 de agosto, cuando estábamos en plena corrección, dijimos que el primer objetivo bajista debería estar en el 1.065 y el índice se quedó a menos de un 1% por encima de esa cota. La rotura de la alcista ii-iv en menos tiempo del que tardó en formarse nos indicaba que la corrección era buena. Y llegamos a la zona del 38,2% de la subida previa (1.101), que es el mínimo exigible. Sin embargo, en tiempo la corrección apenas nos llevó el 20% de la subida. Y eso indica que la corrección no puede haber acabado. Debemos estar todavía en ella. Y este rebote sería la B dentro de la corrección. Entonces, debería quedar aún una C bajista. Y el objetivo bajista debería estar, al menos, en la zona de la iv del impulso alcista previo, es decir, en el 1.010. Pero es que, además, la primera parte de la corrección, la que habría sido la A, se formó en 5 subondas. Y eso significa que no puede ser toda la corrección. Por tanto, tenemos una corrección que llega al objetivo mínimo en precio pero no en tiempo y con un primer tramo en 5 subondas: luego debe quedar una segunda parte de esa corrección.

Si miramos el recuento desde máximos de ese posible impulso previo, nos damos cuenta de que habríamos hecho 5 bajistas iniciales y ahora estaríamos haciendo una ABC correctiva a esas 5 bajistas, estando ahora en la (c). Y habríamos llegado al primer objetivo alcista para la (c), de modo que habría sido igual al 61,8% de la (a), llegando, además, a la zona del 78,6% de la caída previa. Este recuento puede permitirnos que aún subamos más, incluso por encima del máximo de 2011. Por ejemplo, con una (c) igual a la (a) tendríamos un 1.376 antes de comenzar una C bajista. Pero si superamos esta zona del 1.300 (y si superamos el máximo de 2011, sería plenamente confirmado), los que piensan en un recuento muy bajista con una 1 en lugar de una A hasta mínimos de octubre y ahora una 2, tendrían que cambiar su recuento.

De todos modos, si en esta zona no nos giramos para hacer ya otras 5 bajistas (casualmente si nos giramos aquí y hacemos 5 bajistas iguales a las 5 primeras tendríamos un objetivo bajista en el 1.003, es decir, en la zona de nuestro objetivo bajista), habría que pensar en llegar a esa zona de máximos de 2011 (incluso algo más, a ese 1.376). Pero los que piensen en cortos, lo mejor es que esperen a la ruptura de la alcista marcada en verde, la 0-(b). Y una vez que se rompa esa alcista, el stop de cortos deberá estar en el máximo de la (c), es decir, el máximo de la B.

Por tanto, atención a cuando se produzca el giro. Si no es en esta zona (podemos darle un pequeño filtro), habrá que pensar en ir a la zona del 1.376. Y cuando el giro se produzca y rompamos la alcista 0-(b), deberemos buscar los cortos para buscar 5 bajistas. El stop claro estará en el máximo de la posible B, es decir, en el máximo que se produzca antes del giro.

Ibex: Análisis tras el cierre de 12-01-2012

2012-01-13T00:27:00.001+01:00

Jueves 12 de Enero de 2012: Cierre plano del Ibex en la jornada de hoy tras un comienzo muy alcista. Anoche en el análisis señalamos que deberíamos fijarnos en dos líneas, una por arriba y otra por abajo. Dependiendo de cuál rompiéramos la situación era una u otra. Rompimos por arriba y la opción correcta eran los largos porque debíamos tener una segunda parte del rebote. Pero durante la sesión y ante la pregunta de Francisco dijimos que serían cortos en el 8.572. Y llegamos al 8.575 y nos fuimos abajo hasta cerrar planos perdiendo todo lo ganado al principio. La pregunta ahora es si esto implica que vamos a seguir bajando o si aún queda más por arriba. Para ello nada mejor que ir a los gráficos.

El gráfico diario sigue sin mostrarnos nada nuevo bajo el sol. El precio sin moverse de las MM50 y MM100, por debajo de la bajista roja, sin volver a meterse encima de la alcista azul, el RSI en terreno de nadie, el MACD casi en la zona cero sin irse ni abajo ni arriba.... Indefinición total en el Ibex, dejando pasar el tiempo sin dar pistas de hacia dónde va a ir. Lo que sí que ha quedado claro es que el RD que señalamos ayer y que dijimos que no nos gustaba nada por producirse tras un pequeño movimiento alcista ha quedado anulado. Ya hemos dicho varias veces que estas señales solo nos parecen aceptables cuando se producen tras una movimiento alcista o bajista de importancia y no es válido cuando se produce tras unos pocos puntos. Por tanto, seguiremos a la espera de una señal de verdad y a la espera de que el Ibex se decida y salga de este letargo en el que está ahora mismo.

Si miramos el recuento desde máximos de primeros de año, vemos 5 bajistas de inicio y luego lo que parece una corrección a esas 5 bajistas. Hoy hemos llegado ligeramente por encima del 61,8% de esas 5 bajistas. Y si ayer dijimos que el máximo del miércoles podría habernos dado una ABC con la C igual al 162% de la A y trazamos la bajista desde máximos de primeros de año con el máximo de esa ABC, hoy hemos visto cómo rompíamos al alza esa bajista y luego volvíamos a ponernos ligeramente por debajo. Y todo lo que ha sucedido desde esa C hasta el cierre de hoy está perfectamente canalizado. Eso lo que nos hace pensar es que hayamos tenido otra ABC para corregir la primera ABC y ahora haya que hacer otro tramo alcista. Es el recuento que hemos puesto en verde. Pero en rojo hemos puesto otro recuento alternativo que nos hablaría de una corrección compleja a las 5 bajistas con una ABC inicial, luego una x y después otra ABC para formar una doble plana. Y la idea ahora es ver cuál de las dos opciones es la correcta. Pues bien, el canal alcista será el que nos dé la pista principal. Si se rompe ese canal alcista, habrá que pensar en más caídas. Si se mantiene y no perdemos el mínimo de hoy, podríamos tener más subidas. Aunque pudiera ser incluso que no hayamos terminado la C bajista y cuando la terminemos volvamos a subir. Lo mejor es hacer un zoom y ver los recuentos de más corto.

Si hacemos este zoom vemos más claramente el recuento intermedio. La subida de hoy con una C igual al 262% de la A y luego la caída que tenemos la opción de que sea en 5 bajistas o en 3. Deberíamos estar en la iv de la 3 ó C que podría llevarnos un poco más arriba para luego hacernos bajar hasta la zona del 8.401. Y allí evaluar si son 5 bajistas o 3. Y el punto de control estaría en el 8.484. Es el mínimo de la posible 1 y si se supera es que no podemos estar en una 4. Lo normal es que veamos 5 bajistas, porque ya sea esto una C para luego volver a subir o una 1 para hacer un nuevo tramo bajista, debería hacerse en 5 subondas. Pero veremos, porque en una corrección compleja podemos tener sorpresas y el recuento no ser tan limpio como nos gustaría. Pero si hacemos 5 bajistas el final de la 5 debería estar en la zona del mínimo del miércoles o un poco más abajo y luego el rebote posterior a esas 5 bajistas será el que nos diga cuál es la opción correcta. Si rebotamos y no vamos más allá de la zona del 50-61,8% de esta caída y luego perdemos mínimos, entonces toca tramo a la baja. Si rebotamos y superamos esa zona y el máximo de hoy, pues entonces podríamos ir a la zona del 8.700.

Por tanto, ya tenemos nuevos retos para mañana: intentar ver cuál de los dos escenarios es el correcto. Recordamos que lo normal sería ver un rebotillo de inicio que no debería ir más allá del 8.470 para luego ir a la zona del 8.400, nuevo rebote que no vaya más allá del 8.475 y caída a mínimos del miércoles y luego ya un rebote algo más sólido. Y ahí intentar descubrir la opción buena. Cualquier cambio que veamos durante la sesión lo iremos diciendo en la medida de las posibilidades, como hemos señalado durante la sesión de hoy.

Ibex: Análisis tras el cierre de 11-01-2012

2012-01-12T02:12:00.000+01:00

Miércoles 11 de Enero de 2012: Jornada de transición en el Ibex cerrando en negativo tras alcanzar el nivel que señalamos desde el lunes como posible objetivo de la ABC desde mínimos del viernes pasado. Dijimos que el objetivo para hacer una C igual al 162% de la A era el 8.523 y hoy nos hemos quedado a apenas 3 puntos antes de comenzar a bajar. La pregunta ahora es si esto significa que vamos a bajar más y perder los mínimos de la semana pasada o si esto es solo la primera parte de un rebote algo mayor. Veamos lo que nos dicen los gráficos.

El gráfico diario no muestra diferencias con respecto a ayer. El índice sigue oscilando en las inmediaciones de la MM50 y MM100 sin separarse en demasía. La bajista roja sigue ahí presente. La alcista azul rota días atrás se aleja sin que hagamos pull-back ni la recuperemos. El RSI sin decidirse a ir ni a por la bajista ni a por la alcista. El MACD cortado por poco a la baja pero sin perder la zona 0 ni coger pendiente negativa en serio. Es decir, que tenemos un gráfico diario que nos muestra a un Ibex en compás de espera y sin decidirse a ir a un lado u otro. Interesante es ver que hoy nos ha quedado un RD, señal que nos ha dado muchas alegrías durante los últimos meses. Esta señal que se produce cuando se hace un nuevo máximo sobre el día previo y se cierra luego por debajo de la apertura y del cierre del día anterior, sin embargo solo nos gusta tenerla en cuenta cuando se produce tras un buen tramo al alza, no con un tramo tan pequeño. ¿Podemos pensar que este RD nos avisa del final de una ABC nada más? Pues podría ser, pero ya decimos que para tenerla realmente en cuenta deberíamos haber tenido un tramo alcista más importante antes. De todos modos, los que hayan actuado en función de esta señal (que como ya veremos después se ha producido en un objetivo alcista) ya saben que el stop de cortos debe estar en el máximo de hoy más ligerísimo filtro.

Si miramos el gráfico desde máximos de primeros de año, vemos que tras las 5 ondas bajistas finalizadas en el rango previsto parece que hemos hecho una ABC con la C llegando justo al nivel previsto para hacer una C igual al 162% de la A y entre el 50 y 61,8% de la caída previa. Entonces ya tenemos claro qué cotas vigilar. Si esto realmente ha sido una ABC para corregir las 5 bajistas entonces deberemos fijarnos en la bajista roja que marcaría o bien una 0-2 (si es que vamos a hacer una 3 bajista) o bien una 0-B si lo que hacemos es una ABC bajista. Entonces deberíamos romper la alcista verde que es la 0-B alcista. Si no rompemos esta alcista verde y rompiéramos la bajista roja, entonces no habríamos terminado el rebote en ABC y habría que replantearse el escenario.

Por tanto, mañana debemos ver por dónde rompemos y si se confirma este escenario o no. Si rompiéramos por arriba podría ser que estuviéramos aún corrigiendo esas 5 bajistas, porque aunque habíamos dicho que podría ser que en el mínimo del viernes hubiéramos empezado un impulso alcista, el que hayamos estado hoy por debajo del máximo de la marcada como A nos indica que no puede ser una 1. Pero si rompemos por abajo el objetivo mínimo estaría en el 8.206 para hacer un segundo tramo bajista igual al 61,8% de las 5 bajistas previas. Pero lo normal es ir al 8.012 para que este tramo bajista sea igual al primero (y si perdemos esa zona, habría que pensar en ir a buscar un tramo bajista igual al 162% del primero). Veremos lo que sucede.

Ibex: Análisis tras el cierre de 10-01-2012

2012-01-11T01:29:00.001+01:00

Martes 10 de Enero de 2012: Fuerte rebote en el Ibex durante la jornada de hoy para corregir parte de la caída de los últimos días. Anoche presentamos dos posibles escenarios para el día de hoy, con el primero diciéndonos que podríamos ver este rebote y que si se superaba el 8.419 podríamos irnos al 8.523. Hemos estado cerca del 8.500, en la zona del 50% de la caída previa. Es la primera zona de resistencia seria y aquí debemos ver si nos giramos, vemos un parón o seguimos arriba. Veamos lo que nos dicen los gráficos.

El gráfico diario sigue sin mostrarnos nada claro. Ni vamos abajo ni rebotamos. Estamos en la zona de la MM50 y MM100 y no nos alejamos de ahí. Hoy hemos cerrado ligeramente por encima de la bajista morada y podría ser que fuéramos a buscar de nuevo la bajista roja y hacer un pull-back a la alcista azul rota y, de paso, que el RSI vuelva a la bajista y el MACD llegue a esa zona. Pero como el RSI sigue dentro de ese triángulo y no parece decidirse ni a un lado ni a otro, pues no podemos adelantar mucho más. El MACD sigue en terreno positivo y sin decidirse a cortarse a la baja o al alza claramente. Es decir, que seguimos con la indecisión esperando a ver hacia dónde rompemos.

Si miramos el recuento desde mínimos de septiembre vemos dos posibles escenario muy diferentes y contrapuestos. La primera opción es la que hemos puesto en rojo y sería muy bajista. Habríamos hecho un triángulo hasta la onda e en el máximo de primeros de enero y desde entonces habríamos comenzado un tramo bajista, de modo que el mínimo del viernes habría sido la i y ahora estaríamos haciendo la ii. Este escenario sería válido mientras no se supere el máximo de primeros de año, aunque si superamos la zona del 61,8% de la i ya habría que mosquearse. Y si este escenario no fuera bueno podría entrar en escena el escenario azul. Un escenario que nos diría que el máximo de octubre habría sido una A, la caída hasta mínimos de noviembre una B y ahora estaríamos en plena C alcista. Y habríamos hecho una i hasta máximos de diciembre y ahora habríamos terminado la ii, con una (a), (b) y (c). Entonces ya no podríamos perder el mínimo del viernes. De hecho, si esto ya es la iii alcista deberíamos mantener la alcista 0-ii marcada en verde claro. Si perdemos esa alcista es que no estamos en la iii.

Si miramos el gráfico desde máximos de primeros de enero vemos que la opción de 5 bajistas ya finalizadas parece la buena. Lo malo es que el que hayamos hecho 5 bajistas encaja con cualquiera de las dos opciones previas: podría haber sido la (c) o podría haber sido la i bajista. Por tanto, lo que hay que hacer ahora es ver qué sucede con este rebote. Si este rebote es una ABC simple que corrije entre el 50 y el 61,8% de las 5 bajistas y luego bajamos y perdemos mínimos del viernes, es que era una i bajista. Si subimos con fuerza y superamos la zona del 8.600 (y sobre todo superamos el máximo de inicios de año), entonces habrá que pensar en el escenario alcista. De momento, una ABC con C igual al 162% de la A nos daría un 8.523. Y estamos viendo que la subida desde mínimos de ayer parece cualquier cosa menos impulsiva. Pero cosas más raras hemos visto y bien podría ser ese primer tramo de una iii alcista. Todo queda en ver lo que sucede las próximas sesiones. Si estamos en una iii alcista, en lugar de haber hecho una ABC habríamos hecho una (i) y una (ii) y ahora estaríamos en una (iii) con lo que el máximo de la (i) ya no debería perderse. No porque Elliott no nos lo permita (solo la iv no puede solapar con la i), sino porque en una iii, la mayoría de las veces que se supera el máximo de la i ya no vuelve a perderse.

Así pues, tenemos cercana la resolución para ver cuál de las dos opciones es la correcta. Si estamos en tramo alcista, debemos subir con fuerza en las próximas sesiones y superar máximos de primeros de año. Si el escenario es el contrario, el rebote debería frenarse ya mismo y comenzar a bajar y perder mínimos del día de Reyes. Mañana veremos qué sucede.

Ibex: Análisis tras el cierre de 09-01-2012

2012-01-10T01:41:00.000+01:00

Lunes 09 de Enero de 2012: Intento de rebote en el Ibex en la jornada de hoy que no ha llegado a buen puerto con un cierre ligeramente en negativo pero sin perder los mínimos del viernes. Las fuerzas no acompañan al Ibex, al menos de momento pero tampoco se ven caídas desatadas a pesar de la estrella vespertina de la semana pasada. Anoche señalamos un recuento de corto que nos hablaba de la posibilidad de estar haciendo 5 ondas bajistas desde esa señal que podrían haber terminado el viernes o estar a punto (si hacíamos un nuevo mínimo hoy). Hoy vamos a dejar dos posibles escenarios, el de ayer (pensando que la 5 acabó el viernes) y otro nuevo que nos dice que mañana deberíamos ver un nuevo mínimo para hacer la 5 y después tener un rebote. Veamos los gráficos.

Si miramos primero el gráfico diario nos damos cuenta de que seguimos por debajo de la bajista roja desde julio, de la morada, de la alcista azul desde mínimos de noviembre, por debajo de la MM100, de la MM50. Pero esto no se acaba de ir abajo. Sin embargo ya vemos que la MM50 se vuelve a cortar a la baja con la MM100 y vuelve a tener pendiente negativa. Un síntoma. El MACD cortado ya a la baja aún sigue sin irse a zona negativa y la pendiente aún no es importante. Pero lo miraremos con detenimiento. Y el RSI aproximándose a la alcista de medio plazo. Nos queda por ver si el Ibex se va a por la bajista verde que nos frenó en diciembre o no.

Si miramos el gráfico desde máximos de la semana pasada, la primera opción es la marcada anoche habiendo terminado la 5 en el mínimo del día de Reyes. Entonces deberíamos rebotar para corregir esas 5 bajistas. La subida de hoy habría sido una A, la caída posterior una B (que habría que ver si ha terminado en el mínimo de hoy o no) y quedaría una C alcista. Si contamos que la B habría terminado en el mínimo de hoy, una C igual a la A nos daría objetivo en el 8.419. Pero como esta cota no llega ni al 38,2% de la caída, habría que pensar que la C sea, como mínimo, igual al 162% de la A para llegar al 8.523, entre el 50 y el 61,8% de la caída.

Pero la otra opción sería otra: habríamos hecho primero una 1 y un 2 para luego hacer una 3 aproximadamente igual al 262% de la 1 en el mínimo del viernes. El rebote de hoy habría sido una 4 que llega ligeramente por encima del 38,2% de la 3 para luego comenzar una 5. Si así fuera, el primer objetivo para la 5 estaría entre el 8.189 y el 8.239, es decir, que podría acabar en un doble suelo. Pero el segundo objetivo estaría entre el 8.090 y el 8.149. Este recuento tiene el inconveniente de que si trazamos la directriz 0-2, ésta se penetra mientras estamos en la 3, pero no sería la primera vez que vemos que eso no ocurre. Tengámoslo en mente, por si acaso. Evidentemente, si superamos los máximos de hoy, o el recuento no es bueno o la 5 habría terminado. Y si no llegamos al mínimo del viernes, eso sería fallo de 5.

Mañana veremos cuál de los dos recuentos es el bueno y si podemos descartar uno de los dos. Las cotas están señaladas y estaremos atentos a lo que pueda ocurrir y así señalarlo durante la sesión.

Ibex: Análisis tras el cierre de 06-01-2012

2012-01-09T01:52:00.001+01:00

Domingo 08 de Enero de 2012: Nueva jornada bajista en el Ibex el viernes para terminar una primera semana de 2012 a la baja. Tras llegar a la bajista que venía desde julio el Ibex nos dejó una estrella vespertina que ha provocado la bajada de estos últimos días. Ahora la pregunta es si vamos a seguir bajando o si podemos esperar un rebote. Vayamos con los gráficos.

Si miramos el gráfico diario volvemos a ver como la bajista roja es la que nos ha frenado completamente haciéndonos caer y perder la alcista azul desde mínimos de noviembre. La bajista morada, que creíamos haberla roto al alza la hemos vuelto a dejar por arriba y el viernes el rebote se frenó en ella. La MM50 y MM100 también vuelven a estar por arriba. Si perdemos los mínimos de diciembre se anulará cualquier escenario alcista que pensaba haber iniciado un tramo alcista en ese mínimo y ya nuestras referencias por abajo serían la bajista verde clara y, más abajo, la alcista verde oscura desde mínimos de septiembre. Y los alcistas apelarán a que esta es la segunda parte de la corrección al tramo alcista desde mínimos de noviembre. De cualquier modo, el RSI se giró en la bajista y habrá que ver si llega a la alcista qué es lo que pasa. El MACD, mientras tanto, se corta a la baja aunque aún sigue en zona positiva. Pero como se meta en zoa negativa y coja pendiente, ojo, mucho ojo.

Si ahora miramos el gráfico desde que comenzó la caída en esa bajista dejando la estrella vespertina en el gráfico diario, parece que el recuento nos viene a decir que estamos haciendo 5 bajistas y que estaríamos en la 5 bajista ya. Y decimos que parece que estamos haciendo porque no nos acaba de gustar del recuento que el RSI marcara un mínimo en la que sería la 5. No es lo habitual, pero vamos a exponer el recuento y luego ya veremos lo que sucede. El caso es que podríamos haber hecho una 3 igual al 162% de la 1 y luego el viernes el rebote habría sido una 4 que se queda entre el 38,2 y el 50% de la 3 para luego caer para formar la 5. Una 5 en la que podríamos haber hecho ya hasta la (iv) y quedar solo la (v). El primer objetivo para la 5 estaba entre el 8.213 y el 8.268 y ya llegamos a esa zona en el mínimo del viernes. El segundo objetivo estaba entre el 8.159 y el 8.173. Hemos marcado el canal bajista formado uniendo la 2-4 y su paralela por la 3 porque suele ser ahí donde termine la 5.

Y si hacemos un zoom en la que sería la 5 para intentar ver un poco mejor dónde podría terminar, vemos que podríamos haber hecho hasta la (iv) con una (iii) igual al 262% de la (i) y ahora quedaría la (v) abajo. Y el primer objetivo bajista estaría entre los 8.209 y los 8.225 y el segundo objetivo entre el 8.184 y el 8.198. Aunque como está tan cercano todo, digamos que el objetivo podría estar entre el 8.184 y el 8.225.

Por tanto, mañana debemos ver si terminamos la caída, al menos de momento, o si debemos volver a modificar el recuento desde máximos de la semana pasada. La estrella vespertina del gráfico diario nos dice que deberíamos caer más, pero siempre podemos hacer un rebote a 5 bajistas antes de que se hagan otras 5 abajo. Veremos. Y veremos si ese mínimo del RSI en la 5 nos indica que realmente no es una 5 o no.

Ibex: Análisis tras el cierre de 05-01-2012

2012-01-06T08:16:00.001+01:00

Jueves 05 de Enero de 2012: Jornada previa a la festividad de los Reyes Magos y carbón para el Ibex, como castigo a no portarse bien durante el año (paro, recesión, déficit, prima de riesgo, subidas de impuestos...). El Ibex cayó un 3% confirmando la estrella vespertina de ayer, y eso quiere decir que lo más probable es que el tramo bajista sea aún mayor. Veamos los gráficos.

Si miramos el gráfico diario nos damos cuenta de que hemos roto todo lo que teníamos por abajo y que habíamos señalado ayer: alcista azul desde mínimos de noviembre, bajista morada que creíamos haber roto días atrás, MM50, MM100 y ya aparece en el horizonte la bajista verde clara que nos sujetó semanas atrás y algunos ya hasta miran la alcista verde oscura desde mínimos de septiembre. Es lo que tiene la mente humana que unos días ve que nos vamos a los 9.400 y otros ya piensa en el 7 mil y pico... El RSI se giró justo en la zona señalada de la bajista y el MACD, que aún sigue cortado al alza y en terreno positivo parece que ya quiere volver a cortarse a la baja.

El gráfico de velas japonesas nos muestra un pedazo de velón rojo para confirmar la estrella vespertina de ayer, velón rojo que se lleva de paso, por el camino, la directriz alcista desde mínimos de noviembre y que deja al Ibex en el soporte de los 8.300 y ya ligeramente por debajo de la MM100, MM50 y MM30 que están todas casi coindidiendo. Que alguien se fije en las caídas que vinieron tras las anteriores estrellas vespertina (están todas con un recuadro) para ver de cuántos puntos podemos estar hablando en esta ocasión. Podríamos intentar un rebote en este soporte del 8.300 para hacer un pull-back a la alcista rota, pero si perdemos el 8.300 vemos que no tenemos nada que nos pueda aguantar hasta el 8.120.

Si ahora miramos el gráfico desde mínimos de septiembre, ya podemos descartar uno de los tres posibles escenarios que teníamos hasta ayer: el rojo (qué contraste que el escenario rojo se anule en una jornada donde el rojo fue lo predominante). Y es que si hubiéramos terminado un triángulo para hacer una B el día 29 y allí comenzar una C alcista que debería hacerse en 5 ondas, no podríamos haber perdido el mínimo de ese arranque, como hemos hecho hoy aunque sea por 5 míseros puntos. Es decir, que si hubiéramos hecho la i de la C, la ii no puede ir más abajo del arranque de la i. Luego ese escenario anulado. Y el que teníamos en azul puede aún mantenerse en pie pero ya sin pensar en que hicimos una i y una ii, sino que más bien podríamos haber hecho solo una i. Pero como perdamos el 8.120, desde luego también se anularía. Y nos quedaría el escenario verde (no están muy lograda la asignación de colores, entonamos el mea culpa), que es el más rojo de todos, y que nos diría que hemos terminado un triángulo correctivo al tramo bajista previo comenzado en junio y nos daría una proyección bajista muy preocupante.

Si ahora hacemos un zoom desde máximos de esta semana, podemos ver un primer recuento que nos diría que hemos hecho ya 4 de 5 bajistas y tal vez incluso hasta la 5, porque el primer objetivo bajista para esta 5 estaría entre el 8.265 y el 8.308. Si se perdiera esta zona, podríamos tener el siguiente entre el 8.176 y el 8.219.

Pero prestemos atención a otro posible recuento que nos diría que el mínimo de la 1 está algo más abajo y que la 3 comenzó en el 8.598. Entonces ya tenemos trazada una bajista 0-2 para guiarnos. Ya sabemos que esta 0-2 no puede penetrarse al alza mientras estemos en una 3. Pues bien, ayer tuvimos un primer tramo bajista que fue igual a la 1 (menos unas décimas), un rebotillo y luego abajo otra vez. Eso podría haber sido la 3 y la 4 (en azul), lo que nos diría que como la 3 fue ligeramente inferior a la 1 (aunque sea unas décimas), la 5 no podría ir más abajo del 8.230 antes de rebotar para corregir esas 5 bajistas. Sin embargo, otra opción que suele darse muchas veces es que la i de una 3 sea exactamente igual a la 1, para llevar a más confusión. Y eso lo hemos marcado en rojo. Podría haber sido eso una i y luego una ii con lo que aún estaríamos en la 3. El primer objetivo bajista para la 3 podría estar en el 8.256 para hacerla igual al 162% de la 1. Pero si la i de la 3 es como hemos marcado, el objetivo más probable para la 3 es que sea igual al 262% de la 1 y nos lleve al 8.045. Tendríamos una iii de la 3 igual al 162% de la i de la 3 con objetivo en el 8.100, luego una iv que no debería ir más allá del 8.230-8.270 para luego bajar a ese 8.045. Y allí ya tendríamos finalizada la 3 y a evaluar si realmente es una 3 o ha sido una ABC. Mientras no se supere la alcista 0-2, este recuento es perfectamente posible. Y atentos al posible canal bajista acelerado en azul porque si ese canal se mantiene, el escenario encajaría como anillo al dedo.

Veremos cuál de estos escenarios es el correcto y si los Reyes nos traen más carbón o si, por el contrario, nos dan un voto de confianza y piensan que no hemos sido tan malo y nos dan aunque sea un rebotillo. Veremos lo que ocurre.

Ibex: Análisis tras el cierre de 04-01-2012

2012-01-05T02:13:00.000+01:00

Miércoles 04 de Enero de 2012: Jornada de caídas en el Ibex en el día de hoy para confirmar la sospecha que teníamos ayer al formarse la fea vela en el gráfico diario justo en la bajista desde julio. Señalamos que esa bajista iba a ser complicado que se rompiera a la primera, y ya vemos que ha sido imposible. Lo que ahora debemos tratar es si esta caída es el comienzo de un tramo bajista de mayor entidad o si se ha tratado solo de un parón antes de intentar seguir subiendo. Para ello, nada mejor que revisar los gráficos.

En primer lugar debemos mirar un interesantísimo gráfico diario. Y decimos interesantísimo porque tenemos al Ibex girándose en la bajista desde julio, en la bajista del RSI, pero inmediatamente se encuentra con la alcista azul, la bajista morada rota días atrás y las MM50 y MM100. Es decir, que tenemos un estrecho rango para que el índice se decida: o el giro en la bajista es bueno y perdemos la alcista azul y confirmamos que la rotura de la bajista morada fue falsa o esta caída lo único que confirma es un throw-back a la bajista morada rota y tras apoyarse en ella y en la alcista azul volvemos a intentar romper la bajista roja. El MACD no ha llegado a la bajista y sigue cortado al alza, pero ya dando toda la impresión de poder girarse a la baja en cualquier momento. En este gráfico no tenemos una señal de giro al estilo de las que hemos tenido tantas veces, pero....

...Pero si miramos el gráfico de velas japonesas nos damos cuenta que el hombre colgado de ayer se ha transformado hoy en una estrella vespertina y hemos remarcado lo que ha pasado las últimas veces que se ha formado una señal de este tipo... Tuvimos caídas muy severas y fue una verdadera señal de giro... Pero para que la señal sea buena debe confirmarse mañana. Las otras veces se confirmó con un gap bajista o con otra vela roja. Mañana habrá que ver si hacemos lo mismo o no.

Si miramos el gráfico horario desde mínimos de noviembre parece que estamos viendo una sucesión de ABCs sin ningún tipo de movimiento impulsivo. Y eso nos diría que estamos haciendo algún tipo de corrección compleja. Hablamos en su momento de que podríamos estar haciendo un triángulo, pero lo descartamos por superar la cota que marcaba la posible c del triángulo. De momento, en este gráfico vemos que seguimos por encima de la alcista desde ese mínimo de noviembre, con lo que no se pueden confirmar los cortos. De hecho tenemos un canal alcista en azul desde mínimos de diciembre. Y el mínimo de hoy ha estado justo en la bajista verde rota hace unos días. Veremos lo que sucede si llegamos al momento en el que esté la intersección de esta bajista y de la alcista, con la MM200 muy cerca (aunque aún por abajo).

Si miramos el gráfico desde mínimos de septiembre, ayer mostrábamos dos posibles recuentos uno con un triángulo para hacer luego un tramo alcista (en rojo) y otro con una ABC en la que estaríamos en la c de la C. Pero ambos recuentos coincidian en que debíamos estar haciendo ahora 5 alcistas y parece cualquier cosa menos 5 alcistas lo que tenemos. Ambos recuentos se anularían perdiendo los 8.307, aunque el azul se podría descartar incluso antes si se rompe la alcista desde mínimos de noviembre. Pero en verde hemos puesto el recuento alternativo bajista, con un triángulo que estaría a punto de terminar (si es que no ha terminado ya). Habríamos hecho ya la e del triángulo o estaríamos a punto. Y esta e, aunque por encima de la parte alta del triángulo estaría por debajo de la c, es decir, de los 8.844, lo que lo hace perfectamente posible. Eso sí, si se superara ese 8.844 se anularía esta opción.

Si vemos el recuento desde mínimos del día 29, lo que ayer pensábamos que podrían ser 5 alcistas podrían haber sido solo una ABC con la C aproximadamente igual a la A. Y todo habría acabado con un doble techo que nos daría una proyección bajista en el 8.452 una vez perdida la clavicular. Mientras estemos por debajo del 8.597 el doble techo sigue vigente. Pero el caso es que tras el primer tramo bajista desde el doble techo hemos hecho un canal bajista muy estrecho en lo que parece una corrección y no un tramo impulsivo. Por ello, podría ser que ese canal fuera parte de una B. Incluso tenemos divergencias alcistas. Y podría ser que tuviéramos que hacer un tramo alcista mañana hasta el 8.650 para luego volver a bajar para formar una C ó 3, con primer objetivo en la zona del 8.490 (61,8% de la subida) o incluso en el 8.383. Pero está la cosa complicada y debemos esperar a mañana para intentar descifrar mejor el recuento.

Mañana, pues, sesión interesante para ver si se confirma la estrella vespertina y para ver qué pasa con las alcistas y bajistas señaladas en el gráfico diario y por los niveles de interés en el gráfico de corto.

Ibex: Análisis tras el cierre de 03-01-2012

2012-01-04T01:21:00.000+01:00

Martes 03 de Enero de 2012: Jornada de consolidación en el Ibex tras las últimas subidas en la que hemos visto un arranque ligeramente por encima del cierre anterior para ir corrigiendo a lo largo del día hasta que al final hemos visto un rebote para acabar en zona de máximos. Ya dijimos ayer que lo normal es que ante la llegada a la bajista desde julio no rompiéramos a la primera. Pero el que tampoco nos hayamos alejado de ella puede ser una señal de que podamos romperla a la segunda. O tal vez no. Veamos los gráficos.

Si miramos el gráfico diario vemos como hoy hemos cerrado justo en la zona de la bajista desde julio de 2011. Podemos pensar en que está apenas unos puntos por encima, pero en realidad lo que debemos decir es que no se ha roto aún. Y unos puntos por encima está el máximo de comienzos de diciembre. El RSI también se aproxima a la bajista y el MACD, cortado al alza y en zona positiva, también está ya cerca de la bajista. Tenemos todos los condicionantes para pararnos aquí o muy cerca. Y si no paramos, entonces habrá que pensar en romper todas esas bajistas, lo que sería una muy buena señal para los alcistas... A menos que se trate de una trampa. Que todo puede ser.

Si miramos el gráfico diario de velas japonesas vemos como la corrección de hoy se ha detenido justo en la parte alta del master candle del otro día. Eso que era la resistencia, al romperse ayer por arriba se convirtió en soporte y desde ahí hemos rebotado a máximos del día. Pero la vela que se ha quedado es un hombre colgado y justo en la bajista, lo que la hace más temible. Sin embargo, esta vela debe confirmarse mañana. Y una vela roja grande nos formaría una estrella vespertina. Pero, como ya decimos, si mañana no se confirma, entonces quedaría todo en agua de borrajas.

El gráfico desde mínimos de septiembre nos sigue mostrando las mismas opciones que ayer en cuanto a recuento, pero lo interesante es ver esa directriz verde que es la que está frenando la subida además de la bajista mostrada antes. Y también es significativo ver como hay divergencias bajistas en el RSI. Y eso no es normal si el recuento bueno fuera el azul. Lo que quiere decir que o el RSI hace un nuevo máximo mañana y dejamos de lado esas divergencias o la cosa se va a poner fea para los largos. Recordemos que el primer objetivo para el escenario azul estaría en la zona del 8.885.

Si miramos el gráfico desde mínimos del día 29 tenemos tres opciones abiertas, cada una con sus pros y contras. La primera opción la hemos marcado en verde y nos diría que el máximo del comienzo de sesión habría sido una 3 y la caída posterior en bandera una 4. El que el mínimo de hoy haya solapado con el máximo de comienzo de sesión de ayer nos dice que este mínimo no puede ser una iv de la 3, por lo que sería la 4. Y puesto que la 3 habría sido menor a la 1, quiere decir que la 5 nunca podría ser superior a la 3, por lo que el máximo para la 5 estaría en el 8.847. Y hemos trazado la 2-4 cuya ruptura sería la señal de finalización de la 5, que, además, podría estar en la paralela a esta 2-4 que pasa por la 3.

La segunda opción es la que hemos marcado en azul. Habríamos hecho una 1 y una 2 y ahora estaríamos en la 3 de la que habríamos hecho la (i), (ii), (iii) y (iv). Entonces el primer objetivo alcista para la (v) estaría entre el 8.758-8.803, donde estaría la cota que haría la (v) igual a la (i), igual al 50% del conjunto (i)-(iii), el retroceso del 127% de la (iv), la cota que haría la 3 igual al 262% de la 1, y la que haría la (v) igual al 61,8% del conjunto (i)-(iii). El segundo objetivo alcista estaría entre el 8.829 y el 8.858, aunque lo más normal sería quedarse en el primer objetivo.

La tercera opción sería que en el máximo de hoy hubiéramos hecho ya 5 alcistas, con lo que la caída iniciada en el máximo de inicio habría sido parte de la corrección a las 5 alcistas. Pero como esa corrección habría sido demasiado escasa (ni siquiera el 38,2%), habría que pensar en que habría sido una A, con lo que la subida posterior habría sido la B y ahora quedaría la C, que si fuera igual al 162% de la A nos daría un objetivo en la zona del 8.510, zona de la 4 alcista. Pero esta opción parece menos factible ahora mismo. De hecho podría ser que tuviéramos formado un murciélago y que si perdemos el mínimo de hoy tuviéramos una proyección bajista aún mayor antes de subir por encima del máximo de hoy y luego ir más abajo.

Por tanto, tenemos varias opciones para mañana y habrá que ver cuál de ellas es la correcta, o incluso si otra diferente es la que se vaya a producir. De momento estaremos pendientes a ver si vemos algo más en claro mañana. Y según lo vayamos viendo lo iremos diciendo.

Ibex: Análisis tras el cierre de 02-01-2012

2012-01-03T00:07:00.000+01:00

Lunes 02 de Enero de 2012: Jornada muy alcista para comenzar el nuevo año en la que hemos el clásico del año pasado de lunes alcista desde el comienzo sin apenas dar tregua ni concesiones para que la gente se pueda subir al carro de las compras. Y el año pasado tuvimos la experiencia de que cuando esto ocurría un lunes, toda la semana era alcista. Toca por ver si este año va a pasar lo mismo. Veamos lo que nos dicen los gráficos.

Lo primero es mirar el gráfico diario, y al hacerlo nos damos cuenta de que hemos roto la bajista morada que teníamos señalada desed hace tiempo y que el siguiente objetivo debía estar en la bajista roja. Pues bien, esa bajista que viene desde máximos de julio de 2011 se ha alcanzado ya hoy. ¿Seremos capaces de romperla a la primera? Se hace complicado pensar en que no tengamos, aunque sea, un parón aquí, pero si rompemos sería una señal de fortaleza. El RSI por fin ya se ha decidido a ir también a por la bajista que teníamos señalada desde hace tiempo. Y de nuevo tenemos la duda de si al llegar a ella vamos a romper a la primera. El MACD también se decide a irse arriba, cortándose ya claramente al alza y yendo a por la bajista. Lo que ocurre es que es el indicador más retrasado, como siempre decimos, y le debe costar más llegar. Pero el precio se ha separado ya hoy de la MM50 y MM100 y el máximo de octubre está cercano ya. Y tenemos el triángulo formado por la bajista morada y la alcista azul roto al alza. Y esto, si el triángulo fuera bueno (la ruptura se produce demasiado cerca del vértice), nos daría una proyección alcista muy importante. Tengámoslo en cuenta por si acaso. Y es que si la bajista roja no frena esto, la primera referencia por arriba estará en el máximo de octubre, luego la MM200 y, por último, la parte alta del canal bajista en azul. De momento no hay ninguna señal de giro en el gráfico diario.

La semana pasada mostramos que se estaba formando una master candle en el gráfico diario. La estrategia era esperar a ver por dónde se rompía, si por arriba o por abajo. Hoy hemos roto por arriba, lo que daba una señal de compra clara.

Si miramos el gráfico desde mínimos de septiembre, vemos más claramente el triángulo y hemos marcado en rojo el posible recuento de este triángulo, que nos daría una A hasta el máximo de octubre, la B en el triángulo y ahora tocaría comenzar la C. Pero también hemos mostrado otro recuento alternativo en azul, con la A terminando en el mismo sitio, pero la B habría terminado en el mínimo de noviembre para, desde entonces, estar haciendo la C. Y así habríamos hecho una a y una b de esta C y ahora estaríamos haciendo la c, concretamente habríamos hecho ya la i y la ii y estaríamos ahora en la iii. Es interesante destacar la directriz verde en la que hemos cerrado hoy. Si el recuento bueno fuera el azul, deberíamos tener un primer objetivo alcista en los 8.885, es decir, ligeramente por encima del máximo de diciembre, de modo que la c de la C fuera igual al 61,8% de la a. Pero si la c fuera igual a la a tendríamos objetivo en el 9.361, es decir, más o menos en los niveles de máximos de octubre.

Si miramos el gráfico horario, nos damos cuenta de que hemos roto la clavicular del HCHi que habíamos señalado días atrás. Esto nos daría una proyección alcista en el 9.055. El recuento señalado es el de la opción del triángulo pero podríamos tener como opción la otra. De cualquier modo, ya sea el recuento bueno el del triángulo o el azul, desde mínimos del día 29 de diciembre deberíamos hacer 5 alcistas, ya sea para hacer la C o para hacer la iii de la C. Por tanto, lo mejor es ver el recuento haciendo un zoom.

Y si hacemos un zoom desde el día 29, tenemos varias opciones abiertas para señalar 5 alcistas. Lo primero es darnos cuenta de dónde empezó el tramo alcista, porque teníamos abierta la opción de que tuviéramos fallo de 5 en la caída y que el tramo alcista debamos comenzarlo no en el 8.307 sino en el 8.347. Esto habrá que tenerlo en cuenta a la hora de ver los posibles objetivos. En primer lugar hemos señalado en verde el primer escenario. Habríamos hecho una 1 y una 2 y hoy estaríamos haciendo la 3. El objetivo para la 3 estaría en el 8.847 si hubierámos hecho el fallo de 5 en la caída previa o en el 8.917 si no hubiera habido ese fallo, de tal modo que la 3 fuera igual al 162% de la 1. La segunda opción es la que hemos puesto en azul. Habríamos hecho ya la 1, la 2, la 3 y la 4 y hoy estaríamos haciendo la 5, que sería la extendida. El objetivo para esta 5 estaría en la zona de máximos de cierre si hubiera habido fallo de 5 o en el 8.752 sin ese fallo de 5. Entonces esto nos indicaría que mañana debemos tener una corrección a esas 5 alcistas de modo que evaluemos si esta subida es una 1 global y queda por hacer la 2 para seguir subiendo después o aquí terminamos esas 5 alcistas. Y si el escenario correcto es el primero, entonces mañana deberíamos seguir subiendo.

Por tanto, mañana debemos ver si seguimos subiendo sin pausa para hacer la marcada como 3 (antes de hacer una 4 que no debería corregir mucho) o si mañana en los niveles de cierre de hoy o un pelo más arriba nos giramos y corregimos la subida antes de intentar seguir subiendo. Tal y como hemos visto en otras ocasiones cuando el lunes se sube sin parar, lo normal es que el resto de semana se siga subiendo, con lo que lo suyo sería que estemos aún en la 3. Pero no podemos descartar la otra opción, que seguramente sería aún más alcista.

Ibex: Previsiones 2012

2012-01-01T19:28:00.001+01:00

Domingo 01 de Enero de 2012: Comenzamos un nuevo año y al ser humano le encanta hacer previsiones sobre lo que pueda ocurrir en el año entrante. Es momento de nuevos propósitos (que pronto solemos dejar atrás), de pronósticos... Y por ello vamos a analizar las diferentes opciones, los diferentes escenarios posibles ahora mismo en el Ibex para el año 2012, con las cotas a vigilar y las posibles estrategias de acuerdo a cómo se vaya desarrollando el año. Vayamos con ello.

Desde que cayéramos desde máximos históricos de 2007 al mínimo de marzo de 2009 hemos venido diciendo que ese primer tramo bajista solo fue la primera parte del tramo bajista y que debe quedar un segundo tramo bajista. La pregunta es si ya hemos iniciado este tramo bajista y vamos a tener un 2012 muy bajista o si aún no lo hemos iniciado y todo lo que hemos visto en 2011 sigue siendo parte del rebote iniciado en marzo de 2009 (corrección a ese rebote). La duda está ahí, y, por tanto, lo que vamos a hacer es exponer las dos opciones con sus distintas posibilidades. Vayamos con ello:

ESCENARIO BAJISTA

El escenario de largo parece muy claro. En los máximos de 2007 se hicieron 5 alcistas de largo plazo y la corrección posterior fue solo la A a ese impulso completo. La subida posterior habría sido una B y ahora deberíamos estar ya haciendo la C. Como podemos ver, la B habría sido en triángulo y la C habría comenzado a mediados del año pasado, habiendo hecho ya la 1 y ahora estaríamos haciendo o habríamos hecho la 2. El objetivo final de la caída debería llevarnos, al menos, a la zona de la 4 del impulso alcista previo, es decir, a la zona del 5.200.

Ahora debemos hacer un zoom en lo que habría sido el comienzo de la C. Vemos que la B se habría hecho en triángulo y que, una vez roto por abajo, su proyección bajista estaría en la zona del 5.600. Pues bien, una vez terminado ese triángulo habría comenzado la C y habríamos hecho en el mínimo de septiembre la 1 de esa C, con lo que desde entonces deberíamos estar haciendo la 2. Entonces, una vez perdido el mínimo de septiembre confirmaríamos que estamos ya en la 3 y tendríamos el tsunami en su momento álgido. Lo que quedaría por dilucidar es si queda aún terminar esa 2 más arriba (la c) o si la 2 se ha formado también en triángulo y ya debemos comenzar la 3 en breve.

Haciendo un nuevo zoom desde que terminó la posible 1 tenemos la primera opción de 2 en triángulo. Si así fuera, habríamos terminado la e o estaríamos a punto y debería comenzar la 3 en breve. Esta opción tiene su complicación porque el triángulo está demasiado avanzado, pero mientras no se supere el máximo de la c, es posible. Es decir, que mientras no se supere el 8.844 podemos estar en la e. Y comenzar la 3 en cualquier momento (si es que no ha comenzado ya). Por tanto, esta es la primera opción dentro del escenario bajista. Comienzo desde muy pronto de la 3 que nos llevaría a perder el mínimo de septiembre y directo hacia mínimos de 2009 y a perderlos. Para que este escenario sea bueno no se pueden superar los 8.844. Y no debería tardar mucho en irse esto abajo, porque ya estamos en una 2 que dura en tiempo el 162% de la 1.

La segunda opción de este escenario bajista sería, sin embargo, un rebote al comienzo de año para ir a formar la c de la 2. Si la c fuera igual a la a, entonces el objetivo alcista estaría en la zona del 9.451. Y este objetivo podríamos alcanzarlo en marzo para que la 2 durara el 262% de la 1. Dentro de esta opción tenemos dos posibilidades, la primera es que hayamos hecho ya la i y la ii de la c y quede ahora subir para hacer la iii, superando los máximos de la i, luego una iv y después una v para terminar en esa zona del 9.451. La segunda es que la b se haya hecho en triángulo y ahora tengamos que empezar la c. Y si así fuera, entonces habría comenzado la c alcista en el mínimo del 29 de diciembre. Entonces, si ahora comenzara la c, el objetivo para la c podríaestar en esa zona del 9.451, porque justo la c sería igual al 61,8% de la a. Pero si la c fuera igual a la a estaríamos hablando de los 10.152. Demasiado para pensar en el escenario bajista, pero no habría que descartarlo, porque las 2 suelen ser muy engañosas para hacer pensar a la gente que lo peor ha llegado antes de pegar el hachazo. De todos modos, si superamos esos 8.844, habrá que pensar en esos 9.451 de momento.

ESCENARIO ALCISTA

El escenario alcista nos daría otra opción muy diferente. Y es que tras el rebote desde mínimos de marzo de 2009 a máximos de comienzos de 2010 habríamos hecho una ABC alcista y después habríamos hecho una ABC bajista para corregir esa ABC alcista. Lo primero habría sido una ABC hasta mínimos de junio de 2010 en lo que sería la A global, luego una corrección que habría formado una cuña con su (a), (b), (c), (d) y (e) que sería la B para luego hacer la C bajista con sus 5 subondas. También podría haber sido que la B habría terminado en la marcada como (c) y entonces la C con sus 5 bajistas habría sido casi exactamente igual a la A. Entonces, tras esta ABC bajista que corrigió la ABC alcista inicial deberíamos hacer 5 alcistas para llevarnos a zonas muy arriba. Por lo menos deberíamos ver los 10.927 para hacer este segundo tramo igual al 61,8% del primero. Pero si fuera igual al primero, deberíamos ver los 13.050 y eso ya son palabras mayores visto dónde estamos. Ya habríamos hecho la i y la ii y ahora estaríamos comenzando la iii. Y esta iii, si fuera igual al 162% de la i podría llevarnos al 10.596.

Pero, ¿cómo determinar cuál de los dos escenarios es el correcto, visto que son totalmente opuestos? y, sobre todo, ¿cuál será el que nos monten?

Después de unos cuantos años ya en este mundo de la bolsa, lo más normal es que no nos lo pongan fácil, es decir, que no nos vayamos ya abajo en la primera opción del escenario bajista. Eso sería lo fácil y haría que la gente pudiera subirse al carro. Lo suyo sería que de inicio de año nos llevaran arriba y no supiéramos si estamos en la segunda opción del escenario bajista o en el escenario alcista. Y una vez que ya lo tuviéramos en zonas altas, fuera cuando se decidiera el tema.

Si miramos el gráfico semanal, vemos un canal bajista muy claro y no sería de extrañar que fuéramos a la parte alta del canal bajista (y más cuando el MACD está cortado al alza) y a buscar la zona cero de ese MACD. Y después ya nos pegaran el hachazo... O por lo menos que vayamos a buscar la MM50.

Por tanto, tenemos tres opciones principales:

Bajada desde casi ya a perder mínimos de septiembre y a buscar zonas de mínimos de 2009 e incluso por debajo.
Subida inicial hasta marzo para llevarnos a la zona del 9.450 para luego llevarnos a mínimos de septiembre y por debajo de mínimos de 2009
Subida durante todo el año para llevarnos por encima del 10.000

El primer escenario se cumpliría si no superamos el 8.844 y nos vamos abajo desde ya mismo (podríamos subir algún día a comienzo de enero para luego ir abajo) perdiendo mínimos de septiembre.

El segundo escenario se daría si superamos ese 8.844 y subimos hasta, más o menos, marzo para luego girarnos y perder máximos de octubre de 2011. Porque si estamos haciendo ya una 3 alcista, una vez que superemos los máximos de la 1 en octubre deberíamos seguir disparados en busca de la zona del 10.xxx. Y si perdemos esos máximos de octubre, habría que pensar en que no es una 3.

El tercer escenario debería darnos una subida sostenida durante todo el año que nos llevara por encima del 10.500. Y una vez superado el 9.351 no deberíamos tener treguas.

Iremos analizando las posibles opciones a medida que vaya pasando el año. Y las iremos señalando. Mientras tanto, esperemos que el año que empieza nos depare las mayores plusvalías, tengamos el escenario que tengamos.

Valores para esta semana

2012-01-01T00:11:00.000+01:00

Domingo 1 de Enero de 2012: Vamos a analizar a muy corto algunos valores para operar durante esta semana. Se trata simplemente del análisis de lo que puede pasar con cotas y escenarios. Vayamos con ellos.

Iberdrola: Desde mínimos del día 29 Iberdrola parece estar haciendo 5 alcistas. Esto supondría que habríamos hecho ya la 1, la 2, la 3 (ligeramente superior al 162% de la 1) y la 4 (en triángulo). Quedaría a muy corto la 5 y para ello tenemos un primer objetivo entre el 4,856 y el 4,867 (en este rango están las cotas que harían la la 5 igual a la 1, igual al 50% del conjunto 1-3, retroceso del 127% de la 4 y retroceso del 362% de la 2. Si se supera este rango, el siguiente objetivo estaría entre el 4,878 y el 4,90, teniendo ahí la cota que haría la 5 igual al 162% de la 1, igual al 61,8% del conjunto 1-3, retroceso del 162% de la 4, retroceso del 424% de la 2 y cota que haría el conjunto 3-5 igual al 262% de la 1. Entonces, cuando termináramos la 5 deberíamos tener una corrección, y ahí evaluar ya cuál sería el posible escenario para un poco más de tiempo.

Y es que si miramos el gráfico desde máximos de comienzo de diciembre vemos que tras la caída que se hizo en un perfecto canal bajista, hicimos una ABC alcista, luego otra ABC bajista con la C igual a la A y si ahora estamos haciendo 5 alcistas y estas se quedan o en el nivel del día 21 o un poco por debajo, podría ser que esas 5 alcistas fueran toda la subida y después nos fuéramos abajo para perder mínimos de diciembre o bien que esas 5 alcistas solo fueran una i y el objetivo final de la subida estuviera en el 5,10. Es decir, que si termina la 5 en los niveles señalados antes y corregimos para hacer una ii, la superación del máximo de la i sería señal de largos para ir a buscar esos 5,10 probablemente. Es decir, que tenemos dos opciones, si en los niveles señalados nos giramos y perdemos el 4,70, todo habría sido un movimiento correctivo (3-3-5) y deberíamos seguir bajando. Si nos giramos pero no perdemos la zona del 4,79 más o menos y luego superamos máximos de la marcada antes como 5, entonces serían largos para ir a buscar esa zona del 5,10.

Acciona: Tras hacer el máximo a comienzos de diciembre, Acciona tuvo una corrección en ABC con la C igual al 162% de la A que nos llevó al 63,20 el día 20. Desde entonces rebotamos haciendo 5 alcistas para llegar casi al 61,8% de la caída. El que hiciéramos 5 alcistas parece indicarnos que debemos tener una segunda parte del rebote. Hemos hecho una corrección a esas 5 alcistas en ABC que nos lleva a algo menos del 61,8% de la subida. Por tanto, ahora deberíamos estar haciendo otras 5 alcistas que, como mínimo, debería llevarnos al 69,91 para hacer estas 5 alcistas iguales a las primeras 5. Pero si estas 5 alcistas fueran iguales al 162% de las primeras, iríamos a los 72,86. El stop de largos debería estar en el 65,15 y deberíamos esperar a ver dónde termina la i y la ii. La superación del 67,96 sería la señal positiva de que estamos en otras 5 alcistas. Y para ello hay que romper la bajista del RSI que se produjo desde la iii previa.

Feliz año 2012

2011-12-31T01:08:00.000+01:00

Viernes 30 de Diciembre de 2012: Desde Psicoblog queremos desearos a todos un feliz año 2012. Que esta año que está a punto de comenzar nos depare a todos lo mejor y, como esto es un blog de bolsa, que venga cargado de plusvalías. Y sobre todo que sigamos encontrándonos todos en este blog a diario. Muchas gracias por vuestra participación en el mismo, tanto como simples lectores como a todos los que hacéis comentarios. Os animamos a todos a seguir participando en el año que viene.

Y como llega el final de año, vamos a hacer un resumen de cómo le ha ido el año a nuestro Ibex y sus valores, así como a las principales bolsas. Durante el fin de semana, si las celebraciones lo permiten, expondremos los diferentes escenarios que podemos esperar para 2012.

Valor	Variación
Abertis	8,66%
Abengoa	9,89%
ACS	30,55%
Acerinox	21,48%
Amadeus IT Holding	18,31%
Acciona	31,83%
BBVA	6,19%
Bankia	*2,31%(desde su salida a bolsa en julio)**
Bankinter	18,48%
BME	27,85%
Caixabank	2,93%
Ebro	3,94%
Endesa	13,73%
Enagas	1,46%
FCC	9,51%
Ferrovial	32,72%
Gamesa	43,26%
Gas Natural	23,52%
Grifols	36,18%
IAG	44,43%
Iberdrola	13,28%
Indra	19,20%
Inditex	15,90%
Mapfre	25,64%
Arcelor-Mittal	46,43%
OHL	12,89%
Banco Popular	3,40%
REE	1,42%
Repsol-YPF	19,26%
Banco Sabadell	3,42%
Banco Santander	19,70%
Sacyr Vallehermoso	11,99%
Telefónica	13,18%
Mediaset	43,80%
Técnicas Reunidas	39,48%
Ibex	13,11%
DAX	14,69%
Euro Stoxx	17,47%
Dow Jones	6,13%
SP500	0,00%
FTSE 100	5,55%

Los porcentajes de los valores del Ibex tienen ya aplicados los dividendos y ampliaciones de capital.

Ibex: Análisis tras el cierre de 29-12-2011

2011-12-30T04:00:00.000+01:00

Jueves 29 de Diciembre de 2011: Penúltima jornada del año para el Ibex y subida tras la caída de los dos últimos días. El plan de actuación que nos marcamos anoche se ha cumplido hoy a la perfección, con subida inicial hasta el 8.414 (anoche dijimos que entre el 8.402 y el 8.420), bajada posterior al 8.307 (anoche dijimos que a la zona del 8.319) y subida después que llegó más arriba de la zona de control que nos marcamos anoche. Como hemos dicho varias veces, cuando se identifican bien las ondas dentro de un movimiento impulsivo, todo es más fácil, y anoche parecía todo claro. Y hoy lo hemos comprobado y hemos podido operar en consecuencia. Hoy va a ser más complicado el tema. Veamos los gráficos.

El gráfico diario vuelve a mostrarnos al Ibex en terreno de nadie: muy cerca de la bajista morada que nos frenó hace unos días, rebotando en la alcista azul hoy, en las inmediaciones de la MM50 y MM100 con los indicadores sin darnos ninguna pista... Es decir, vamos a finalizar el año en la zona clave para que no tengamos nada claro para el año que viene. Ya dijimos que los niveles para cerrar el año parecían ya claros y si ayer bajamos, hoy tocaba subir para dejarlo en el sitio justo. Hoy al final de la sesión algunos decían que la señal de hoy era un RD. Y realmente lo es, pero solo que estas señales son eficaces cuando se producen de verdad tras un fuerte movimiento en los días previos, y no nos gustan cuando se producen tras un pequeño movimiento. Son señales de giro en el gráfico diario y suelen dar mucho puntos, pero si estamos pendientes de una señal así cuando solo se ha producido una bajada de 200 puntos y el stop que pudiéramos tener está a 180 puntos, deja de ser una señal rentable.

Si miramos el gráfico desde mínimos de septiembre, vimos ayer un posible triángulo que explicara los diferentes movimientos en forma de ABC que hemos venido teniendo. El que hoy hayamos estado ligeramente por debajo pero sin acabar de romperlo no es buena señal, porque estamos demasiado cerca del vértice. La bajista y la alcista siguen siendo referencias, pero el triángulo no puede ser bueno a menos que sí que terminara la E donde pusimos y desde allí hayamos comenzado un tramo bajista y la subida de hoy sea una primera corrección a ese tramo. Evidentemente, si se supera el 8.585 esto queda anulado. Si no se supera esa cota ni la bajista, entonces habría que evaluar si el triángulo bueno fuera el que tiene la parte baja en la alcista verde, si estamos ya en tramo bajista o si hay otro recuento. Y si superamos la bajista, entonces a pensar en que debemos ir, por lo menos, al máximo de comienzo de mes.

Si ahora miramos el gráfico horario, desde mínimos de finales de noviembre, vemos la sucesión de ABCs que no nos dejan nada en claro. El mínimo de hoy justo en el 61,8% de la última subida parece decirnos que puede quedar otro tramo alcista. Y si se superara la posible clavicular (en verde claro) del HCHi podría ser la señal. Pero el que el mínimo de hoy haya estado por debajo de la alcista no es buena señal, porque esta alcista habría sido una posible 0-B. En el RSI estamos cayendo y rebotando cuando se llega a la bajista y a la alcista. Y el MACD, en terreno negativo pero ya cortado al alza podría anunciar ese tramo alcista... Pero cuidado, porque no hay más que mirar lo que pasó el día 9, con el MACD en la misma situación y cuando el precio llegó a la clavicular de ese HCHi y el MACD llegó a la zona cero, tuvimos un giro hacia abajo y luego tuvimos un buen tramo bajista.

Si miramos el gráfico que pusimos ayer y que tan buenos rendimientos nos ha dado en el día de hoy, vemos un primer recuento en rojo en el que habríamos hecho en el mínimo de hoy la v de la 3, para luego haber hecho una 4 y cuando parecía que debíamos hacer una 5 por debajo del mínimo del día habríamos hecho un fallo de 5 severo, lo que explicaría la fuerte subida posterior... Esto nos diría que vamos a tener un fuerte tramo al alza aparte del rebote desde mínimos de hoy y avalaría el recuento puesto en el gráfico horario que nos diría que habríamos terminado una C con fallo de 5 y ahora deberíamos tener un nuevo tramo alcista. Y como vemos la v de la 3 habría acabado dentro del rango señalado durante la sesión, concretamente entre el 8.302 y el 8.332.

Sin embargo, ayer también señalamos otro posible recuento que nos diría que hemos terminado hoy en el mínimo en una 5 sin fallo, puesto que los niveles también encajan. La 3 habría sido un pelo más larga del 162% de la 1 y la 5 un pelo más corta que la 1, pero el objetivo de la 5 estaba también en la misma zona que antes, por lo que podría ser perfectamente 5 bajistas sin fallo.

La diferencia entre un escenario u otro sería que con fallo de 5 deberíamos irnos al 8.604 como una flecha y seguramente más arriba, para buscar ese segundo tramo alcista señalado antes. Sin embargo, con el segundo escenario podría ser que no tuviéramos ese segundo tramo alcista, sino que estas 5 bajistas hubieran sido la primera parte de una onda bajista que encajaría en el escenario triángulo acabado. Entonces, el rebote del final de sesión habría sido la corrección a ese tramo bajista para luego volver a caer con fuerza y perder los mínimos de hoy. O incluso podría encajar en que tuviéramos que hacer una C más grande. Para ello no podríamos nunca superar el 8.585, aunque el que ya hayamos cerrado hoy en el 61,8% de la caídas no invita a pensar en que no podamos llegar a esa cota.

Dicho lo cual, si miramos el gráfico desde el día 21, parece que vemos una primera ABC bajista, otra ABC alcista que llega casi a máximos previos y ahora 5 bajistas de modo que en conjunto podría ser una ABC con la C aproximadamente igual a la A (entonces casi que no habría fallo, ¿no?). Por tanto, ahora lo que hay que ver es si estamos ya en un nuevo tramo alcista que debería formarse en 5 ondas o si lo que hemos hecho es solo un rebote para seguir bajando. La clave estaría en esos 8.585, aunque también podríamos fijarnos en la la bajista roja que habría sido la 0-B. Si se superara mañana (y como dice Edu, en menos tiempo del que tardó en formarse la C), podríamos tener la señal de un nuevo tramo alcista.

Y si miramos el gráfico desde mínimos de hoy (y no contemplamos la opción del fallo de 5, sino que hemos comenzado tramo alcista en el mínimo del día), podríamos tener ya hechas una A ó 1, una B ó 2 y estar en una C ó 3... Y si esta C ó 3 fuera igual al 262% de la A ó 1 podríamos tener un objetivo en la zona del 8.504-8.512 (dependiendo de dónde terminara la A ó 1). Entonces, si mañana de arranque llegamos a esa zona y nos tomamos un respiro, será el momento de evaluar si ese respiro es una 4 o si hemos hecho una ABC y vamos abajo de nuevo... Si es una 4 no debería ir más abajo de la zona del 8.405-8.435. Si baja más, cuidado. Si perdemos el máximo de la posible 1, adiós a los largos. Y también atentos a la alcista desde mínimos y a la del RSI. Pero si ese respiro no baja de las cotas señaladas, y luego superamos los máximos de esa zona 8.504-8.512, pues será una señal de que son 5 alcistas y tras una corrección posterior deberíamos pensar en ir a nuevos máximos. Pero todo esto es contando que no haya habido fallo de 5. Si lo ha habido, entonces seguramente el recuento habría que hacerlo desde la B ó 2 y sería mucho más alcista. Mañana lo veremos. Lo primero es ver si frenamos en esa zona del 8.510 más o menos.

Lo que suceda mañana no está tan claro como lo teníamos anoche. Veremos si esto último se cumple o no. Y veremos si llegamos al 8.585 y al 8.604 o no. Esto despejaría muchas dudas. Mañana es el último día del año y veremos si quieren despedir el año bien o no. Lo que pase en 2012 es otro cantar y durante el fin de semana (si las celebraciones nos lo permiten), pondremos los distintos escenarios que tenemos para ese año.

Ibex: Análisis tras el cierre de 28-12-2011

2011-12-29T00:40:00.000+01:00

Miércoles 28 de Diciembre de 2011: Jornada bajista en el Ibex para celebrar el día de los Inocentes. Tras varios días de indecisiones, las bajadas se han impuesto y ni siquiera la cercanía de final de año ha conseguido mantener los niveles alcanzados días atrás. Quedan dos sesiones para finalizar un año bajista antes de comenzar 2012. Veamos lo que puede pasar en estos dos días.

El gráfico diario nos muestra como el Ibex se ha frenado justo en la bajista morada. La primera piedra en el camino ha servido para que no podamos seguir subiendo y esto es síntoma de debilidad. Pero aún no tenemos una señal de giro real, lo que podría significar que no vamos a caer más. Y más cuando el mínimo del día está en la alcista azul clara. El RSI sigue sin dar señales: sigue sin llegar a la bajista por arriba ni irse a por la alcista abajo. Y el MACD sigue plano casi en la zona 0 sin tampoco dar pistas. Volvemos a estar por debajo de la MM50 y MM100 lo que demuestra que seguimos sin romper estos niveles y que sean un soporte sólido.

Si miramos el gráfico de velas japonesas vemos que el master candle que habíamos señalado estos días ya se ha terminado de definir. Hacen falta 4 velas dentro de la master candle y hoy hemos hecho esa cuarta vela con mínimo por encima del del miércoles pasado. Por tanto, ya tenemos claro que el soporte es el mínimo de esa master candle y la resistencia su máximo y según por dónde se rompa deberemos ponernos en esa posición.

Estos días estamos diciendo que parece que estamos haciendo sucesiones de ABCs, es decir, movimientos correctivos sin la menor impresión de hacer un movimiento impulsivo por ninguna parte. Y dijimos que eso podría significar que estuviéramos haciendo un movimiento correctivo complejo de algún tipo y señalamos que estábamos haciendo diferentes triángulos. Pues bien, si miramos el gráfico desde mínimos de septiembre parece que todo es un inmenso triángulo y que deberíamos romper ya por algún sitio. La primera opción es el triángulo en color rojo. Y si ese triángulo fuera bueno, tendríamos ya hasta la E hecha, por lo que debería comenzar un tramo bajista. La otra opción es que debamos ir a buscar la alcista verde clara, por lo que el triángulo fuera más grande y aún tuviéramos que hacer la D para ir a esa bajista verde (sería la parte baja del triángulo).

Si ahora hacemos un zoom desde máximos de ayer vemos que podríamos estar haciendo o bien 5 bajistas o bien una ABC, pero el que hayamos roto por abajo el canal bajista rojo que parecíamos seguir podría decirnos que la opción más probable sería la de 5 bajistas. De momento, podría ser que hubiéramos hecho una A ó 1, una B ó 2 y ahora la C ó 3, que si fuera igual al 262% de la A ó 1 nos daría un objetivo en el 8.319. Es decir, un poco por debajo del mínimo de hoy. Si vemos el desglose de esa posible C ó 3 tenemos que habríamos hecho la i, la ii y la iii siendo ésta exactamente igual al 162% de la i. Entonces ahora tendríamos que hacer una iv que no debería subir de la zona del 8.402-8.420, es decir, la zona del 38,2-50% de la iii (y, desde luego, el 8.467 sería inviolable) y luego una v abajo. Si la iv se quedara en la zona señalada, una v abajo igual a la i podría darnos un objetivo en esa zona del 8.319. Y una vez allí ya tendríamos que evaluar si esto ha sido una ABC ó 5 bajistas. Deberíamos empezar a tener ya divergencias alcistas desde aquí (ya sabemos que el mínimo del RSI suele darse en la iii de una 3) y esa alcista del RSI (que aún no tenemos) debería ser la que nos diera más pistas. Otro posible recuento sería pensar en que la A ó 1 terminó en la marcada como b de la 2 ó B. La 2 ó B habría sido la misma y entonces el mínimo de hoy habría sido la C ó 3, siendo un pelo más largo del 162% de la A ó 1. Pero el que no haya divergencias alcistas aún y que no acabe de cuadrar el subrecuento de esta C ó 3 (aunque podríamos considerar una v extendida, pero sin encajar bien los niveles) nos hace pensar que la opción correcta es la primera.

Por tanto, mañana veremos si encajamos las piezas a corto. Si subimos de inicio hasta la zona del 8.410 se podrían intentar cortos para buscar ese 8.319 como objetivo para finalizar la C ó 3. Y después ya sería el momento de evaluar si son 3 ó 5 bajistas. La zona del 8.410-8.430 debería ser la referencia para evaluar si es una 4 o no. Y el 8.463 el punto de control por arriba. Por ello, mañana la operativa podría ser largos hasta zona del 8.402-8.420. Desde allí cortos hasta zona del 8.319 y por allí (según hasta dónde llegue esta posible iv de la 3 ó C ajustaríamos un poco más el objetivo, aunque podría estar entre 82 y 107 puntos por debajo de la finalización de la iv), largos para una posible 4 o para haber finalizado una ABC. Y esos largos podrían cerrarse (al menos parte) en zona del 8.410.

Ibex: Análisis tras el cierre de 27-12-2011

2011-12-28T08:05:00.000+01:00

Martes 27 de Diciembre de 2011: Jornada bastante tranquila y sin muchos movimientos en el Ibex para ir dejando pasar el tiempo y que llegue el final de año. Da la sensación de que ya están los índices en los niveles requeridos y que habrá que esperar ya al año que viene para ver nuevos movimientos de importancia. Pero vamos a ver los gráficos para poder comprobarlo.

Si vemos el gráfico diario nos damos cuenta de que hoy hemos tocado la bajista morada y eso es lo que nos ha frenado cualquier intento alcista, pero que tampoco hay ganas de bajar. Como hemos dicho, tal vez haya que esperar al año que viene para que esto se mueva. Seguimos por encima de la MM50 y MM100, aunque sin muchos alardes. Y seguimos dentro de los límites marcados por la vela del pasado miércoles, es decir, de la master candle. Faltaría otra vela más dentro de estos límites para tener la master candle definido. Y ésta nos marca la situación a corto: soporte en el mínimo de esa vela y resistencia en el máximo. Según por donde se rompa tendremos que operar en la ruptura. Mientras tanto, pues a esperar. Y los indicadores también muestran que estamos a la espera, porque ni el RSI se decide a irse arriba a por la bajista (y mira que está cerca) o abajo a por la alcista, ni el MACD da señales de decisión, aunque siga cortado al alza (por poco) y en terreno positivo (por poco).

Si miramos el gráfico horario, nos damos cuenta de que el triángulo que habíamos señalado como posible y que habíamos dicho que no parecía bueno porque ya estaba demasiado desarrollado no tiene ya sentido. Pero hemos marcado con el círculo dónde está el meollo. Y es que vemos que hemos roto por abajo el canal alcista que se estaba siguiendo, pero también vemos que ahí mismo está la bajista verde que marcaría la clavicular de un HCHi. No está en la zona que más nos gusta, pero habrá que tenerlo en cuenta. De todos modos, la rotura del canal alcista lo que nos dice es que no estamos en una 3. Hemos marcado sucesivas ABCs y eso no parece para nada impulsivo, pero, por si alguien pensaba que desde mínimos del día 19 habríamos hecho una 1 (aunque ya decimos que tiene toda la pinta de ser una ABC) y luego una corrección para hacer la 2, el que hayamos roto la alcista posible 0-2 antes de que la 3 haya alcanzado el 61,8% de la 1 nos asegura que no estamos en una 3. Podemos estar aún en la 2, podemos tener otros escenarios... Pero ahora mismo no estamos en la 3.

Si ahora hacemos un zoom desde ese mínimo del día 19, vemos la primera ABC, luego corrección en ABC entre el 50 y el 61,8% y ahora, ¿otra ABC con C igual a la A? Esto nos abre las puertas a que sigamos en la corrección a la primera ABC, es decir, que quedaran 5 bajistas para formar una C más grande. También teníamos la opción de haber hecho 5 alcistas, lo que anunciaría nuevas subidas. Pero el haber roto la alcista no parece avalar esta posibilidad para nada. Si optamos por la primera opción, podríamos tener un objetivo en el 8.297, pero esto habrá que comprobarlo más adelante.

Si miramos el gráfico de la caída desde máximos de ayer, parece que podrían ser 5 bajistas, lo que nos diría que podríamos haber hecho la 1 de esas 5 bajistas que deberíamos ver. Pero como no acaban de cuadrar los niveles, porque la 3 no acaba de encajar con ningún fibo de la 1, ni la 5 es parecida a la 1, tal vez haya que pensar en otra opción. Tal vez lo que hayamos hecho sean solo 3 de las 5, aunque el último rebote parezca demasiado grande para ser una 4... O tal vez solo fuera una ABC bajista con la C llegando al 262% de la A. Y esto sería señal de que no estamos haciendo 5 bajistas. El caso es que nada está muy claro y dependeremos de cómo continuemos hoy. Veremos lo que sucede y actuaremos en consecuencia. A ver si podemos definir un poco más el escenario.

Ibex: Análisis tras el cierre de 23-12-2011

2011-12-27T07:38:00.000+01:00

Lunes 26 de Diciembre de 2011: Tras el fin de semana de Navidad y el lunes con el mercado cerrado toca la última semana del año de bolsa. Un año en el que hemos hemos llegado a perder 2.000 puntos con relación al cierre del año pasado, pero que con este último rebote podemos maquillarlos ligeramente. La última semana debería ser una semana de poco volumen y en la que no nos moviéramos ya mucho, puesto que el año ya está hecho, pero veamos lo que podemos esperar de acuerdo con los gráficos.

Si miramos el gráfico diario nos damos cuenta de que el cierre del viernes estuvo ya por encima de las MM50 y MM100 y ya muy cerca de la bajista desde máximos de octubre. Pero también conviene darse cuenta de que estamos aún dentro de la vela de dos días atrás. Esto podría marcar una master candle que nos permitiera operar según por dónde se rompa: máximo o mínimo de esa vela de hace dos días. Si rompermos por arriba, muy cerca tenemos esa bajista morada en primer lugar y no muy lejos la roja. El RSI también parece que puede ir a buscar la bajista y el MACD, de nuevo cortado al alza y en terreno negativo (pero sin coger pendiente importante) no nos da muchas pistas tampoco.

Si miramos el gráfico horario desde mínimos de noviembre, parece que seguimos viendo esa sucesión de ABCs que no parece anunciarnos más que algún tipo de corrección compleja y no de un movimiento impulsivo. Hemos marcado la opción de un triángulo, pero, como decía becario el otro día, parece que ese triángulo está demasiado avanzado como para tenerlo en cuenta. De hecho, el cierre del viernes estuvo justo en la parte alta del mismo y o vamos ya a por la parte baja del mismo o habrá que descartarlo definitivamente y pensar en otro tipo de recuento. De momento seguimos dentro del canal alcista azul, lo que podría llevarnos, al menos, a la zona del 8.800 para hacer una segunda parte del rebote igual a la última ABC. Pero si rompiéramos ese canal alcista por abajo, lo suyo sería ir a buscar la parte baja de ese triángulo.

Si hacemos un zoom desde mínimos del día 19 vemos que primero hicimos lo que parece una ABC hacia arriba, después una ABC hacia abajo que corrigió entre el 50 y el 61,8% de la subida y ahora podríamos estar haciendo o 5 alcistas o bien otra ABC. Si estuviéramos haciendo 5 alcistas, no deberíamos ir más arriba de los 8.577-8.592 para que la v fuera igual al conjunto i-iii o igual al 162% de la i. Y después deberíamos tener una corrección para luego volver a hacer 5 alcistas de nuevo y romper por arriba. Pero como el máximo del viernes estuvo ya cerca de la zona señalada y si corregimo ahora lo más probable sería romper la alcista 0-B, puede ser que lo que estemos haciendo sea otra ABC, con lo que el primer objetivo estaría en los 8.592 y el segundo en el 8.696, de modo que esta segunda ABC fuera igual al 162% de la primera (marcada en verde claro). Puede haber otras opciones abiertas, puesto que el recuento no es demasiado claro. Por tanto, estaremos atentos a lo que pueda pasar para alertar tan pronto como tengamos un recuento definido claro.

Queda esta última semana del año y veremos si sigue la labor de maquillaje o no. De momento, la superación del máximo del día 21 podría ser la señal de que este maquillaje sigue su curso. Y si no rompemos la alcista señalada, también. Pero no deberíamos tener ya muchos movimientos hasta fin de año. Ya vimos el viernes el rango estrecho en el que nos movimos, y todo parece que se hace ya en los gaps de apertura.

Ibex: Análisis tras el cierre de 22-12-2011

2011-12-23T08:00:00.000+01:00

Jueves 22 de Diciembre de 2011: Jornada de transición en el Ibex con apertura con gap alcista y luego sesión moviéndose en un rango estrecho. Todo esto parece avalar la opción de que estemos haciendo un triángulo, aunque habrá que estar atentos a otras posibilidades. Vamos con los gráficos.

El gráfico diario nos muestra al Ibex justo entre la MM100 y la MM50 esperando para ver si rompe por arriba o se va hacia abajo. Si vamos hacia arriba lo normal sería ir a buscar la bajista morada en primer lugar y la roja después. El RSI y el MACD apuntan hacia arriba, con lo que lo normal sería ir hacia allá. Pero como llevamos tantos días sin definición clara... Eso sí, el OSRD sigue ahí y debería ser la señal que nos dijera que debemos pensar aún en largos.

Si miramos el gráfico horario, tenemos el posible triángulo dibujado en verde, con lo que nos fijaremos en la parte de arriba y la de abajo esperando una posible rotura. Mientras tanto, en verde claro hemos puesto otra bajista de interés que, además, podría ser la clavicular de un HCHi que daría una proyección alcista muy interesante. Y en azul el canal alcista actual. Mientras no se rompa, no deberíamos estar cortos, aunque la cercanía de esa parte alta del triángulo pudiera invitar a cerrar largos y abrir cortos. La superación del máximo de la semana (8.606) abriría la opción a una segund parte del rebote y a un objetivo inicial en la zona del 8.800. El MACD lo tenemos plano pero en terreno positivo. No ha llegado a coger mucha altura, con lo que podría ser que tuviera que subir más y después ya evaluar si llegamos al máximo de comienzos de mes y allí nos muestra alguna divergencia bajista o no. Y si subimos así superando la parte alta del triángulo, podría ser que estuviéramos haciendo una doble plana (con lo que quedaría la C de la última plana con sus 5 ondas).

Si hacemos un zoom desde mínimos del lunes, vemos que la subida inicial se hizo en ABC y desde entonces parece que volvimos a hacer otra ABC que corrigió casi el 61,8% de la subida. Entonces ahora tenemos dos opciones abiertas. La primera es que vayamos a hacer 5 alcistas y que ya hayamos hecho hasta la iv (la iv habría sido el pesado triángulo de ayer), con lo que tendríamos un primer objetivo alcista para la v entre el 8.505 y el 8.529 y un segundo entre el 8.577 y el 8.593. Y todo esto podría ser solo la 1 de esa posible C final de la doble plana señalada antes. Entonces después deberíamos corregir con una 2 para seguir subiendo. Y esto encajaría con el HCHi que hemos señalado antes. La otra opción es que lo que estemos haciendo sea otra ABC con el triángulo de ayer siendo la B y quedando una C alcista que se fuea al 8.593 más o menos para ser igual a la A. Y luego abajo, lo que encajaría con el escenario triángulo. En azul la alcista que debemos vigilar y que, mientras no se pierda, no recomienda la opción de cortos.

Por tanto, durante la jornada del viernes deberíamos tener un arranque alcista para buscar los primeros objetivos señalados. Y una vez que llegáramos, habría que evaluar la situación. Si hay recorte y no perdemos la alcista, a pensar en hacer un nuevo tramo alcista. Si en las zonas señaladas nos giramos y rompemos la alcista, a pensar en ir a buscar la parte baja del triángulo. Mientras tanto, de espectadores si no estamos dentro.

Ibex: Análisis tras el cierre de 21-12-2011

2011-12-22T03:19:00.000+01:00

Miércoles 21 de Diciembre de 2011: Jornada complicada en el Ibex en la que hemos tenido de inicio una continuación de las subidas iniciadas el lunes hasta llegar a los niveles señalados anoche para luego caer con fuerza y cerrar en negativo y por debajo de las cotas que anulaban nuestro escenario de 5 alcistas desde mínimos del lunes. Por tanto, toca volver a analizar y ver las diferentes opciones.

El gráfico diario nos muestra al Ibex que no ha podido con las MM100 y MM50 que ayer señalábamos que podrían actuar como freno. La señal de OSRD nos ha dado unos buenos puntos al alza, pero parecen pocos para lo que suele ser habitual. Y hoy la señal diaria es otro RD. Demasiados para pensar que puedan ser todos válidos. Nos gustan más cuando se forman tras un buen tramo al alza o la baja. Los indicadores siguen sin darnos ninguna pista, porque el RSI sigue sin dar señales de irse a por la bajista con decisión ni a por la alcista. Y el MACD sigue que no sabe si se corta al alza o a la baja.

Si miramos el gráfico desde mínimos del lunes vemos que hemos hecho una ABC alcista con la C igual al 162% de la A. Y como la caída posterior ha ido por debajo del máximo de la A, se confirma que no son 5 alcistas. Entonces la caída posterior desde máximos parece que están formando 5 bajistas, con hasta la iv ya hecha. Si no superamos la zona del 8.420 podríamos tener que hacer una v bajista, cuyo primer objetivo estaría en la zona del 8.274-8.307 y el segundo objetivo entre los 8.204 y el 8.254. Si no superamos esos 8.420 y perdemos mínimos de hoy habría que pensar en formar esa v y después habría que ver qué son esas 5 bajistas. Pero si superamos mañana la zona de esos 8.240 podríamos pensar que lo que hemos hecho desde máximos del día es una ABC y luego tocaría subir, tal vez hasta el 8.495.

Pero si desde máximos de noviembre hicimos una ABC bajista y hoy hemos hecho una ABC alcista cuando esperábamos 5 alcistas entonces lo que ocurre es que no estamos en un tramo impulsivo para hacer una segunda parte del rebote. Y tenemos dos opciones. La primera es que la ABC alcista de hoy haya sido la B desde máximos de noviembre y ahora haya que hacer una C bajista. Si así fuera, el objetivo bajista podría estar en los 7.884 para que la C fuera igual a la A, aunque podríamos tener un primer objetivo en el 8.159 (para la C ser igual al 61,8% de la A). Tenemos un posible HCH que si se rompe mañana la clavicular nos daría un objetivo bajista en el 8.043.

Pero la otra opción podría ser que desde máximos de noviembre estemos haciendo una corrección en triángulo y eso explique las sucesiones de ABCs. La primera ABC bajista habría sido una a, la ABC alcista de hoy una b, ahora tocaría hacer una ABC bajista para hacer la c, luego una d y al final una e para luego continuar con la subida. La subida de hoy habría alcanzado un poco más del 61,8% de la primera ABC y podría ser que la que fuera la siguiente parte del triángulo corrigiera más o menos lo mismo. Y así mañana deberíamos rebotar de inicio para luego caer a la zona del 8.270 o menos inlcuso para hacer la parte baja del triángulo. Si así fuera habría que esperar unos días más antes de que este triángulo terminara y rompiera, por un sitio u otro.

De todos modos, si miramos el gráfico horario desde mínimos de noviembre, vamos a fijarnos no sea que tengamos el triángulo ya montado con la parte alta y la parte baja y haya que esperar a que rompa por un sitio u otro. El MACD parece que se nos ha cortado ya a la baja otra vez, aunque podría ser solo para tomarse un respiro e ir a por la parte baja del triángulo.

Mañana trataremos de identificar el escenario que más se acerque al real, aunque podría ser que tuviéramos algún tiempo de marear la perdiz. Si no superamos los 8.420 y perdemos el mínimo de hoy, a pensar en 5 bajistas y luego a identificar si eso es una 1 de la C bajista o si es solo la A de otra de las partes del triángulo. Si vamos por encima de los 8.420 sin hacer nuevo mínimo, a ver si nos movemos dentro del triángulo. Y si se confirma el triángulo, a esperar que rompa para ponernos del lado de la rotura.

Ibex: Análisis tras el cierre de 20-12-2011

2011-12-21T00:50:00.000+01:00

Martes 20 de Diciembre de 2011: Rebote en el Ibex en la jornada de hoy como continuación a la subida iniciada ayer y haciendo buena la señal de giro en el gráfico diario que señalamos ayer (el OSRD). Durante el fin de semana mostramos un recuento con un objetivo bajista claro para el lunes. El mínimo del lunes estuvo a 3 puntos de ese objetivo bajista y al cierre tuvimos ese OSRD. Por tanto, todo apuntaba a que hoy podía ser el día y según fue pasando la jornada el rebote fue acentuándose. Ahora se trata de ver objetivos alcistas. Veamos los gráficos.

El gráfico diario nos muestra ese OSRD justo en la bajista verde que mostramos desde hace unos cuantos días y entre el 50 y el 61,8% de la última subida. El rebote hoy ya nos ha llevado a la MM100 y muy cerca de la MM50 que pueden servir como freno. Pero si superamos esa zona podríamos ir a buscar la bajista roja. El RSI vuelve a irse arriba y podría ir a por la bajista. El MACD se queda en disposición de intentar volver a cortarse al alza y, tal vez, irse a por la bajista.

Si miramos el gráfico desde máximos de principios de mes vemos el recuento que pusimos el domingo, con una ABC terminada en el nivel señalado. La rotura del canal bajista era la señal para confirmar la finalización de la caída y la superación hoy de los 8.389 (50% de la C) nos parece confirmar que realmente era una C y no una 3. Realmente hasta no superar los 8.512 no se puede confirmar, pero todo hace pensar que realmente todo fue una ABC y ahora toca seguir subiendo para hacer una segunda parte de la subida iniciada en mínimos de noviembre, pero lo mejor es ir viendo más gráficos para ver si esto va a ser así.

Si miramos el gráfico horario vemos el recuento acumulado desde mínimos de noviembre: 5 alcistas desde esos mínimos al máximo de inicios de diciembre y ahora 5 bajistas que corrigen entre el 50 y el 61,8% de la subida. Si ahora vamos a hacer otras 5 alcistas para hacer la segunda parte de la subida lo mínimo exigible es que lleguemos a los máximos de primeros de diciembre. De hecho, si la subida ahora fuera igual al 61,8% de las primeras cinco alcistas el objetivo estaría en el 8.889. Hemos trazado la alcista verde entre mínimos de noviembre y el mínimo del lunes y esa alcista no debe perderse si queremos ver una segunda parte del rebote. Si se pierde es que la corrección no ha terminado y que este rebote es simplemente una B de la corrección. Pero mientras que no se pierda, hay que pensar en un rebote mayor, y más cuando ayer tuvimos ese OSRD en el gráfico diario. El MACD se va ya a terreno positivo y si sigue subiendo confirmará este rebote. Y como vemos ya hemos recuperado casi el 50% de la caída en solo dos sesiones.

Si ahora miramos el gráfico desde mínimos de ayer, vamos a ver los posibles recuentos que tenemos y los posibles objetivos. El primer recuento nos dice que en el máximo del lunes hicimos una 1, en el mínimo de esta mañana una 2 y desde entonces estamos haciendo una 3. El objetivo alcista para una 3 si ésta fuera igual al 162% de la 1 estaría en los 8.592. Dentro de la 3 podríamos haber hecho ya una i y una ii y estar en la iii, cuyo objetivo podría estar en el 8.547 para ser igual al 162% de la i. Entonces luego habría que hacer una iv que no debería ir más abajo del 8.425-8.454 (podríamos hacer una apertura con gap alcista y llegar a la cota señalada para luego cerrar el gap y seguir subiendo), aunque lo más normal es que no corrigiera tanto. Y luego una v alcista para terminar en esa zona del 8.592. Evidentemente los 8.368 no deberían verse bajo ningún concepto en esa posible iv. El RSI disparado ya parece avalar este recuento, porque ya hemos dicho muchas veces que suele hacer un máximo en la iii de una 3 y en ella parece que estamos.

La siguiente opción sería que la 2 no terminó en el mínimo de hoy, sino que fue una ABC que terminó en la media tarde de hoy. Y desde allí comenzó la 3. Entonces, si la 3 fuera igual al 162% de la 1 el objetivo estaría en los 8.676. Pero dejamos abierta la opción de que esto sea una ABC en lugar de 5 alcistas y si la C fuera igual a la A tendríamos objetivo en el 8.532. No parece lo más probable, pero vamos a decirlo por si acaso. Evidentemente, si en el 8.532 nos giramos y perdemos el 8.332, entonces la cosa se aclararía y confirmaría esa ABC. Pero mientras no sea así, vamos a pensar en que estamos haciendo 5 alcistas y dependiendo de hasta dónde lleguemos veremos si el recuento bueno es el primero o este segundo.

Por tanto, mañana deberíamos seguir subiendo y vamos a ver hasta qué niveles llegamos. La idea es identificar cuál de los dos escenarios es el correcto y a qué niveles llegamos. Y según lo vayamos viendo lo iremos señalando.

Ibex: Análisis tras el cierre de 19-12-2011

2011-12-19T23:57:00.000+01:00

Lunes 19 de Diciembre de 2011: Rebote para comenzar la semana en el Ibex, aunque menos. Y es que tras hacer un mínimo en el inicio de la sesión justo en la zona señalada anoche rebotamos con fuerza hasta que abrieron los americanos, momento en el que el rebote se fue diluyendo hasta cerrar subiendo apenas medio punto porcentual. Otras veces hemos dicho que cuando una semana se inicia con fuerte rebote solemos tener rebote toda la semana sin descanso y cuando comenzamos una semana con severa caída toca caída toda la semana. Hoy hemos subido pero lo que parecía un rebote sólido se ha quedado en apenas nada, por lo que puede ser que tengamos una semana sin rumbo definido. Pero veamos los gráficos a ver si podemos aclarar algo.

Si miramos el gráfico diario vemos como la bajista verde sigue sirviendo de apoyo, aunque hoy ya la hemos penetrado ligeramente. El mínimo del día no ha llegado al 61,8% de la subida previa, aunque podría ser que fuéramos a buscarlo en los próximos días. El MACD ya está cortado a la baja pero sin coger aún pendiente importante, y el RSI sigue en terreno de nadie, sin decidirse a ir a por la alcista o a por la bajista. Pero si nos damos cuenta, hoy hemos dejado otra señal de posible giro alcista. Como vemos, apertura por debajo del cierre del viernes, nuevo mínimo y luego cierre por encima de la apertura de hoy y por encima del cierre del viernes. Y todo con una vela que además tiene un máximo por encima del del viernes. Es decir, un Outside Reversal Day (OSRD) que aún es más fuerte que un RD normal. Pero como siempre decimos, estas señales solo son válidas si se producen en una zona objetivo. Luego deberemos ver si esta señal es válida o no, aunque el jueves tuvimos una parecida y ya vimos que no fue buena. Y tal vez lo que haya que pensar es que estas señales solo son válidas tras un movimiento fuerte, y no con una corrección leve. De todos modos vamos a ver si deberíamos tenerla en cuenta. Y si es así, el mínimo de hoy debe ser el stop de largos (con ligerísimo filtro). Por último, vamos a fijarnos justo en el gráfico de hace un año por las similitudes que tiene con éste. Y es que entonces tuvimos un mínimo a finales de noviembre, luego un fuerte rebote, máximo en la semana antes de vencimientos para luego caer hasta el viernes de vencimientos. Y después rebote los tres días siguientes para después caer con fuerza para hacer suelo a primeros de año, aunque por encima del mínimo de noviembre.

Si miramos el recuento desde máximos de diciembre, vemos como hemos hecho el mínimo del día justo en nuestro objetivo de ayer. Habríamos hecho una ABC con la C igual al 162% de la A y formada con 5 ondas. El rebote desde ese mínimo habría superado la parte alta del canal bajista, pero sin confirmar la rotura. Y el que el RSI haya ido al final por debajo de la alcista que seguíamos no parece ayudar mucho. Mientras no superemos el mínimo de la posible A (es decir, los 8.512) existe la opción de que en lugar de ABC sean 5 bajistas. Y si el rebote se queda entre el 38,2 y el 50% de la marcada como C, sigue abierta la opción de que esto sea la 4. Es decir, o superamos la zona del 8.390 y luego los 8.512, o mucho ojo.

Si hacemos un zoom desde el mínimo de hoy vemos 5 ondas alcistas con la 3 igual al 162% de la 1 y la 5 igual a la 1. Si el recuento previo fuera bueno, esto debería ser el inicio de un tramo alcista de mayor importancia, con lo que tras esas 5 alcistas deberíamos tener una corrección en ABC para luego seguir subiendo. Vemos que hemos tenido una posible ABC con la C igual al 162% de la A para corregir aproximadamente el 50% de la subida. Pero bien podría ser que la C vaya a ser igual al 262% de la A y tengamos que ir al 8.179. Esta cota podría ser el límite para pensar en una ABC. Pero si mañana vemos que en lugar de una ABC se hacen 5 bajistas, habrá que ver si eso es solo la A de la corrección, para luego subir haciendo la B y luego una C bajista o si es que el recuento previo no es correcto y vamos a caer por debajo del mínimo de hoy. Si mañana no rompemos los mínimos de hoy por la mañana habrá que pensar en que esto es solo una corrección, y si superamos los máximos de hoy, habrá que pensar en hacer la segunda parte de la subida. Pero ojo, que ya hemos dicho que mientras nos superemos los 8.389 hay que andar con ojo por si esto fuera nada más que una 4.

Y si perdemos el mínimo de hoy en el día de mañana habrá que pensar en el recuento que ha señalado Edu en el día de hoy. Posible ABC bajista con luego corrección en ABC y ahora tocaría caer y hacer otras 5 bajistas. Entonces el primer objetivo bajista estaría en los 7.935 para hacer estas 5 bajistas iguales al 61,8% de la ABC inicial, aunque sería más probable que se llegara al 7.680 para hacer las 5 bajistas iguales a la ABC inicial.

Por tanto, mañana el objetivo es ver si podemos descubrir cuál de los dos escenarios es el correcto. Si perdemos el mínimo de hoy lo primero será comprobar si el recuento bueno es el segundo o si estamos en el primero pero haciendo 5 bajistas en lugar de una ABC. Mientras no superemos esos 8.512 no podemos asegurarlo. Pero para que el escenario correcto sea el segundo deberíamos romper por abajo muy pronto. Si dedicamos gran parte de la sesión a movernos entre el máximo de hoy y el mínimo sin romper para al final acabar rompiendo por abajo habrá que pensar en 5 bajistas. Y eso podría ser aún peor, porque después vendría un rebote, pero luego deberíamos caer mucho más. Por arriba, primera cota a vigilar el máximo de hoy y luego a vigilar esos 8.389 y los 8.512 al final. Veremos si el OSRD de hoy es bueno o si hay que ponerlo en cuarentena. Si perdemos el mínimo de hoy, lo anulamos. Mientras no se pierda ese mínimo, podemos pensar en que pueda ser bueno. Y cuanto más tiempo pase sin que se rompa por abajo, más posibilidades de que sea bueno.

Ibex: Análisis tras el cierre de 16-12-2011

2011-12-19T02:19:00.000+01:00

Domingo 18 de Diciembre de 2011: Nueva jornada bajista en el Ibex para concluir una semana bajista. Como hemos dicho muchas veces, cuando tenemos desde el lunes un fuerte rebote, la semana suele ir hacia arriba sin apenas decansos. Si el lunes toca fuerte bajada, la semana suele ir hacia abajo sin dar concesiones. El RD del jueves quedó anulado el viernes, con lo que seguimos a la espera de poder ver cuándo puede parar esta caída. Vayamos con los gráficos para ver si somos capaces de ver algo en claro.

El gráfico diario nos sigue mostrando al Ibex en la zona del 50% de la última subida y en la directriz bajista verde que está sirviendo de soporte. Pero el viernes se anuló la posible señal de RD que parecía decirnos que podríamos estar finalizando la corrección y al ser así hay que esperar a ver una señal nueva que se confirme. Mientras tanto, el RSI sigue indeciso entre irse a a alcista por abajo o irse de nuevo a por la bajista por arriba y el MACD se corta ligeramente a la baja y se mete en terreno negativo pero aún si fuerza para irse abajo. La zona del 8.070, que es el 61,8% de la última subida podría ser el siguiente objetivo por abajo y allí evaluar más cosas.

Si hacemos un zoom desde que comenzó la caída, volvemos al recuento que teníamos originalmente, con una primera ABC y luego 5 bajistas. En su momento dijimos que el objetivo para la C (con sus 5 bajistas) para que fuera igual al 162% de la primera ABC estaría en el 8.117 y ahí podríamos bajar. De hecho, si miramos las 5 bajistas, podría ser que el máximo del viernes fuera el final de la 4 y desde ahí estuviéramos haciendo la 5. Entonces, el objetivo primero para la 5 podría estar entre el 8.086 y el 8.136. Ahí tendríamos la cota que haría la 5 igual a la 1, igual al 50% del conjunto 1-3, retroceso del 127% de la 4, retroceso del 162% de la 4, retroceso del 562% de la 2 y cota que haría la C igual al 162% de la A. Si se pierde esta zona, podríamos ir a la siguiente, que estaría comprendida entre el 8.023 y el 8.071. En esa zona la cota que haría la 5 igual al 162% de la 1, igual al 61,8% del conjunto 1-3 y retroceso del 624% de la 2.

Si este recuento es el bueno, habría que romper el canal bajista por arriba. Los más cautos deberían esperar a esa rotura para abrir largos. Pero si vemos que el recuento sigue sin encajar mañana y vamos más abajo, entonces habrá que contemplar otra posibilidad. Tal vez si llegamos al 8.030 tengamos alguna pista más. Y, por arriba, el 8.382 también sería otra referencia clara.

Valores para esta semana

2011-12-18T23:36:00.001+01:00

Domingo 18 de Diciembre de 2011: Vamos a analizar algún valor para esta semana dando posibles entradas, niveles y objetivos. La semana pasada los valores analizados no dieron la entrada prevista, veremos si esta semana podemos cogerlos mejor.

Telefónica: Telefónica es uno de los valores que más ha recortado tras el rebote iniciado en mínimos del 25 de noviembre. La corrección ya casi ha llevado a alcanzar el mínimo de entonces y el viernes se cerró el gap alcista pendiente del día 28 de noviembre. Si miramos el gráfico desde el mínimo de septiembre nos damos cuenta de que el cierre del viernes está justo sobre la alcista desde entonces. Es el momento de evaluar si esa directriz se va a mantener o si la perforamos. Si rompemos esa alcista habrá que pensar en que el mínimo de noviembre no fue una 2 o una B desde mínimos de septiembre y entonces habrá que esperar a poder fijar otro mínimo que sea esa 2 o B o bien romper los mínimos de septiembre y confirmar el inicio de nuevo tramo bajista. Lo que queda claro es que los que piensen que en septiembre hicimos mínimo y desde entonces vamos a hacer una ABC alcista o bien 5 alcistas tendrán que tener en cuenta que si rompemos esa alcista que hemos dicho, se confirmaría que no estamos en la C o en la 3.

El que ya hayamos retrocedido más del 76,4% de la subida desde mínimos de noviembre, parece decirnos que vamos a ir, por lo menos, al origen, es decir, a esos mínimos de noviembre. Pero vamos a hacer un zoom y ver un poco más detenidamente el recuento de esta caída. Si así lo hacemos, vemos que la caída está siguiendo un canal bajista muy claro. Podríamos haber hecho una A, una B y ahora la C, o bien estar haciendo 5 bajistas, estando ahora en la 3. Sea una C o una 3, vemos que se está haciendo en 5 subondas y ahora deberíamos estar en la v. Entonces, si la C ó 3 fuera igual al 162% de la A ó 1, el objetivo bajista estaría en los 12,725. Y si miramos el recuento interno de esa C ó 3, vemos que el objetivo para la v estaría entre el 12,71 y el 12,785 porque ahí tendríamos la cota que haría la v igual a la i, igual al 50% del conjunto i-iii, retroceso del 424% de la ii y retroceso del 162% de la iv. Por tanto, en esa zon del 12,71-12,785 podríamos probar unos largos y evaluar si vamos a hacer una 4 o bien si hemos terminado la ABC bajista y hay que subir de nuevo. Si lo que se va a hacer es una 4 nada más antes de volver a bajar, se podría subir hacia los 13,20 para recuperar el 38,2% de la 3 antes de volver a bajar. Por tanto, ahí cerraríamos parte de los largos y al resto le pondríamos ya un stop profit. El stop debería estar algo más abajo, y estando el 12,60, mínimo de noviembre, tal vez podríamos ponerlo en esa zona por si se produce un doble suelo.

Inditex: En el gráfico de Inditex nos vamos a detener en una figura que se ha formado en las últimas jornadas. Tenemos un posible murciélago formado desde el día 13. Desde el mínimo de ese día tuvimos una fuerte subida para hacer máximo el día 14 y entre el 14 y el 15 habríamos formado las alas. La clavicular en 62,75, rota a la baja el viernes y con el pull-back hecho y todo. La pérdida de esta cota confirma la figura y nos daría un objetivo bajista en el 59,68, pero como la caída suele detenerse en el soporte cerca de esa proyección, podríamos ir a la zona del 59,50. Tras llegar a esa zona deberíamos volver a subir para cubrir el murciélago, con lo que deberíamos irnos a la zona de máximos del día 14 y 15. Pero ojo, que podría ser que tuviéramos un murciélago aún mayor desde mínimos de noviembre y luego pudiera darnos aún más juego por abajo. Pero eso ya lo iremos viendo más adelante. De momento, si confirmamos la pérdida del 62,75, objetivo bajista en esa zona del 59,50 para luego volver a subir a la zona del 64,50. Podría ser una oportunidad muy interesante.

Ibex: Análisis tras el cierre de 15-12-2011

2011-12-16T01:38:00.000+01:00

Jueves 15 de Diciembre de 2011: Jornada con pequeño rebote en el Ibex por fin después de varios días de caídas seguidos. Tras una apertura en la que hemos dejado un nuevo mínimo por debajo del de ayer (aunque apenas por unos puntos) para luego rebotar y terminar por encima del cierre de ayer y de la apertura de hoy, es decir, dejando un Reversal Day que es la señal de giro de la que tanto hemos hablado últimamente y que tan buenos resultados ha dado. Recordemos que los que hayan confiado en esta señal para abrir largos deben poner un stop en el mínimo de hoy más ligerísimo filtro. Pero que para que esta señal sea buena debe darse en un objetivo bajista tanto en precio como en tiempo. Por tanto, nuestro objetivo ahora es ver si esto se ha producido o no. Vayamos con ello.

Si miramos el gráfico diario, vemos ese RD justo apoyándose en la bajista verde que señalamos ayer y en la zona del 50% de la última subida desde mínimos de noviembre. El MACD se ha cortado ligeramente a la baja y ha entrado en terreno negativo, pero sin confirmar aún que se vaya a ir abajo. Bien podría ser una parada para volver arriba. El RSI lo tenemos a medio camino entre la bajista y la alcista, con lo que podemos ir hacia cualquiera de los dos sitios. Pero si el RD fuera bueno debería significar que debemos ir hacia arriba.

La idea ahora es ver si ese RD puede encajar con un objetivo bajista para ver si puede ser bueno. Entonces miramos el gráfico desde la semana pasada cuando hicimos el ORD que supuso el giro bajista. Y entonces, vamos a modificar un poco el recuento que teníamos. Seguimos pensando en una ABC, pero en lugar de terminar la A en el mínimo del día 7 pudo haber terminado el 9. Esto nos daría una A en forma de ABC y con 462 puntos de caída y una duración de 202. Entonces, si la C hubiera sido la que pensábamos ayer, el mínimo de hoy nos daría una caída de unos 480 puntos (aproximadamente igual a la A) y una duración de 337, es decir, aproximadamente igual al 162% de la A. Si la A se hizo en ABC, la C habría tenido sus 5 ondas, con la 3 aproximadamente igual al 162% de la 1 y la 5 aproximadamente igual a la 1 (hemos modificado un poco la 4 de ayer). Por tanto, tendríamos en el mínimo de hoy un objetivo bajista en precio y en tiempo para el final de la C y eso sería la señal de que el RD puede ser bueno. Además, el mínimo del día estaría en la parte baja del canal bajista.

Si hacemos un zoom en la C, vemos el recuento más detallado, y vemos como en la que habría sido la 5 habríamos tenido solapamiento entre las diferentes subondas, lo que nos hablaría de pauta terminal y finalización en un doble suelo. Vemos también como hemos roto la bajista principal que estaba cortando cualquier avance en los últimos días y cómo tras romperla hemos hecho un pull-back de libro a ella para luego rebotar otra vez. La idea está en que el doble suelo nos daría una proyección mínima en el 8.360. Desde que comenzó el rebote habríamos hecho una 1 y una 2 (retrocediendo un poco más del 61,8%), con lo que ahora deberíamos ver una 3. Si la 3 fuera igual al 162% de la 1 tendríamos un objetivo en los 8.433. Pero como cabe la opción de que el recuento no sea correcto (por supuesto que no somos infalibles....), vamos a contemplar la opción de que este rebote sea una ABC y que la C sea igual a la A, lo que nos daría sólo un 8.348 como objetivo, más o menos en el objetivo del doble suelo. Si sobrepasamos mañana el máximo de la marcada como A ó 1 verde, ese deberá ser el stop de largos, ya que si la subida es impulsiva y hacemos 5 alcistas, ese máximo de la 1 deberíamos dejarlo atrás para no volver a tocarlo mientras no termine una 5. Mientras tanto, los largos deben vigilar la alcista 0-2, que no debería perderse si estamos ya en una 3. Y si se pierde, muy mala señal.

Por tanto, tenemos un RD en una zona que podría ser buena. Si así fuera, deberíamos tener un rebote muy sólido, tal vez hasta los máximos del mes pasado. Pero para eso habría que romper el canal bajista que hemos venido siguiendo. El stop del RD debe estar en el mínimo de hoy más ligerísimo filtro, apenas nada. Pero si ya hemos comenzado un tramo alcista, ya no deberíamos perder, al menos de momento, la que hemos trazado como 0-2 en el último gráfico. Mañana es el momento de ver lo que ocurre y tener en cuenta que tenemos jornada de vencimientos.

Ibex: Análisis tras el cierre de 14-12-2011

2011-12-15T02:09:00.000+01:00

Miércoles 14 de Diciembre de 2011: Nueva jornada bajista en el Ibex para continuar con la tendencia bajista de la semana. Ya hemos dicho muchas veces que cuando una semana comienza el lunes con un movimiento claro, ya sea al alza o a la baja, la semana se convierte en una continuación del movimiento sin conceder apenas tregua. Y si se une la señal en forma de ORD de la semana pasada, los cortos parecían cantados, aunque sea ésta una semana de vencimientos. Anoche presentamos varios escenarios, y varios de ellos ya han quedado anulados hoy al perderse al cierre la zona de los 8.200-8.245. Por tanto, vamos a volver a revisar los gráficos para ver cuál de los escenarios restantes puede ser el bueno o si encontramos incluso otro mejor.

Si miramos el gráfico diario vemos que ya hemos retrocedido algo más del 50% de la subida previa tras formarse el ORD la semana pasada. Seguimos sin ver ninguna señal que nos diga que la caída puede acabar. El cierre de hoy está en la bajista verde, por lo que estaremos atentos a lo que pueda pasar en ella. El RSI parece que quiere irse abajo de nuevo para buscar la alcista, y el MACD parece que ya se quiere cortar a la baja e irse a terreno negativo. Las MM50 y MM100 ya vuelven a estar lejos. De momento tampoco hay que ser alarmistas, porque la caída no ha hecho más que llegar al 50% de la subida previa, muy importante, pero lo prudente es esperar a que tengamos una señal de giro alcista igual que la tuvimos la semana pasada para girarnos a la baja.

Si miramos el gráfico desde máximos de la semana pasada, seguimos pensando en que estamos haciendo una corrección en ABC. En este caso, si la C fuera igual al 162% de la A, el objetivo estaría en los 8.122, que está ya muy cerca del cierre de hoy. Y el mínimo del final de sesión está justo en la parte baja del canal bajista. Las divergencias alcistas son ya evidentes, y si mañana rebotáramos con fuerza en la zona de ese 8.122, podríamos pensar en que hemos terminado la C, aunque mientras no rompamos el canal bajista por arriba y superemos el mínimo de la A (8.512), no podremos confirmar que la caída ha terminado.

Si hacemos un zoom en la que sería la C, nos quedan dos posibles escenarios. El primero es el que hemos marcado ya en el gráfico anterior, y nos diría que estamos haciendo ya la 5 bajista tras haber hecho una 3 igual al 162% de la 1. Entonces el primer objetivo para la 5 estaría entre los 8.094 y los 8.151. Hemos trazado dos canales bajistas diferentes, pero para pensar en que hemso terminado estas 5 bajistas habría que romper por arriba el canal verde, es decir, la bajista 2-4.

El segundo escenario es mucho más bajista y nos diría que lo que hemos hecho es solo la 1 y la 2 de la posible C. La 1 se habría dividido en 5 subondas con la iii igual al 262% de la i y la v igual al 162% de la i. Entonces el objetivo para la 3 si fuera igual al 162% de la 1 estaría en el 7.696. Pero para pensar que este escenario es correcto deberíamos empezar un canal bajista acelerado para formar la 3 y no seguir con el canal bajista que estamos siguiendo. La rotura por arriba de la bajista 0-2 nos diría que este escenario no es correcto.

Mañana es otro día importante para ver si en breve paramos la caída o si vamos a seguir cayendo más. Mientras sigamos con un canal bajista simple pensamos solo en una corrección que no debería llevar much omás tiempo. Pero como empecemos a hacer un canal bajista acelerado, mucho cuidado. De momento tenemos unos niveles claros y unas bajistas a romper por arriba para pensar en que la caída pueda acabarse. Y atentos a una señal de giro en el gráfico diario.

Ibex: Análisis tras el cierre de 13-12-2011

2011-12-14T00:42:00.000+01:00

Martes 13 de Diciembre de 2011: Nueva jornada bajista en el Ibex para continuar la senda iniciada ayer y la semana pasada con el ORD en el gráfico diario. Ya decíamos que esta señal suele dar más puntos de los que habíamos conseguido días atrás, por lo que no puede pillarnos por sorpresa. El caso es que esta caída sigue pareciendo una corrección al tramo alcista previo, pero ya estamos en unos niveles más adecuados (hoy hemos llegado casi al 50% de la subida) y el que haya vencimientos esta semana no tiene por qué significar que vayamos a subir. No hay más que ver lo que pasó el año pasado por estas fechas (si nos damos cuenta hicimos algo muy parecido a lo que estamos haciendo ahora, mínimo a finales de noviembre y luego rebote muy importante hasta semana y pico antes de vencimientos para luego bajar justo hasta ese día, luego continuación del rebote para superar el máximo previo a la semana de vencimientos y luego caída severa hasta final de año) para darnos cuenta de que podría repetirse la jugada este año. Vamos con los gráficos para ver si podemos tener alguna pista para ver si algo así puede ocurrir o si podemos hacer algo diferente.

Si miramos el gráfico diario vemos como hemos llegado ya casi al 50% de la subida previa justo tras el ORD de la semana pasada. Seguimos diciendo lo poderosas que son estas señales cuando se producen en un objetivo en precio y tiempo. También señalamos que el viernes podíamos haber hecho un RD alcista, pero que no parecía lo más fiable tras solo dos días de caídas. El caso es que ese posible RD alcista del viernes ya ha quedado anulado hoy, con lo que lo obviamos. Y nos fijamos ya seriamente en los 8.219 que es el 50% de la subida previa y en el 8.070 que es el 61,8% de la subida. El RSI parece que ya quiere irse abajo, y si lo que busca es la alcista, entonces deberíamos bajar más. El MACD sigue cortado al alza y en terreno positivo, pero dando toda la impresión de querer cortarse de nuevo a la baja e irse abajo. De momento eso no se ha producido, pero tengámoslo en cuenta. Estamos ya por debajo de las MM100 y MM50 claramente, lo cual tampoco es bueno. Fijémonos en la bajista verde por si podemos apoyarnos en ella.

Si ahora miramos el gráfico horario desde mínimos de hace tres semanas, vemos lo que dijimos días atrás, que parecía que cualquier corrección debería ir a buscar apoyo en la MM200 rota al alza en la subida. Y hoy ya hemos hecho ese apoyo. El primero dio lugar a un rebote en el intradía. El segundo al cierre debe ser el que nos diga si aquí se rebota o si perforamos. El canal bajista sigue su curso y por abajo tenemos ahora mismo la parte baja del mismo en la zona del 50% de la subida previa. Los indicadores nos muestran al MACD en terreno negativo y cortado a la baja pero con muy poca pendiente y el RSI nos muestra ligerísimas divergencias alcistas, lo cual tampoco es determinante porque mañana podemos hacer un nuevo mínimo y anular cualquier atisbo de divergencias alcistas. Seguimos pensando en que estamos haciendo una ABC correctiva y que estaríamos en la C, pero la duda está en el recuento de esta C. Podríamos estar ya en la v. O tal vez no, para eso lo mejor será hacer un zoom desde máximos de la semana pasada.

Si hacemos ese zoom, vemos mejor el posible recuento en forma de ABC, con la proyección bajista del HCH señalado ayer ya alcanzada. La primera opción del recuento señalada ayer nos daba una proyección de caída en el 8.330 y cuando llegamos ahí esta mañana intentamos unos largos que dieron unos buenos puntos. Pero pronto vimos que no había fuerza para seguir subiendo. El 8.470 era la cota a vigilar por arriba y la que había que romper si pensábamos que la C había terminado. El girarnos antes de llegar y perder el mínimo de la mañana nos decía que el recuento no era bueno y había que ir a por el siguiente. Y ese otro escenario nos daba un objetivo en el 8.239 para finalizar la 3 de la C, y habrá que ver si mañana vamos a por esa cota y luego hacemos una 4 o si tenemos que ver otra opción. Y el final de la C podría estar en el 8.117 para hacer la C igual al 162% de la A. Tal vez sea mejor hacer un nuevo zoom para ver un poco mejor la C y así ver mejor las distintas opciones.

Si hacemos ese zoom desde que habría comenzado la C, el primer recuento que tenemos es el siguiente: habríamos hecho hoy en el mínimo de inicio una 3 que habría sido aproximadamente igual al 262% de la 1 y luego habríamos estado haciendo la 4 en un triángulo. Y al final de sesión habríamos comenzado la 5. Pues bien, el objetivo para la 5 debería estar en la zona comprendida entre el 8.222 y el 8.241. Ahí tendríamos la cota que haría la 5 igual al 162% de la 1, igual al 50% del conjunto 1-3, el retroceso del 162% de la 4, el retroceso del 624% de la 2 y la cota objetivo bajista del triángulo de la 4. Por tanto, si este recuento fuera bueno, podríamos intentar los largos en la zona del 8.222-8.241. Pero los que quieran asegurarse deberían esperar a que se rompiera la bajista 2-4 que hemos marcado en morado.

La segunda opción es la que nos dice que aún seguimos en la 3. Hoy habríamos hecho hasta la iv de esa 3 y el final de sesión sería la v de la 3 que tendría un objetivo en el 8.245 para hacer la 3 igual al 162% de la 1. Entonces allí deberíamos ver un rebote para formar la 4 que no debería subir por encima de los 8.360 - 8.400 para luego hacer una 5 bajista, con el objetivo seguramente en esa zona del 8.120 para hacer la C igual al 162% de la A. Este recuento encajaría con que el RSI no mostrara ninguna divergencia alcista dentro de la C.

La siguiente opción es parecida a la primera, pero cambiando la 1 y la 2. El caso es que el primer mínimo del día habría sido la 3 y luego la 4 en triángulo. Entonces el objetivo bajista para la 5 podría estar entre el 8.199 y el 8.239. Allí tendríamos la cota que haría la 5 igual a la 1, igual al 50% del conjunto 1-3, igual al 61,8% del conjunto 1-3, el retroceso del 162% de la 4 y el retroceso del 424% de la 4. Además, hemos trazado la bajista 2-4 y la paralela por la 3. El final de la 5 podría estar en esa bajista por la 3, es decir, en la parte baja del canal marcado en grana. Entonces podríamos probar los largos en esa zona del 8.199 - 8.239 con stop ajustado, o los más cautos esperar a que se rompa la bajista 2-4.

La última opción y la que sería mucho más dañina para los largos sería la que nos diría que en la que hemos marcado como 3 en el último gráfico habríamos hecho nada más que la 1. La subida posterior podría ser la 2 y después tendríamos el comienzo de la 3. Un objetivo bajista para la 3 estaría en el 7.844 para hacerla igual al 162% de la 1. Y esto nos daría un objetivo bajista final para la C en la zona del 7.784 de modo que la C sería igual al 262% de la A. Entonces, trazamos la bajista 0-2 en azul y si esa bajista se supera es que el recuento no es bueno. Podríamos haber hecho hoy la i y la ii de la 3 y el objetivo bajista para la iii de la 3 podría estar en los 7.930.

Por tanto, tenemos muchas opciones y muchas nos dan un objetivo parecido. Por tanto, veremos lo que hacemos en la zona del 8.200-8.245. Si ahí rebotamos, empezaremos a fijarnos en las bajistas 2-4 por arriba. Si no se superan y perdemos luego esta zona, habrá que pensar en ver si el recuento bueno es el segundo o el cuarto. Y si es el cuarto, tendremos una buena bajada. Mientras tanto, en la zona del 8.200-8.245 podríamos intentar largos con stop ajustado buscando las bajistas 2-4. Y al llegar allí cerrar parte de la posición esperando a ver si se rompe. Y si rompemos por abajo, pues nada de largos hasta llegar a los siguientes objetivos bajistas del escenario 2 o del 4... Y como la caída sería ya buena, pues lo más prudente sería esperar una señal de giro en el gráfico diario...

Ibex: Análisis tras el cierre de 12-12-2011

2011-12-13T01:58:00.000+01:00

Lunes 12 de Diciembre de 2011: Jornada bajista para empezar la semana que contrarresta la subida del viernes pasado y parece confirmar que el ORD de la semana pasada fue el bueno para hacer una corrección a todo el tramo alcista de dos semanas. La cuestión ahora es si podemos descifrar el recuento correcto y ver si vamos a seguir corrigiendo o si terminamos la caída para volver a subir. Veamos si somos capaces de sacar algo en claro.

Si miramos el gráfico diario, nos damos cuenta de que hemos cerrado de nuevo en el 38,2% de la subida y que el ORD de la semana pasada que nos señaló el giro tras la subida desde mínimos de noviembre sigue vigente. Ya dijimos que lo mínimo exigible para una corrección debía ser ese 38,2%, pero que estas señales de RD suelen dar más puntos de los que nos había dado hasta ahora. Ayer señalamos que también habíamos dejado un RD ayer tras los dos días de caída, pero que esa señal no acababa de gustarnos tras una caída tan corta. De todos modos, mientras no se pierda el mínimo del RD más ligerísimo filtro habrá que tenerlo en consideración. Eso sí, si mañana hacemos un nuevo mínimo unos puntos por debajo del de hoy lo daremos por anulado y habrá que buscar un nuevo objetivo. Los indicadores nos muestran al MACD aún ligeramente por encima de 0 pero dando señales de que puede cortarse a la baja en cualquier momento y volverse abajo. De momento eso no se ha producido, pero si sucede, ojo. El RSI también se vuelve abajo sin llegar a tocar la bajista, y habrá que ver si se puede ir de nuevo arriba a la bajista o si nos vamos abajo del todo a por la alcista. De momento sigue siendo muy significativo que en los rebotes el RSI nunca llegue a zona de sobrecompra.

Si miramos el gráfico horario desde mínimos de hace tres semanas, pareció que hicimos 5 alcistas hasta máximos, aunque el que no encajen los niveles (menos que la v fuera aproximadamente igual a la iii y que no fuera mayor que ella, siendo la i la extendida) no acaba de gustarnos. La corrección a esas 5 alcistas debía llegar, al menos, a la zona de la iv, que es donde estamos, y encima siendo el 38,2% de la subida. Pero también dijimos en su momento que la MM200 que había sido rota al alza en la subida debería ser visitada antes de nuevas alegrías alcistas para ver si nos apoyamos en ella y confirmamos la rotura o si volvemos por debajo de ella. Esa MM200 no está ya muy lejos y no sería de extrañar que pudiéramos visitarla mañana. Y ligeramente por debajo está el 50% de la subida, en los 8.229. El RSI está a punto de llegar a zona de sobreventa pero sin darnos ni una divergencia alcista, y el MACD en zona negativa y cortado a la baja. Las velas no nos dan ni una sola pista alcista y lo único que parece decirnos que puede haber un rebote aquí es ese soporte señalado, nada más.

Si miramos el recuento desde máximos de la semana pasada, vamos a cambiar un poco el recuento a ver si podemos tener algo más claro el escenario. Vamos a dar dos posibilidades, pero con un mismo recuento. Pensamos en que seguimos haciendo una ABC al tramo alcista pero hemos modificado el recuento. La A es la misma que habíamos señalado ayer, pero la B la hemos cambiado al máximo del viernes. Esa B habría sido una ABC también, y las 5 ondas alcistas del viernes habría sido la C de esa B en lugar del comienzo de un nuevo tramo alcista. Por tanto, la bajada de hoy habría sido la C con sus 5 subondas. Hemos marcado en rojo la primera opción, y es que hayamos hecho ya hasta la 4 y estemos ahora en la 5, que sería la extendida y que, si fuera igual al conjunto 1-3 nos daría una proyección bajista en el 8.334. Además, si la C fuera igual a la A tendríamos objetivo en el 8.327, con lo que ya tenemos una primera zona objetivo para la caída en esa zona del 8.330 más o menos. El máximo de la 4, que habría sido en triángulo, habría coincidido con el mínimo de la 1, pero sin solapar, lo que sería perfectamente posible. Sin embargo, el HCH que hemos señalado, que nos daría un objetivo bajista más abajo, en los 8.285 nos abre otra posibilidad. Y es que el recuento de la C fuera diferente. Lo hemos señalado en negro, y habríamos hecho hoy la 1 y la 2 y parte de la 3. El objetivo para la 3 podría estar en el 8.239 para hacer la 3 igual al 162% de la 1, y el objetivo final de la C podría estar en el 8.117 para hacerla igual al 162% de la A.

Por tanto, mañana nuestro objetivo es ver cuál de las dos opciones es la correcta. Si en la zona del 8.330 nos giramos y superamos el 8.470 podríamos tener la señal de que habría acabado la C. Y si superamos el 8.548 lo habría confirmado. Pero si perdemos la zona del 8.330, entonces pensamos que podríamos ir a por el siguiente nivel en esos 8.240 para hacer la 3 de la C. Las divergencias son alcistas y parece indicar que la C debería terminar en breve. De hecho podría incluso acabar la 5 en fallo, lo que nos daría un fuerte rebote. Incluso podría ser que termináramos en un doble suelo en la zona del cierre de hoy. Pero ojo si vemos que el RSI se va abajo y perdemos esas divergencias alcistas, porque entonces habría que pensar en esa zona del 8.117. Tenemos las cotas más o menos claras para mañana. Veremos si terminamos en alguna de ellas o no. De momento vamos a pensar en primera instancia en que el recuento rojo es el correcto. Y si perdemos la zona del 8.330 habría que pensar en el otro escenario.

Ibex: Análisis tras el cierre de 09-12-2011

2011-12-12T02:05:00.000+01:00

Domingo 11 de Diciembre de 2011: Jornada de fuerte rebote el viernes en el Ibex. Tras la corrección de los dos días anteriores abrimos con gap bajista y formando un nuevo mínimo para luego ir remontando y acabar con fuertes ganancias. El mínimo de inicio de sesión encajó a la perfección con nuestro primer escenario, puesto que habíamos dicho que podríamos estar haciendo una corrección en ABC con la C en 5 ondas y como la 3 había sido menor que la 1, el máximo para la 5 estaría en el tamaño de la 3. Y el mínimo justo se quedó a escasos puntos de ese objetivo. Por tanto, tuvimos una gran oportunidad de poder abrir largos con un stop realmente ajustado. Además, el rebote iniciado entonces pareció formarse en 5 ondas y cuando acabó la posible 3 corregimos hasta apenas unos puntos del máximo de la 1, lo que volvió a dar otra opción de largos con otro stop realmente ajustado. Hay pocas veces que se nos den dos oportunidades tan claras y con stop tan cercano como el viernes, otra cosa es que las aprovecháramos o no. La pregunta ahora es si vamos a seguir subiendo o si todavía tenemos que corregir más y volver a caer. Para ello, nada mejor que volver a nuestros gráficos.

Si miramos el gráfico diario nos damos cuenta que la caída originada por el ORD de esta semana ha llegado al 38,2% de la subida previa, lo que es lo mínimo exigible. Al llegar a ese nivel rebotamos con fuerza, formando otra figura de giro, ahora alcista, un RD. Pero, ¿esto quiere decir que el ORD queda anulado y el que prevalece es el RD? Parece que la caída no ha sido lo suficientemente grande para lo que nos tienen acostumbradas estas figuras, pero la verdad es que han sido más de 400 puntos en dos días. El caso es que debemos ver los recuentos para ver cuál de las dos señales es la correcta. Pero, como sabemos, el stop para el ORD debe estar en los máximos de la semana (para los cortos) y el stop del RD debe estar en el mínimo del viernes (para los largos). La última señal es la de RD y es la que deberemos tener más en cuenta, pero solo si se ha producido en un objetivo bajista. El MACD sigue cortado al alza y parece que buscando la bajista. EL RSI vuelve a irse arriba y parece volver a irse a por la bajista

Si miramos el gráfico desde máximos semanales, vemos como hemos podido hacer una ABC bajista en un canal bajista muy delimitado y que solo se perforó ligeramente en el mínimo del viernes. Pero ese canal bajista aún no lo hemos roto, por lo que no podemos decir que haya terminado la corrección. La forma de las ondas parece decirnos que puede ser que sí, pero todavía no podemos confirmarlo. El que hayamos hecho una ABC bajista en forma de zig-zag (5-3-5) parece una corrección completa. Y el que desde mínimos estemos haciendo 5 alcistas, lo que nos indica es que debe quedar más subida. Pero, esta subida podría ser solo la segunda parte de la corrección para luego bajar otra vez o bien el comienzo de un nuevo tramo alcista. Deberemos verlo esta semana. De momento, desde el mínimo del viernes parecen 5 alcistas (aunque la 3, que es mayor a la 1, no parece que llegue a los niveles esperados) y si la 5 no es la onda extendida, el objetivo para ella podría estar en la zona del 8.660-8.675. Es decir, que mañana deberíamos llegar a ese nivel y luego corregir esas 5 alcistas. Ese objetivo alcista estaría aún dentro del canal bajista, lo que no sería muy buena señal para los largos. Si mañana en esa zona nos giramos, podríamos corregir hasta la zona del 8.525 que es la zona de la 4 y el 50% de la subida. Entonces después deberíamos volver a subir para hacer otras 5 alcistas. Si esas 5 alcistas superan los máximos de estas primeras y rompen el canal bajista, podríamos pensar en que vamos a tener otro tramo alcista. Si esas otras 5 alcistas no superan el máximo de la semana pasada, cuidado. Pero si la 5 fuera la extendida, podría ser que llegara a los 8.757 y allí tener una corrección a las 5 alcistas, de modo que pudiéramos formar un HCHi. Esto ya rompería el canal bajista. Mañana deberemos ver cuál de las dos opciones es la correcta.

Por tanto, mañana debemos empezar a aclarar el panorama. Ver si aún seguimos en la corrección al tramo alcista comenzado hace dos semanas o si hemos comenzado un nuevo tramo alcista que nos lleve hasta final de año a los niveles de máximos de octubre más o menos. Veremos lo que ocurre.

Valores para esta semana

2011-12-10T18:16:00.002+01:00

Sábado 10 de Diciembre de 2011: A lo largo del fin de semana vamos a analizar algún valor interesante para esta semana, tal y como venimos haciendo últimamente. Pondremos posible puntos de entrada y objetivos. Vayamos con ello.

Mediaset: La semana pasada pusimos en el análisis diciendo que Mediaset podría haber hecho 5 alcistas desde mínimos de noviembre. El objetivo máximo de la 5 se superó ligeramente, pero señalamos que la directriz 2-4 en verde era la señal. Si se rompía eran cortos con objetivo en la zona del 4,15-4,26, que era la zona de la 4 y la zona entre el 38,2 y el 50% de la subida. Y vimos que cuando se rompió esa alcista tuvimos un movimiento muy fuerte justo al 4,25. Pues bien, desde entonces el valor ha estado haciendo un triángulo descendente para hacer la corrección. Entonces, si este triángulo hubiera sido la corrección a las 5 alcistas ahora tocaría volver a hacer otro tramo alcista. La ruptura del triángulo por arriba sería la señal de que la corrección habría acabado y serían largos con objetivo, al menos, en los máximos de primeros de mes, aunque deberíamos ir a la zona del 4,85.

El stop deberíamos ponerlo en la alcista verde clara, aunque se puede apurar al 4,25. Esta cota no debería perderse bajo ningún concepto. Y es que si la perdiéramos, entonces tendríamos una figura de HCH (aunque el picotazo abajo del martes parece decirnos lo contrario) y habría que pensar que este triángulo no habría sido una corrección al tramo alcista sino el comienzo de la corrección y deberíamos tener un segundo tramo bajista. Pero tenemos claras las cotas. Si rompemos el triángulo por arriba, largos con stop en la alcista verde claro. Si perdemos el 4,25, cortos buscando el 3,85.

Santander: Desde mínimos de finales de noviembre el Banco de Santander ha rebotado con fuerza en lo que parece que son 5 ondas alcistas. Habríamos hecho hasta la 3 siendo ésta aproximadamente igual al 162% de la 1 y luego una 4 en bandera que habría corregido hasta el 50% de la 3 y el 38,2% del conjunto 1-3, es decir, lo más que le solemos dar a una 4 (aunque ya sabemos que por Elliott sigue siendo posible mientras la 4 no solape con la 1, en este caso mientras no pierda el 5,567). Entonces, si rompe la bandera por arriba significaría que estamos en la 5 alcista, y el primer objetivo alcista para la 5 debería estar entre el 6,207 y el 6,255, porque en esa zona tenemos la cota que haría la 5 igual a la 1, igual al 50% del conjunto 1-3, el retroceso del 127% de la 4 y el retroceso del 424% de la 2. Si se superara esta zona, siguiente objetivo entre el 6,336 y el 6,36, retrocesos del 462% de la 2, del 162% de la 4 y retroceso del 262% de la 1. Trazamos la alcista 2-4 y en ella pondríamos el stop de largos. Y por arriba trazamos la paralela a esta 2-4 por la 3 y en ella podemos tener el objetivo final de la 5.

Arcelor Mittal: Arcelor Mittal lleva desde mínimos de septiembre una pauta que parece bastante clara. Desde mínimos de septiembre a máximos de octubre la subida se hizo en 5 alcistas, con la 3 igual al 162% de la 1. Después la corrección a esas 5 alcistas se hizo en forma de ABC con la C igual al 162% de la A. Es decir, estructuras muy definidas. Y, si la subida desde septiembre a octubre se hizo en 5 alcistas, deberíamos tener otras 5 después tras la corrección. Y parece que en eso estamos. Habríamos hecho ya hasta la 3 (que también habría sido igual al 162% de la 1) y la última corrección podría ser la 4. Por tanto, deberíamos tener que hacer la 5 arriba.

Si hacemos un zoom en las segundas 5, podemos ver más claramente el recuento. Hemos trazado la alcista 2-4 que es la que nos va a marcar cuándo se termina la 5. El primer objetivo para la 5 (hay que tener en cuenta que estando en una 5 puede haber fallo y que no llegue a donde debe llegar) estaría en la zona del 14,85-15,14. Dentro de la 5 podríamos haber hecho ya una i y una ii, con lo que si trazamos la alcista 0-ii en verde claro, esa debe ser el stop de los largos. Y una iii igual al 162% de la i daría objetivo en el 15,14. La superación del máximo del viernes podrían ser largos con ese objetivo y stop en esa alcista verde clara.

Ibex: Análisis tras el cierre de 08-12-2011

2011-12-09T01:13:00.000+01:00

Jueves 08 de Diciembre de 2011: Nueva jornada bajista en el Ibex como continuación a la señal de giro en forma de Outside Reversal Day ayer en el gráfico diario. Lo venimos diciendo y no nos cansamos, que esta señal cuando aparece en un objetivo tanto en precio como en dinero es una señal muy poderosa y nos permite una estrategia con un stop muy claro. Anoche dimos dos posibles escenarios y hoy podemos decir que el correcto era el que iba en el sentido del ORD, el de que habíamos acabado 5 ondas alcistas en el máximo de ayer. Ahora se trata de ver hasta dónde puede llegar esta corrección. Vayamos con los gráficos.

Si miramos el gráfico diario vemos como la señal de giro señalada ayer ha dado sus frutos y se confirma hoy. Pero la caída no ha llegado ni siquiera al 38,2% de la subida previa. Es decir, no hemos corregido ni lo mínimo exigible y si pensamos en que la corrección hubiera acabado, lo más normal sería que el rebote continuara hasta muy arriba. Hoy hemos cerrado por debajo de la MM100, de la MM50, de la alcista verde, es decir, por debajo de los soportes más cercanos que teníamos y lo que está más abajo es el 8.368, que es el 38,2% de la subida. El RSI ha retrocedido al llegar a las inmediaciones de la bajista y el MACD, aunque cortado aún al alza y en terreno positivo, ha suavizado su pendiente antes incluso de llegar a la bajista, lo que parece indicarnos que esto es un respiro para luego ir a por esa bajista.

Si miramos el gráfico desde mínimos de hace dos semanas, parece que el recuento ha quedado claro con 5 alcistas hasta el máximo de ayer. La corrección debe llegar, al menos, a la zona de la iv y en esa zona estamos, aunque debería llegar al 38,2% de la subida en los 8.369 si es que no va más abajo. Como vemos, la rotura de la alcista del RSI fue la señal clara para cortos y más con el MACD cortado claramente a la baja y tras las divergencias bajistas. La caída está siguiendo lo que parece un canal bajista y es el momento de ver si ese canal es solo una bandera para seguir subiendo o si rompemos por abajo y hacemos un canal bajista acelerado. Seguimos por encima de la MM200 de este gráfico horario y no sería de extrañar que la visitáramos antes de seguir con nuevas excursiones alcistas.

Si ahora hacemos un zoom desde máximos de ayer, vamos a contemplar dos posibilidades. Teníamos claro ayer que habíamos hecho 5 bajistas desde máximos y dijimos que hoy deberíamos rebotar hacia la zona del 8.717 - 8.750. Y hoy llegamos a esa zona a primera hora de la mañana para luego bajar y volver a subir ligeramente por encima del máximo de la mañana para desde ahí caer con fuerza. Pues bien, la primera opción que contemplamos es que hayamos hecho una ABC con la C igual a la A. La B habría sido una ABC también y la C 5 bajistas en cuña descendente. Esto significaría que hemos hecho toda la caída y que mañana deberíamos subir. Tenemos divergencias alcistas en el RSI que podrían marcar ese posible rebote.

La segunda opción es el recuento rojo en el que habríamos hecho la B en triángulo expansivo, de modo que el final de la B habría estado en la e de ese triángulo y desde ahí estaríamos haciendo la C. Como esa C debe hacerse en 5 bajistas, habríamos hecho la 1 y la 2 y estaríamos en la 3. El objetivo final de la C podría estar en el 8.296 para hacer esa C igual a la A. Esto podríamos confirmarlo si mañana rompemos el canal bajista por abajo.

Mañana se trata de ver cuál de las dos opciones es la correcta. Si se respeta el canal bajista y los mínimos de hoy podríamos ver un rebote. Si perforamos ese canal, podríamos ir a buscar el objetivo en los 8.296 y ya tendríamos una corrección más normal. Dentro de la primera opción, bien podría ser que esta ABC solo fuera la primera parte de la corrección y tuviéramos que hacer un rebote y luego una segunda caída para ir más abajo. Y es que el ORD suele dar más puntos de los que ha dado, pero esto lo veremos mañana. Con la cumbre europea podremos tener muchos movimientos hasta que se sepan las conclusiones en claro. Y probablemente esas conclusiones no las tendremos hasta que cierren los mercados, con lo que volveríamos a tener los movimientos el lunes y seguramente con gap. De momento, para mañana tenemos los escenarios. A ver si somos capaces de identificar el correcto y aprovecharlo.

Ibex: Análisis tras el cierre de 07-12-2011

2011-12-08T02:16:00.000+01:00

Miércoles 07 de Diciembre de 2011: Primera jornada de corrección en el Ibex tras semana y media de subidas continuadas. La corrección se ha producido tras hacer un nuevo máximo y con rapidez, para luego recuperar parte de lo cedido durante el día. Y es que parece complicado que podamos recortar con fuerza antes de la cumbre europea y, por añadidura, antes de final de año. Pero lo sucedido hoy podría indicarnos que vamos a comenzar un tramo bajista que corrija parte de los recuperado desde el mínimo de hace dos viernes. La señal dejada en el gráfico diario hoy, un Outside Reversal Day, nos indica que podríamos tener un giro y haber comenzado esa corrección. Ya sabemos lo bien que están funcionando estas pautas desde hace tiempo, aunque lo primero que hay que comprobar es si esta señal se ha producido en un objetivo alcista tanto en precio como en tiempo. Vayamos con ello.

Si miramos el gráfico diario nos damos cuenta de que la señal dejada en el día de hoy es un ORD, lo que podría marcarnos el inicio de, al menos, una corrección. Como ya hemos dicho muchas veces, el stop para los que se hayan puesto cortos con esta señal debe estar en el máximo de hoy más ligerísimo filtro, apenas nada. Sin embargo, también podemos darnos cuenta de que la caída hoy se ha frenado en este gráfico diario en las MM100 y MM50, que ahora actúan como soportes. El RSI parece que quiere girarse al llegar a las inmediaciones de la bajista. El MACD sigue cortado claramente al alza y ya en terreno positivo y buscando también la bajista, aunque, como siempre, retrasado. Para que haya una corrección algo mayor debe perderse la zona de la MM100, MM50 y la alcista verde claro, que es ahora mismo la zona de soporte. Por tanto, por arriba resistencia en el máximo de hoy, por abajo soportes esa zona de la MM100, MM50 y alcista verde.

Vayamos ahora con el gráfico desde que comenzó el rebote hace semana y media. Ayer habíamos puesto tres posibles escenarios, aunque dos eran muy parecidos. La duda estaba en el recuento intermedio, porque todas las opciones nos decían que estábamos haciendo 5 alcistas. Bueno, pues hoy vamos a dejar las opciones en dos. Por un lado el recuento rojo, aquel en el que habíamos hecho ya 4 alcistas con una 3 menor que la 1. Entonces marcamos un máximo para la posible 5: como la 3 no puede ser la más corta de las ondas impulsivas, la 5 nunca podía ser mayor que la 3. Por tanto pusimos como máxima cota para la 5 el 8.844. Casualmente el máximo de hoy ha sido ese... Por tanto, si no superamos el máximo de hoy este recuento sería perfectamente válido y más avalado por el ORD del gráfico diario. Por otro lado, el recuento verde, que nos diría que esta caída de hoy solo ha sido la c de la 4, con lo que aún quedaría la 5 alcista. Para que este recuento sea correcto no se debería romper la alcista verde (la 2-4) ni, por supuesto, el mínimo de hoy. Si este recuento fuera bueno, el objetivo alcista de una 5 podría estar entre los 8.931-8.970, aunque si pensamos en que la 1 fuera la roja el objetivo alcista estaría entre los 9.035-9.094. Por tanto, por abajo a fijarse en la alcista verde 2-4 y el mínimo de hoy y por arriba en el máximo de hoy. Si se supera, objetivo alcista señalado. Si se rompe por abajo, a pensar en ir, como mínimo, al 38,2% de la subida en los 8.370, aunque sería más normal ir al 50% en los 8.222. El siguiente nivel, el 61,8%, en los 8.078.

Si hacemos un zoom desde el máximo de hoy vemos como hemos hecho 5 bajistas perfectas, con la 3 aproximadamente igual al 162% de la 1, la 4 en triángulo y la 5 igual a la 1. Como dijimos durante la sesión, en la zona del 8.505 podía acabar la 5 y terminó un pelo más arriba. Y la rotura de la bajista 2-4 indicaba rebote y que habían terminado esas 5 bajistas. Entonces, ahora se trata de ver si estas 5 bajistas han sido la C de la 4 o bien ha sido la A de una corrección a toda la subida desde hace semana y media (incluso Edu piensa que puede ser ya una caída a plomo en lugar de una corrección). Y el caso es que todas las opciones son posibles, desgraciadamente para nosotros. Si mañana rebotamos y no vamos mucho más allá del 61,8% de esta caída de hoy (zona del 8.717) para luego volver a caer, descartaríamos la opción de que esto sea una C de una 4 y quede una 5 arriba, superando los máximos de hoy. El ORD del gráfico diario parece decirnos que las 5 bajistas de este gráfico deben ser el inicio de una corrección, pero ya sabemos y tenemos claro el stop, el máximo de hoy más ligerísimo filtro (y casi no le daremos nada). La zona del 8.750 podría ser el máximo a vigilar para ver si vamos a por un nuevo máximo o si estamos ya en corrección y desde ahí hay que bajar por debajo del mínimo de hoy. Veremos lo que ocurre mañana.

Por tanto mañana es el momento de verificar si hemos comenzado la corrección o si aún nos queda un poco por encima (la 5). Estaremos muy atentos a lo que pueda pasar y si tenemos pistas para descubrirlo. Los que apuesten por corrección, cortos con stop en el máximo de hoy más unos pocos puntos (pocos). Los que apueste por que queda una 5 arriba, largos con stop en la alcista verde del segundo gráfico.

Ibex: Análisis tras el cierre de 06-12-2011

2011-12-07T01:08:00.000+01:00

Martes 06 de Diciembre de 2011: Jornada de transición en el Ibex, que cierra plano sin ganas de corregir lo más mínimo a pesar de las últimas subidas. A pesar de abrir con gap bajista, enseguida lo cerramos haciendo un nuevo máximo por encima de la sesión de ayer para luego mantenernos toda la sesión en un lateral entre el mínimo de arranque y el máximo hecho inmediatamente después. Esto a corto ya nos da dos cotas a vigilar, el máximo de hoy por arriba y el mínimo de la sesión por abajo. Ya hemos venido comentando durante estos días que era complicado que corrigiéramos de verdad antes de la cumbre europea. Después será otra historia. Veamos los gráficos.

Si miramos el gráfico diario, vemos que todo sigue el camino señalado días atrás. De momento tenemos parón en esta zona ligeramente por encima del 61,8% de la caída desde máximos de octubre, pero el RSI sigue dirigiéndose hacia la bajista y ya está casi en ella. El MACD ya casi entra en terreno positivo y también va camino de buscar esa bajista, aunque, como siempre, va retrasado. Y todo ello podría decirnos que el precio también podría ir a por su bajista. Lo interesante es ver si la MM50 logrará cortar a la MM100 y si se mantendrá. Eso sería buena señal para los alcistas. De momento seguimos sin ninguna señal de giro que nos pueda indicar que el rebote haya acabado, aunque hoy hemos estado cerca. Pero mientras no la haya, pues los cortos que se abran deben hacerse con stop ajustado y buscando objetivos modestos.

Si miramos el gráfico desde que comenzó el rebote, nos damos cuenta de que el canal alcista que seguíamos desde el comienzo se ha roto hoy. Y además la posible cuña también la hemos roto. Pero seguimos sin confirmar cuál de los dos escenarios mostrados ayer es el correcto... Y, para poner las cosas más complicadas, hemos encontrado otro posible recuento que podría encajar bastante bien. Tenemos los dos recuentos de ayer, el rojo que nos decía que la 5 nunca podría pasar del 8.843, aunque la zona de máximos de hoy ya sería un buen sitio para girarse porque la 5 habría sido igual al 76,4% de la 3, y el azul, que nos diría que la 3 habría sido aproximadamente igual a la 1, luego una 4 en ABC y ahora quedaría una 5.

Pero en verde hemos puesto otro recuento alternativo que encajaría muy bien en los niveles. Cambiamos la zona de finalización de la 1 y si así lo hacemos, la 3 habría sido justo exactamente igual al 162% de la 1. Entonces entre ayer y hoy estaríamos haciendo la 4 en triángulo y quedaría una 5 alcista. Si consideramos que hemos terminado el triángulo y la 4 en la zona del final de sesión (podría ser la e, aunque hay que confirmarlo mañana), entonces mañana deberíamos romper por arriba e irnos a hacer la 5, cuyo primer objetivo podría estar en la zona del 9.147-9.165, para hacer la 5 igual a la 1 e igual al 38,2% del conjunto 1-3 (siempre y cuando la 5 empezara en el final de sesión de hoy, si no empieza ahí, tendríamos que contar entre 432 y 454 puntos desde que empezara). El segundo objetivo alcista ya estaría mucho más arriba, en la zona del 9.4xx, pero, de momento, vamos a quedarnos con el primer objetivo alcista. Para que este recuento sea bueno no deberíamos perder el 8.650 y superar mañana los máximos de hoy. Si superáramos el 8.844, se anularía la opción del recuento rojo, y entonces el recuento verde cobraría toda la fuerza. Las divergencias bajistas son evidentes, pero siempre decimos que normalmente esas divergencias se empiezan a producir desde la iii de una 3.

Si miramos el gráfico horario, nos damos cuenta de que el MACD está cortado a la baja, pero como dice Edu muchas veces, esto ya suele pasar en una 4... Podemos estar en la 4 con el MACD ya cortado a la baja y quedar la 5 aún. Veremos si es así. Pero hay que echarle un ojo a la zona señalada con el cuadro. Esta zona, que sería la 4, comienza con lo que nos dijo Rookie esta mañana, un master candle. Y después de él 8 velas horarias sin perder el mínimo ni superar el máximo de ese master candle. Luego tenemos la operativa perfecta. Esperamos a que se perfore el mínimo o a que se rompa el máximo y nos ponemos del lado de la ruptura... Si es por arriba, entonces habría que pensar que quedaría la 5 (aunque ya sabemos que hay que tener cuidado con una 5 no sea que acabe en fallo). Si es por abajo, podría confirmarse el recuento rojo y decir que hemos acabado ya la 5 y comenzar ya la corrección. Y todo esto con la operativa proporcionada por este master candle en el gráfico horario. Y recordemos, por arriba la resistencia en el 8.746 y por abajo el soporte en el 8.633 que son las cotas en las que nos fijaremos para operar en base a este master candle. Y mucha atención a esa línea 2-4 que no debe perderse si estamos haciendo una 5. Si se rompe, es que o no estamos en la 5 ya (y seguimos en la 4, con lo que habría que rehacer esa línea 2-4) o es que la 5 ya ha terminado.

Mañana, por tanto, debemos ver si rompemos por arriba y buscamos una 5 o si nos giramos y confirmamos que hemos terminado la 5. Ya no debe quedar mucho para verificarlo, aunque ya hemos dicho que seguramente hasta la cumbre europea no podamos ver una corrección profunda. De momento ya hemos tenido hoy nuevos rumores por parte de la prensa británica (Financial Times) de que se estaría considerando permitir que el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF), valorado en 440.000 millones de euros, continuara funcionando cuando a mediados de 2012 entre en vigor el nuevo Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE), valorado en 500.000 millones de euros. La medida duplicaría el potencial rescate financiero de la Eurozona y podría ser el rumor que hiciera irnos a buscar la 5. Veremos lo que ocurre.

Ibex: Análisis tras el cierre de 05-12-2011

2011-12-06T03:37:00.000+01:00

Lunes 05 de Diciembre de 2011: Nueva jornada alcista en el Ibex para comenzar la semana. A pesar de las fuertes subidas de la semana pasada hemos vuelto a demostrar fortaleza y tras abrir con gap alcista hemos estado toda la sesión formando un estrecho canal alcista sin apenas corregir nada. De momento seguimos sin ninguna señal de que podamos girarnos, aunque la sobrecompra sea fuerte y las divergencias bajistas muy claras. Veamos los gráficos.

Si miramos el gráfico diario vemos como ya estamos cómodamente por encima de la MM50 y MM100 y ligeramente por encima del 61,8% de la caída desde máximos de octubre. También por encima de la bajista granate que señalamos ayer y parece que debemos ir a buscar la bajista roja. El RSI también sigue buscando dicha bajista, y el MACD cortado claramente al alza ya se acerca a la zona positiva. Seguimos sin ninguna señal de giro, por lo que los cortos deben abrirse con mucha cautela y buscando objetivos modestos mientras no tengamos esa señal de giro.

Si miramos el gráfico desde mínimos de noviembre nos damos cuenta de que el canal alcista sigue vigente. El recuento se hace más complicado según vamos subiendo sin apensas descansos. Podemos seguir pensando en haber hecho 3 de 5 alcistas o bien estar ya en la 5. La primera opción sería la señalada ayer con una 3 aproximadamente igual a la 1 en los máximos del viernes con una 4 formándose desde entonces en ABC con la B haciéndose hoy por encima de los máximos del viernes. Estos significaría que vamos a hacer mañana una C bajista para después volver a subir y formar una 5. Pero la segunda opción nos diría que estamos haciendo la 5 ya, que no debería ir mucho más arriba. El primer recuento lo hemos puesto en azul. Mañana deberíamos hacer esa c de la 4 y luego la 5 arriba. Pero el segundo recuento, que hemos puesto en rojo, nos mostraría una 3 menor que la 1, por lo que la 5 nunca podría ser superior a la 3 y el límite para la 5 estaría en los 8.842. Pero hemos marcado los retrocesos de Fibonacci de ese máximo de la 5 para ser igual que la 3 y nos damos cuenta de que el máximo de hoy estaría en el 23,6%, es decir, que la 5 podría haber sido igual al 76,4% de la 3, lo cual encaja bastante bien, puesto que tendríamos una 5 menor que la 3 y relacionada con los fibos de la 3. Hemos trazado también en verde claro una posible cuña ascendente cuya rotura podría llevarnos a los 8.000. Las divergencias bajistas son muy evidentes y nos dicen que no puede faltar mucho para tener una corrección.

El caso es que mañana debemos ver cuál de las dos opciones es la buena. Si estamos aún en la 4 y tenemos que hacer mañana una C, ésta debería ir, como mucho, a cerrar el hueco de hoy, de modo que esa C fuera igual al 162% de la A y fuéramos al 8.560. Si cerramos ese hueco y volvemos a subir y superamos los máximos de hoy, entonces pensaríamos en que estamos haciendo la 5 y una 5 parecida a la 1 nos llevaría a la zona del 9.140. Pero si bajamos a cerrar el gap y no remontamos después, como mucho un pull-back a la cuña rota y luego volvemos a bajar, habrá que pensar que el máximo de hoy habría sido la 5. Evidentemente, si ni siquiera rompemos el canal alcista ni la cuña por abajo, habrá que pensar que falta la 5 por arriba. Mañana tendremos más pistas.

Ibex: Análisis tras el cierre de 02-12-2011

2011-12-05T01:22:00.000+01:00

Domingo 04 de Diciembre de 2011: Nueva jornada alcista en el Ibex el viernes, tal y como nuestros gráficos parecían anunciarnos. Nos quedaba algo por arriba, y aunque habíamos llegado a zona de congestión (en la que estamos de lleno), parecía que debíamos subir algo más. La pregunta ahora es si sigue quedando aún más por arriba o si debemos tomarnos un respiro. Veamos lo que nos dicen los gráficos.

Si miramos el gráfico diario nos encontramos que estamos en plena zona de congestión: zona entre el 50 y el 61,8% de la caída desde máximos de octubre, zona de la MM50 y MM100... También hay que fijarse en la bajista granate que tenemos marcada. Si se supera, habría que pensar en la siguiente, la roja. El RSI parece que se dirige a la bajista roja también y el MACD cortado claramente al alza busca también irse a zona positiva y buscar también la bajista, aunque está aún muy lejos. Tras formar la señal de giro alcista en el Ibex hace una semana, hemos subido 800 puntos y, de momento, no tenemos ninguna señal de que vayamos a darnos la vuelta.

Si miramos el gráfico desde máximos de octubre, nos damos cuenta de que hemos llegado casi ya al 61,8% de la caída desde entonces siguiendo un perfecto canal alcista con gran pendiente. Las divergencias bajistas ya son acusadas en el RSI, lo que nos hace pensar en que dentro de poco deberíamos ver ya una corrección. Sin embargo, hay que tener cuidado, porque ya hemos dicho muchas veces que las divergencias bajistas empiezan a verse en una iii de una 3, por lo que para comenzar a bajar hay que terminar la v de la 3 y luego la 5. Y en este caso podría ser lo que pasara... Si es que estamos haciendo 5 alcistas, claro. Los hay que piensan que el viernes hemos hecho una 5 desde mínimo del viernes anterior. Otros, sin embargo, pensamos que hemos hecho allí o bien una 3 o bien el final de una C. Pero para verlo más claro, nada mejor que hacer un zoom desde mínimos.

Si vemos el gráfico desde mínimos del viernes de la semana anterior, nos damos cuenta de que el canal alcista sigue intacto y de que, según nuestro recuento, parece que el viernes pudimos terminar la que sería la C ó 3. Y es que nos giramos justo en la parte alta de nuestro objetivo alcista para la v de la C ó 3. Entonces es el momento de ver si realmente ha sido una C o una 3. Si esto ha sido una 3 entonces no debemos perder la zona del 8.319-8.392, es decir, la zona del 38,2-50% de la 3. Aunque mientras no perdamos los 8.180 no se confirmaría que no puede ser una 4, si perdemos esa zona del 8.319-8.392 habría que pensar en que no podemos estar haciendo una 4. Pero el que la posible 3 haya sido aproximadamente igual a la 1 nos diría que la 5 podría ser la extendida, y eso con las divergencias bajistas que tenemos no parece ser lo más indicado. Por ello, podría ser que lo que hubiéramos terminado fuera una ABC nada más que fuera la primera parte del rebote nada más y que ahora tocara una corrección, al menos del 50% de la subida (es decir, hasta los 8.113) para luego volver a intentar subir hasta la zona de máximos de octubre.

Si miramos el gráfico horario (en el que hemos marcado el mismo recuento que en el anterior), nos damos cuenta de que el MACD ya se ha cortado a la baja y que tenemos divergencias bajistas ya en MACD y RSI. Además, tenemos una estrella vespertina en el máximo del viernes, lo que suele ser el anticipo para una caída mayor siempre y cuando se confirme en la vela siguiente, tal y como tuvimos. Si esa señal no se anula con un nuevo máximo el lunes, entonces habría que pensar en una corrección a toda la subida. La rotura del canal alcista sería la confirmación de esa corrección.

Por último, si miramos el recuento que algunos propugnan, como Edu, que nos diría que hemos hecho ya la 3 y la 4, debemos concluir que el máximo del viernes habría sido la 5, puesto que hemos trazado la alcista 2-4 y la hemos roto ya el viernes. Por ello, si este recuento fuera bueno debemos concluir que hay que corregir esas 5 alcistas, con una caída, por lo menos, hasta el 8.235 que es el 38,2% de la subida, pero lo más normal sería ir al 8.113 por lo menos, que es el 50% de la subida.

Por tanto, mañana y en los próximos días debemos ver si realmente hemos terminado una 5 el viernes o si ha sido una ABC o si ha sido solo la 3. Según hasta donde corrijamos tendremos la respuesta. Y si superamos el máximo del viernes, entonces habría que pensar que no hemos terminado 5 alcistas, sino que estamos en una 4 o bien que aún no hemos terminado la C ó 3. Pero veremos lo que ocurre.

Valores para esta semana

2011-12-04T22:25:00.001+01:00

Domingo 04 de Diciembre de 2011: Vamos a analizar algún valor para esta semana con niveles a vigilar y posible puntos de entrada y de salida.

Iberdrola: Tras la caída desde máximos de finales de octubre, Iberdrola ha recuperado en apenas una semana el 61,8% de esa caída. Pero la llegada a las inmediaciones de esa zona el viernes provocó un fuerte rechazo al final de la sesión. El rebote desde mínimos de la semana pasado se está formando en un perfecto canal alcista con gran pendiente, y en ese canal tenemos la respuesta a lo que pueda pasar. Si se rompe ese canal habrá que pensar que hemos acabao la primera parte del rebote y habrá que corregir parte de la subida. Si no se rompe, habrá que pensar en la continuación hasta, seguramente, los máximos de octubre.

Si hacemos un zoom nos damoc cuenta de que el rebote se ha formado en dos impulsos casi idénticos con sus 5 subondas cada uno. Además, la forma de esos dos impulsos ha sido casi idéntica, con una i, una iii igual al 162% de la i y una v igual a la i. Es el momento de dilucidar si lo que hemos hecho es una ABC o si estamos haciendo 5 alcistas. Si estuviéramos haciendo una 4 no se debería perder la zona del 4,90-4,95, aunque realmente lo que nunca se podría perder es la zona del 4,828. Pero si perdemos esa zona del 4,90-4,95 que es la zona del 38,2-50% de la posible 3 ya habría que pensar que lo que hemos hecho es una C y no una 3. Si hubiera sido esto una ABC podría ser la primera parte de un rebote y entonces deberíamos corregir, al menos hasta la zona del 50% de la subida, es decir, hasta los 4,785. Pero si lo que hemos hecho son 3 de 5 alcistas, entonces corregiríamos en una 4 para luego hacer una 5. Y como la 1 y la 3 habrían sido aproximadamente iguales, habría que pensar que la 5 podría ser la extendida. Pero, de momento, pensamos más en la opción de haber hecho una ABC.

El cierre del viernes justo en la parte baja del canal alcista (que además coincide con la alcista 0-2 ó 0-B) es muy importante. Si se rompe, entonces hay que pensar en corrección. Si perdemos la zona del 4,90-4,95 entonces pensamos en corrección global a toda la subida en ABC. Si no perdemos esta zona y hacemos máximos, entonces estamos en una 5. Si vemos el gráfico desde máximos del viernes podríamos haber hecho una primera ABC con C igual a la A, aunque podría ser que la C no hubiera acabado y tuviéramos que irnos al 4,953 para que al C fuera igual al 162% de la A. Pero debemos vigilar a ver lo que pasa... Si rebotamos sin llegar a máximos, hay que pensar en una ABC, luego ABC alcista y luego 5 bajistas. Si perdemos el mínimo de final de sesión del viernes, entonces debemos ir al 4,95 al menos. Allí rebote y a evaluar hasta dónde podemos llegar. Pero ojo, que si perdemos esta zona señalada, perdemos el canal alcista y se confirma que o estamos ya en una 4 o en uan corrección a una ABC alcista.

Mediaset: Es otro de los valores que ha rebotado con fuerza a lo largo de la semana, llegando justo también al 61,8% de la caída desde máximos de octubre. Si miramos el gráfico, nos damos cuenta de que parece que la subida se ha hecho en 5 alcistas, de modo que la 3 habría sido aproximadamente igual al 162% de la 1, la 4 en triángulo y la 5 habría estado dentro del objetivo alcista,que estaba entre el 4,595 y el 4,65. Ahora se trata de ver si realmente ha terminado la 5 o no. Si la 5 ha terminado hay que pensar en que vamos a bajar hasta el 4,15-4,26 al menos. La confirmación de que la 5 ha terminado estaría en la pérdida de la directriz 2-4 que hemos trazado en verde. Si se pierde, cortos con objetivo mínimo en la zona del 4,15-4,26, con stop en el máximo de la 5. Si no se pierde y vamos a la zona de máximos de la semana pasada, podemos intentar cortos de nuevo en la zona objetivo con stop ajustado.

Ibex: Análisis tras el cierre de 01-12-2011

2011-12-02T01:19:00.000+01:00

Jueves 01 de Diciembre de 2011: Jornada aburrida de transición en el Ibex en el día de hoy para comenzar el mes de diciembre. Como hemos dicho muchas veces, cuando una semana se presenta muy alcista desde el lunes es complicado ver recortes durante el resto de la semana y así lo estamos comprobando también en ésta. La subida ha sido importante y hay que consolidar, pero a pesar de eso no se corrige casi nada. Anoche señalamos que parecía que teníamos que subir algo más. Lo que hemos hecho hoy invita a lo mismo, a que quede algo más por arriba, pero veamos los gráficos.

El gráfico diario no nos muestra ninguna variación con respecto a ayer. Seguimos en la zona de congestión que señalamos ayer, con el 50% de la caída desde máximos de octubre, la MM50, la MM100, la alcista verde claro desde mínimos de septiembre, la bajista del RSI... Lo suficiente para no permitir seguir subiendo, pero, de momento, no para hacer bajar esto. Y eso es una señal de fortaleza, a menos que mañana tengamos una caída importante. En ese caso pasaríamos a ver el gráfico de velas japonesas para fijarnos en una estrella vepsertina. Pero, de momento, no parce que esto quiera más que tomarse un respiro. El MACD ya está cortado claramente al alza y habrá que ver si se dirige ya a zona positiva, aunque aún está lejos de eso. Por cierto, aunque esté muy lejos ahora mismo, seguimos insistiendo en la alcista verde oscura que se forma al unir los mínimos de septiembre y de noviembre. Los alcistas, los que no se crean el escenario bajista deben tenerla marcada a fuego, porque si se pierde esa alcista se les cae el escenario. Pero mientras no se pierda, tienen vida. Por otra parte, los bajistas (incluso a corto a pesar de la fortaleza del rebote y del KRD del viernes pasado) se fijarán en la alcista verde claro que nos está frenando, porque pensarán que este rebote es solo un pull-back a esa directriz rota a la baja en noviembre.

Si ya pasamos a mirar el gráfico desde máximos de finales de octubre vemos como el 50% de toda la caída es lo que nos está frenando. El canal alcista está muy claro y sigue intacto y hoy hemos dedicado toda la sesión a movernos en un estrecho margen en lo que parece una onda o subonda 4 mientras las divergencias bajistas ya son palpables. Esto parece indicarnos que queda un poco más por arriba, pero que debemos estar alertas a lo que pueda pasar.

Si miramos el gráfico desde mínimos del viernes vemos más claro el canal alcista y seguimos pensando que el recuento bueno puede ser el de ayer. Es decir, que lo de hoy haya sido probablemente la continuación de la iv de la 3 ó C. Esto significaría que deberíamos hacer un nuevo máximo mañana que sea el que termine esa 3 ó C y que después sea cuando veamos si realmente es una 3 o una C según hasta dónde llegara la corrección. Estamos convencidos de que lo que estamos viendo es la segunda parte del rebote iniciado en mínimos de septiembre. Desde esos mínimos al máximo de finales de octubre hicimos probablemente una subida en ABC-x-ABC, desde máximos de octubre al mínimo de noviembre una ABC y ahora tendríamos que hacer la segunda parte de la subida. Edu apuesta porque se haga en 5 alcistas. Nosotros tenemos la duda de si serán 5 alcistas limpias o si tendremos otra combinación, porque esto nos da más pinta de ser una ABC que 5 alcistas ahora mismo, pero habrá que verlo. De todos modos, si hacemos lo que dice Edu, es decir, 5 alcistas, lo que no podemos pensar ahora mismo es que esto sea la 3 de esas 5 alcistas que hacen falta. Porque si la primera parte del rebote duró mes y medio, la corrección posterior un mes, no puede ser que estas 5 alcistas duren una semana, ni siquiera dos. Deberían durar mucho más, al menos el 61,8% de tiempo de lo que duró la primera parte del rebote (y pensamos que debe durar más, por lo menos lo mismo que la primera parte). Es decir, que aunque hayamos llegado ya al 50% de la caída desde máximos de octubre en precio, en tiempo hemos tardado mucho menos. Lo que nos indica que dentro de poco deberemos ver una corrección para luego seguir subiendo durante más tiempo. Y aquí es donde entra el ver si hacemos una ABC para luego corregir en otra ABC (o la corrección que sea, podría ser un triángulo) y después hacer 5 alcistas o si hacemos 5 alcistas para luego corregir y después formar otras 5 alcistas (incluso puede ser que si hacemos 5 alcistas ahora sea solo la 1 de esta parte del rebote).

Sea como fuera, hay que pensar que mañana podríamos ir a hacer la v de la 3 ó C y que el objetivo de ayer podría ser más o menos el mismo, aunque habría que identificar dónde empezaría la v para fijarlo claramente. Hay algunos que piensan que esto de hoy puede haber sido la 4 y la 3 haber terminado ayer, pero a nosotros no nos lo parece así. Lo cual no quiere decir que tengamos razón. Pero es que la 3 habría sido demasiado corta, tal vez no en precio (aunque habría sido más corta que la 1 y eso implicaría que la 5 debe ser más corta aún puesto que la 3 nunca puede ser la más corta), pero sí en tiempo. Por tanto, si mañana subimos para llegar a la zona del 8.596 y hacer la 3 ó C igual a la 1 ó A será el momento después de evaluar si hemos terminado o no con una ABC. Y ahí el 8.192 será clave una vez que empezara la corrección. Y si mañana no vamos a por esa zona sino que caemos, entonces deberemos estar muy atentos a la parte baja del canal alcista. Porque puede ser que la marcada como iv aún no haya acabado y requiera de una C bajista antes de empezar la v. Lo veremos.

El caso es que si miramos el gráfico horario, parece que el recuento se ve claro para decir que es el que hemos puesto. Pero lo más interesante es ver como el MACD está ya en niveles muy altos y cortándose a la baja ya. Eso puede indicarnos que aún es posible hacer un nuevo máximo, pero no ir mucho más arriba sin antes hacer una corrección. Esto reforzaría la posibilidad de que en lugar de estar hacieno 5 alcistas ahora mismo estemos haciendo una ABC.

Por tanto, mañana atención a la posibilidad de hacer un nuevo máximo en los niveles indicados y, por abajo, atentos a la parte baja del canal alcista. Si se pierde, entonces deberemos tener una corrección mayor para luego volver a seguir subiendo (si nuestro escenario es correcto y estamos en la segunda parte del rebote iniciado en mínimos de septiembre).

Ibex: Análisis tras el cierre de 30-11-2011

2011-12-01T02:34:00.000+01:00

Miércoles 30 de Noviembre de 2011: Nueva jornada alcista en el ibex que excedió todas nuestras previsiones. Sin embargo, esto lo que hace es demostrar la potencia de la señal alcista del viernes que señalamos entonces y que nos anunciaba un giro. Y es que cada vez que estamos teniendo un RD en cualquiera de sus versiones estamos pudiendo sacar muchos puntos, tanto arriba como abajo con un stop no tan alejado. La superación hoy del 8.192 ya nos decía que el mínimo del viernes fue el final de la caída, aunque ya teníamos muchas pistas ayer para pensarlo. Hemos dicho muchas veces que cuando esto se pone en modo rebote, hay que descartar los cortos y aprovechar la orgía alcista y en eso estamos. Hemos recuperado en apenas tres sesiones el 50% de la caída desde máximos de octubre y ahora se trata de ver hasta dónde puede llegar esto. Veremos si somos capaces de analizarlo correctamente. Pero antes de eso nos gustaría daros las gracias a todos por vuestra participación y por leernos, aunque aún no hagáis comentarios. El mes de noviembre ha sido el mejor mes de la vida del blog con casi 20.000 páginas vistas y 5.500 visitas. Esperemos que esto siga así o incluso mejor en el futuro. Y eso significa que el blog os gusta. Ese es nuestro objetivo. Vayamos con el análisis, que es lo que importa.

El gráfico diario nos muestra al Ibex sin detenerse tampoco en la bajista verde y llegando ya a zona de turbulencias. Y es que estamos ya en el 50% de la caída desde máximos de octubre y estamos ya llegando a la MM50 y MM100. Además vemos como la alcista verde que hemos marcado que viene de unir los mínimos de septiembre también puede servir de freno. Por cierto, la MM50 y la MM100 están ya muy cerca y si se cortan al alza tendríamos una señal positiva. El RSI ya está en la bajista y veremos si nos vamos a buscar la bajista roja o si nos giramos por aquí. Pero el MACD ya se ha cortado al alza y parece decirnos que vamos a seguir con la senda positiva.

Si miramos el gráfico desde máximos de octubre, ya tenemos claro que hicimos una ABC bajista. Entonces ahora se trata de hacer la segunda parte del rebote iniciado en mínimos de spetiembre. Hemos llegado al 50% de la caída y tenemos un canal alcista muy claro y hemos roto todas las bajistas que teníamos, incluida la que marcaba la isla bajista de octubre. El recuento desde mínimos de spetiembre a máximos de octubre nos pareció una onda compleja en forma de A-B-C-x-A-B-C con lo que podría ser que ahora fuéramos a hacer otra onda compleja en lugar de 5 alcistas. Tengámoslo en cuenta por si acaso ocurre esto.

Si hacemos un zoom desde mínimos del viernes, el recuento que nos parece más fiable ahora es el de haber hecho una A ó 1 en el máximo del martes, una B ó 2 en el mínimo de hoy en forma de bandera y la subida de hoy sería la C ó 3. La idea es ver si seguimos el canal alcista que tenemos dibujado ahora o si hacemos uno acelerado. Si seguimos con este canal, podría ser que estuviéramos haciendo una ABC para luego corregir en otra ABC y luego hacer 5 alcistas en el último tramo para ir a máximos de octubre o incluso más. Si hacemos un canal alcista acelerado podría ser que estuviéramos haciendo 5 alcistas. Desde mínimos de hoy parece que hemos hecho tres alcistas con la iii igual al 162% de la i y luego una iv en triángulo ascendente. Si así fuera, tendríamos un objetivo alcista para la v entre los 8.572 y los 8.624 de modo que en este rango tendríamos la cota que haría la v igual al 38,2% del conjunto i-iii, igual a la i, igual al 50% del conjunto i-iii y la C ó 3 igual a la A ó 1. Si llegamos a esta zona entonces tendríamos la duda de si hemos hecho una ABC, si hemos terminado la 3 o si eso ha sido solo la (i) de la 3. Y el canal alcista es muy importante para descubrir cuál de las opciones es la correcta. La parte baja del canal no se puede perder mientras sigamos en una 3. Si se pierde es que no estamos en una 3 y apostaríamos por una C. Si nos giramos en esta zona, la cota a vigilar es el 8.179, máximo de la posible 1. Si se pierde, es que no estamos haciendo una 4. Si superamos la zona señalada, el segundo objetivo para la v estaría entre los 8.679-8.690.

Por tanto, mañana el primer objetivo es ver si llegamos a la zona señalada por arriba y si ahí nos giramos. Si lo hacemos, a vigilar los 8.179 (cuya pérdida nos diría que no es una 4) y la parte baja del canal alcista (si se pierde es que no estamos ya en la 3). Y si se perdiera el 8.018 se confirmaría del todo que no estamos en una 3. Si así fuera, habríamos hecho una ABC y luego habría que corregir en otra ABC (seguramente a la zona del 8.000) para luego subir de nuevo. Mañana es primer día de mes y suele producirse una corrección, pero ya veremos si mañana ocurre eso o no. De momento parece que debemos subir algo más hasta la zona señalada. Una vez que lleguemos será el momento de evaluar las diferentes posibilidades.

Ibex: Análisis tras el cierre de 29-11-2011

2011-11-30T01:38:00.000+01:00

Martes 29 de Noviembre de 2011: Jornada de consolidación en el Ibex tras la subida de ayer. Hemos marcado un máximo por encima del de ayer pero sin demasiadas fuerzas para seguir subiendo y tampoco ha habido ganas de corregir la subida de ayer. Por tanto, las espadas siguen en todo lo alto y parece que el KRD del viernes sigue indicándonos que hemos comenzado un tramo alcista que debería llevarnos más arriba en las próximas sesiones aunque podamos tener una corrección a esta subida. Sin embargo, hay un pero y lo vamos a ver. Vayamos con ello.

El gráfico diario no muestra variaciones significativas con respecto a ayer. La vela de hoy es una vela de indecisión, sin confirmar la continuación de las subidas ni iniciar una corrección a la subida de ayer. No hemos llegado aún a la zona señalada ayer, es decir, la bajista verde y el 38,2% (8.264) de la caída desde máximos de octubre. El RSI no ha llegado tampoco a la bajista desde primeros de año y el MACD, aunque coge pendiente positiva, sigue sin confirmar el corte al alza ni, por supuesto, que se dirija a terreno positivo. Recordemos que, por abajo, los alcistas deben fijarse en la alcista desde mínimos de septiembre. Esa alcista no se debe perder nunca si se quiere pensar en que el mínimo de septiembre va a durar mucho tiempo.

Si ahora vamos con el gráfico desde máximos de octubre, teníamos dos posibles recuentos. El primero, avalado por el KRD del viernes, decía que habíamos terminado una ABC en el mínimo del viernes y que, desde entonces, deberíamos estar realizando 5 alcistas que nos llevaran a la zona del máximo de octubre, tal vez un poco abajo, tal vez un poco arriba. Sin embargo, había otro posible recuento que nos decía que estaríamos aún en la C, concretamente en la 4 de la C. Y para que eso fuera posible, no debería superarse el 8.192. Casualmente hoy nos hemos girado al llegar a esa zona. Muchos pensarán que el que una 4 haya llegado tan arriba es sinónimo de que no puede ser una 4. O que si lo es, hay muchísimas posibilidades de hacer un fallo de 5. Pero la realidad es que mientras no superemos ese 8.192 no podemos decir que no sea posible este recuento. Y ya puestos, alguno dirá que siendo la 5 de una C podría haber pauta terminal y solapamiento de ondas. Por tanto, para evitar cualquier tentación, deberíamos superar los 8.361 para confirmar que ya hemos terminado la C. Así pues, lo primero que hay que hacer es superar el 8.192. Si se supera, lo más normal es pensar en que el recuento bueno es el primero y que vamos a seguir subiendo (con las correspondientes correcciones) hasta la zona del máximo de octubre. Si no lo superamos... Pues seguiremos con la duda... La superación de que sería bajista 0-B (en verde claro) en menos tiempo del que tardó en formarse la C debería ser la señal de que la C terminó, pero ya decimos que mientras que no superemos los 8.192 seguiremos con la duda. Atentos por arriba a la parte alta del canal bajista rojo y luego a la bajista verde oscuro.

Si hacemos un zoom desde mínimos del viernes, nos encontramos con diferentes posibilidades y recuentos, por lo que lo mejor es verlos todos y ver cómo podemos identificar cuál es el correcto y cómo se anula cada uno de ellos.

El primero nos muestra al Ibex habiendo terminado 5 alcistas desde mínimos del viernes. Este recuento coincidiría con el puesto en el análisis de ayer, pero habiendo cambiado un poco la iv. Con ello, el primer objetivo de la v (que pusimos desde primera hora de la mañana cuando vimos el mínimo de la sesión) estaba entre los 8.141 - 8.188. Y el máximo de hoy habría estado justo en ese rango. Entonces desde ese máximo debemos estar corrigiendo las 5 alcistas, y la pérdida de la alcista ii-iv así lo confirmaría. Entonces habríamos hecho una a y una b de esa corrección y quedaría la c. Y el primer objetivo para la c estaría entre los 7.930 y los 7.960, de modo que la c fuera igual al 162% de la a y llegáramos al 38,2% de la subida. El segundo objetivo estaría entre los 7.815 (para hacer la c igual al 262% de la a) y los 7.822 (retroceso del 61,8% de la subida). Y según termináramos la corrección deberíamos volver a la senda alcista, ya que las primeras 5 alcistas habrían sido una 1 y la corrección posterior una 2, con lo que después debería venir una 3 alcista.

La segunda opción nos dice que el máximo de hoy habría sido en realidad la iii, que habría sido igual al 262% de la i. Entonces la duda estaría en la forma de la iv. Podría ser que la iv hubiera sido solo la bandera que vino después, o puede ser que estemos formando un triángulo, o incluso una ABC (de modo que podríamos ver algo parecido a la correción mostrada en el gráfico anterior pero sin ser una corrección a 5 alcistas, sino solo una iv que no debería ir más abajo de la zona 7.960-8.012). Entonces dependiendo de dónde terminara esta iv deberíamos contar arriba para ver la proyección alcista de la v. Hemos puesto el gráfico los objetivos si la iv hubiera acabado en la bandera. Si así fuera, el primer objetivo estaría en la zona del 8.226-8.279 y la segunda entre el 8.331-8.350. Pero esto habría que ajustarlo según dónde terminara la iv. Para ayudar en los cálculos, cuando comprobáramos que ha terminado la iv y comenzado la v deberíamos contar entre 167 y 220 puntos arriba para el primer objetivo y entre 272 y 291 para el segundo.

Hay alguna otra opción posible, pero, de momento, vamos a quedarnos con estas dos por lo bien que encajan los niveles así como por como encajan las divergencias bajistas del RSI. El primer recuento se invalida si hacemos un nuevo máximo mañana sin irnos al objetivo bajista. El segundo recuento se invalida si vamos más abajo del 7.960. En el segundo recuento, si bajamos por debajo del 8.058 es que la iv no terminó en la bandera señalada sino que hay que esperar a que termine de otra forma.

Por último, hemos dicho que el ibex aún no ha superado el 8.192 que podría significar que podría aún quedar un tramo por abajo. Tampoco hemos llegado al 38,2% de la caída. Pero al igual que en su momento nos fijamos en el gráfico del DAX para ver si podíamos identificar el recuento del Ibex y nos sirvió de mucho, si ahora miramos de nuevo el gráfico del DAX nos damos cuenta de que hemos solapado ya con el mínimo de la A y con el mínimo de la i de la C, lo que nos indica a las claras que en el mínimo del viernes hicimos una ABC y que allí terminó. Además, ya hemos llegado al 38,2% de la caída, y parece que aún nos quedaría un tramo por arriba, puesto que habríamos hecho hasta una iv (en banderín). Y tal vez el objetivo de la v estaría en el 5.900, es decir, ya en el 50% de la caída. Para que este recuento fuera bueno no se debería perder el 5.733. Si se pierde, entonces el banderín no sería una iv y habría que ver otras opciones. Y si al DAX le queda algo por arriba podría significar que el recuento bueno del Ibex es el segundo.

Por tanto, mañana el primer objetivo estará en ver cuál de los recuentos de corto es el bueno. Hemos marcado las cotas por arriba y por abajo para ver cuál es el correcto. Y según lo vayamos viendo iremos diciendo cuál parece el mejor o incluso si vemos alguno otro alternativo.

Ibex: Análisis tras el cierre de 28-11-2011

2011-11-28T23:29:00.001+01:00

Lunes 28 de Noviembre de 2011: Jornada de fuerte rebote en el Ibex tal y como presagiaba la figura de KRD dejada en el gráfico diario el pasado viernes. Antes del cierre del viernes ya señalamos que la existencia de esa figura daba la señal de largos que debían ejecutarse en el cierre con stop en el mínimo del viernes más ligerísimo filtro y hoy vemos que la señal ha sido buena. Esta señal está siendo muy potente cada vez que nos la encontramos y, lo mejor de todo es que no es una señal para un día, sino que debe valer para el medio plazo. Una vez que hoy ha comenzado el rebote, ahora la pregunta es hasta dónde y cuándo puede llegar para que los largos puedan cerrar posición y dónde deben poner el stop profit y si los que no han entrado podrán subirse al carro o no. Vayamos con los gráficos.

El gráfico diario nos muestra el KRD del viernes en todo su explendor confirmado con la subida de hoy, con gap alcista y cierre en máximos. Una vez superada hoy la bajista azul cielo el siguiente objetivo debe estar en la bajista verde, que coincide más o menos con el retroceso del 38,2% de toda la caída. Por abajo hemos trazado también en verde oscuro la alcista que une los mínimos de septiembre con los del viernes. Esa alcista debe ser la que no se debe perder bajo ningún concepto si queremos pensar en que los mínimos de septiembre no se van a perder. Cualquier escenario alcista que piense en que ese mínimo de septiembre ha sido el mínimo de largo plazo debe vigilar esa alcista. Quien piense que desde mínimos de septiembre a máximos de octubre se ha hecho una 1 alcista y la caída hasta mínimos del viernes ha sido una 2 debe trazar esta alcista 0-2 y eso no se puede perde bajo ningún concpeto. Si se pierde es que el mínimo del viernes no fue una 2. Y si se pierde el mínimo de septiembre se activará nuestro escenario bajista. Dicho lo cual, si nos damos cuenta, el RSI se ha girado en la alcista desde noviembre del año pasado (si exceptuamos la rotura de agosto) y parece que debe irse a la bajista desde enero (exceptuando también el pico de octubre). Y el MACD, que sigue cortado a la baja y en terreno negativo parece que quiere girarse ya. Y justo en la bajista desde primeros de año que rompimos al alza en septiembre. Es decir, en lo que podría ser un pull-back a esa bajista rota. Y en el momento en el que el MACD se girara al alza debería confirmarse la continuación de las subidas.

Si miramos el gráfico desde máximos de octubre vemos los dos posibles recuentos que marcamos. El primero, el alcista, nos decía que habíamos hecho una ABC completa, por lo que ahora deberíamos subir para formar 5 alcistas e irnos, seguramente, a la zona de máximos de octubre, aunque como la caída ha sido tan produnda puede que no lleguemos tan arriba. Este recuento venía avalado por el KRD. Sin embargo, teníamos otro posible recuento en rojo que nos decía que el mínimo del viernes habría sido la 3 de la C, con lo que quedaría hacer la 4 y la 5 bajista para irnos, probablemente, a los 7.590. El que el rebote de hoy haya llegado tan arriba, por encima del 50% de la posible 3 nos hace pensar en que este recuento no es bueno, aunque hasta que no superemos los 8.192, mínimo de la posible 1, no podremos anularlo. De todos modos, el que la posible 4 haya llegado tan arriba aumenta las posibilidades de fallo de 5, si es que el recuento fuera bueno. Y si el recuento bueno es el primero, como pensamos, el primer punto de control estaría en los 8.275 que es el 38,2% de la caída desde máximos de octubre. La superación de la bajista 0-B dibujada en verde claro sería la confirmación de largos. Y en verde oscuro tenemos la directriz que marcaba la isla bajista de octubre y cuya superación confirmaría la anulación de dicha isla.

Si hacemos un zoom desde el mínimo del viernes parece que estamos haciendo 5 alcistas. La iii habría sido casi exactamente igual al 162% de la i, luego una iv en ABC con B fuerte y estaríamos en la v. El primer objetivo alcista para la v lo hemos marcado entre el 8.160 y el 8.206. En ese rango está la cota que haría la v igual al 38,2% del conjunto i-iii, igual al 50% del conjunto i-iii, igual a la i y que haría el conjunto iii-v igual al 262% de la i. Si se superara esa cota tendríamos el siguiente objetivo entre los 8.253 y los 8.284. En ese rango tenemos la cota que haría la v igual al 162% de la i y la que haría la v igual al 61,8% del conjunto i-iii. La pérdida del 8.011 nos daría la señal de que hemos terminado la v, aunque ya tendríamos la primera pista si perdemos la parte baja del canal alcista verde dibujado.

Por tanto, mañana trataremos de ver si subimos hasta los niveles señalados y luego veremos hasta dónde llegaría la corrección. De momento parece que tras 5 alcistas deberíamos continuar con la subida. Y cuanto menor sea la corrección, más fuerte debería ser esa subida. Pero lo primero es ver si terminamos en los niveles señalados para comprobar que el recuento es bueno.

Ibex: Análisis tras el cierre de 25-11-2011

2011-11-28T01:03:00.000+01:00

Domingo 27 de Noviembre de 2011: Hemos venido diciendo en los últimos días que mientras no tuviéramos una señal de giro en el gráfico diario en el Ibex no podríamos pensar en unos largos de mayor duración. Mientras esa señal no se consiguiera, los largos debían ponerse con stop ajustado, poniendo stop profit tan pronto como se pudiera y cerrando tan pronto como se obtuviera el primer objetivo alcista. Sin embargo, como ahora veremos, el viernes el Ibex nos dejó una señal de giro en el gráfico diario. Pero, como también decimos, solo debemos hacer caso a las señales de giro que se produzcan en un objetivo tanto en precio como temporal. Nuestro objetivo ahora es ver esa señal de giro y ver si se ha producido en el sitio debido o no, para tenerla en cuenta o no.

El gráfico diario nos muestra al Ibex ya casi llegando a los mínimos de septiembre. Apenas a 100 puntos de ello en el mínimo del viernes. El apoyo ahora se produce en la bajista roja. Hay que vigilarla para ver si en ella seguimos rebotando o la rompemos como hicimos con la azul. El MACD sigue cortado a la baja, en terreno negativo, con pendiente negativa.... El RSI sin llegar a zona de sobreventa aún, pero en zona de poder seguir considerando la alcista desde hace un año. Las medias principales muy alejadas... Es decir, todo muy negativo... Pero, sin embargo, vemos que el viernes dejamos una señal de Key Reversal Day. Es decir, abrimos por encima del cierre del jueves, luego hicimos un nuevo mínimo y después cerramos por encima del cierre anterior y por encima de la apertura. Esta señal, que es aún más poderosa que un RD normal ya hemos visto los dividendos que ha dado en anteriores ocasiones. El stop para los largos que crean que esta señal es buena es claro: el mínimo del viernes más ligerísimo filtro. Pero debemos ver si esta señal se ha producido en un objetivo bajista o no. Si no se ha producido en un objetivo, tanto de precio como temporal, deberemos no hacerle caso, por muy bien que haya funcionado otras veces. Por tanto, vamos a ver si esta señal se ha producido donde debía o no.

Lo primero que vamos a hacer es mirar el gráfico de largo plazo, que hace tiempo lo tenemos abandonado. El recuento que nos parece más palusible ahora mismo es el de que hicimos 5 alcistas completas hasta máximos históricos en 2007 y desde entonces estamos corrigiendo esas 5 alcistas. La primera parte de la caída fue la A hasta marzo de 2009 y luego la B formándose en triángulo. Quedaría la C, que debería llevarnos, al menos, a la zona de la 4 del impulso alcista previo, es decir, hasta la zona del 5.200. Pero hemos marcado la alcista verde clara que es la que nos interesa de este gráfico, y que es la que uniendo los mínimos de septiembre y el del viernes parece decirnos que, mientras aguante, la caída puede frenarse.

Si el recuento fuera bueno, ese triángulo habría sido la B y desde que se terminó, concretamente al hacer la E de ese triángulo en máximos de julio, habríamos comenzado la C. El mínimo de septiembre podría haber sido la 1 de esa C y el rebote posterior la 2. Pero la pregunta es si el rebote fue ya la 2 o si eso solo fue la a de la 2. Lo normal es pensar que aún seguimos en la 2 y que quedaría hacer la segunda parte del rebote. Es decir, que hayamos hecho la a y la b y ahora quedar la c. Pero podría ser que la 2 hubiera acabado y que estuviéramos ya en la 3, por lo que hay que ser prudentes. Nos fijaremos mucho en los mínimos de septiembre, mientras no se pierdan, podemos pensar en hacer la c de la 2 aunque tal vez no lleguemos a los máximos de octubre y nos quedemos algo más abajo. Pero para ello debemos ver 5 alcistas desde ya mismo.

Si miramos el gráfico semanal vemos que esa prudencia tiene su razón de ser porque una vez que tocamos la parte baja del canal bajista y rebotamos apenas llegamos al 50% desde que tocamos la parte alta del canal y que el MACD está a punto de cortarse a la baja de nuevo. No lo ha hecho aún, pero atentos si lo hace y más cuando estamos en terreno negativo. Esto pódría ser la señal que nos indicara que ya estamos en la 3 bajista. Aunque parecería demasiado rápido y que habría que consumir más tiempo.

Pero vayamos con lo que nos interesa a corto y lo que podría servirnos de ayuda para pensar en una subida para hacer la c de la posible 2. El ver si esa señal de KRD es buena o no. Y para ello nada mejor que mirar el recuento desde máximos de octubre. Y tenemos dos posibles opciones. La primera la hemos marcado en azul con el recuento intermedio en rojo y la segunda en verde. Si la opción buena fuera la primera, entonces en la C habríamos hecho la 1, la 2 y la 3 y nos quedarían la 4 y la 5. La 4 no debería ir más arriba de la zona comprendida entre el 7.895-7.985 y luego bajar para hacer la 5 que debería acabar en un posible doble suelo para hacer la C igual a la A en el 7.590. La segunda opción nos diría que la C habría comenzado al final del 18 de noviembre y que deberíamos haberla hecho en 5 bajistas completas. Si la C acabó el viernes, el mínimo del viernes debería ser la cota a vigilar y no deberíamos perderla bajo ningún concepto, porque significaría que tendríamos que comenzar 5 alcistas ahora y el mínimo de la 1 no podría perderse bajo ningún concepto. La C habría sido casi igual en tiempo a la A y eso encajaría muy bien. Hemos puesto en verde claro la bajista 0-B que es la que debemos vigilar. La rotura de esa bajista sería la señal de que hemos terminado la ABC bajista siempre y cuando se rompiera en menos tiempo del que tardó en formarse la C.

Si hacemos un zoom desde el 14 de noviembre, vemos las dos opciones, la primera en rojo que nos dice que habríamso hecho 3 de 5 bajistas y ahora tocaría la 4 y luego la 5 y la segunda es que hayamos hecho la C completa con sus 5 bajistas. Y es que desde el día 18 el recuento ha sido perfecto: iii igual al 162% de la i, v igual a la i y canal ii-iv que si lo trazamos por la iii nos da el mínimo de la v. De libro. El que hayamos roto ese canal y la bajista ii-iv nos indica que hemos terminado esas 5 bajistas y ahora la pregunta es si eso fue la C o si fue la 3 de la C y quedan la 4 y la 5. Y realmente la diferencia entra ambas opciones sería que en la segunda nos quedaría un nuevo mínimo por muy pocos puntos y en la primera ya habríamos terminado. Y como tenemos un RD en el gráfico diario, hay que pensar que la opción correcta es la de que hemos terminado la C. Por tanto, si así fuera, los largos deben poner el stop en el mínimo del viernes más ligero filtro. 30 puntos no más.

Si miramos el gráfico del DAX que hemos venido señalando en los últimos días, nos damos cuenta de que hicimos el viernes el mínimo que nos faltaba en el rango previsto. La C habría sido igual a la A y la v de esta C habría estado dentro del rango que señalamos. Tenemos la ABC desde máximos de octubre prevista, lo que nos hace pensar que vamos a volver a esos máximos de octubre. Es decir, que queda por hacer la segunda parte del rebote. La superación del 5.761 nos confirmaría que esto no son 5 bajistas, sino que ha sido una ABC y queda esa segunda parte del rebote, seguramente hasta los máximos de octubre o incluso un poco más.

Si además nos fijáramos en el gráfico diario del DAX, vemos la existencia también de un KRD, con lo que también tenemos muy claro el stop, y en este caso cuadrando todo a la perfección: KRD en objetivo claro con C igual a la A y encima con la C durando el 262% de la A. Es decir, todas las piezas encajando a la perfección. Por ello, stop de largos en mínimo del viernes más ligerísimo filtro.

Por tanto, mañana debemos ver si confirmamos el KRD o no. Normalmente cuando los RD se van a cumplir al día siguiente subimos ya con fuerza. Veremos si es así. El viernes en el cierre dijimos que los valientes ya deberían haber abierto largos en el cierre. Se trata de ver si los valientes han hecho bien o no. El stop está claro. Pero como si subimos para cumplir ese KRD deberemos hacer 5 alcistas, en el momento en el que termine la 1 y corrijamos la 2, los que no hayan entrado podrán tener la opción de volver a entrar. Pero ojo, que ya hemos dicho muchas veces que cuando toca subir, la subida se suele hacer sin tregua, con lo que si vemos que esto se dispara sin corregir, habrá que subirse lo antes posible. Y si vemos que hay una gran corrección o que mañana abrimos al alza y vamos perdiendo fuelle a medida que pasa la sesión, entonces habrá que ir con cuidado. De momento, y mientras no perdamos el mínimo del viernes más ligero filtro (ya hemos dicho que no más de 30 puntos), largos. Y si perdemos el mínimo y anulamos el KRD, entonces habrá que pensar en que vamos a irnos ya abajo sin hacer esta segunda parte del rebote que deberíamos tener.

La semana que empezamos debe ser muy importante para ver si tenemos esa segunda parte del rebote y, con ello, el rally de Navidad o no. Recordamos que cuando toca subir, lo hace toda la semana y de manera continuada sin dar tregua. Si no lo hacemos así, habrá que tener cuidado. Y miramos de reojo a los mínimos del viernes...

Valores para esta semana

2011-11-27T22:23:00.001+01:00

Domingo 27 de Noviembre de 2011: Vamos a analizar una serie de valores que vamos a seguir durante esta semana con posibles puntos de entrada, objetivos y recuentos para ver si podemos sacar algo de ellos.

FCC: Desde máximos de finales de octubre, cuando rebotó con fuerza desde mínimos anuales, el gráfico parece decirnos que FCC ha hecho 5 bajistas. El que no haya hecho un nuevo mínimo anual en estas 5 bajistas parece decirnos que deberíamos rebotar a estas 5 bajistas para luego volver a bajar, pero vamos a ver si podemos aprovechar el rebote. Lo primero es intentar comprobar si la5 ha acabado o no. Vemos que la 3 fue aproximadamente igual al 162% de la 1, y que el objetivo de la 5 estaba entre los 15,60 - 16,05. El mínimo del viernes estuvo ya en este rango. Entonces los largos pueden poner el stop en la zona del 15,50 para buscar un 17,80 mínimo. Tan pronto como se rompa la bajista 2-4 se confirmará que la 5 ha acabado y el objetivo alcista debería estar entre los 17,80 - 18,40 al menos.

SAN: Tenemos dos recuentos alternativos para el SAN desde máximos de octubre. La idea es que estemos haciendo una ABC desde entonces, pero la diferencia está en dónde podría haber acabado la B. La primera opción es la marcada en rojo. Esto significaría que estaríamos en la 3 de la C que nos daría un objetivo bajista en el 5,008 para acabar la C en la zona del 4,96 para hacerla igual al A. Sin embargo, el recuento alternativo lo hemos marcado en azul y significaría que la B ha sido un triángulo descendente. Entonces desde que habría comenzado la C estaríamos haciendo 5 bajistas de las que habríamos hecho ya hasta la iv y tal vez en el mínimo del viernes la v. La iii habría sido igual al 162% de la i y el objetivo de la v estaría entre los 5,06 y los 5,13, y eso ya lo alcanzamos el viernes. La C habría durado lo mismo que la A y sido en precio igual al 61,8% de la A, lo que podría encajar. Entonces, la superación de la bajista 0-B sería señal de largos. La idea es ver si mañana hacemos un nuevo mínimo o no. Si pensamos en el recuento azul, largos con stop en la zona del 5,04. Y confirmamos los largos al superar la bajista 0-B. Si pensamos en el recuento rojo, esperaremos a largos en la zona del 4,85-4,95.

Iberdrola: El recuento desde máximos de octubre es parecido al de otros valores, pero sin encontrar las cotas que lo hagan encajar. De momento tenemos un canal bajista desde primeros de noviembre. Cada toque en la parte baja da opciones de largos con objetivo en la parte alta. Hemos marcado una posible ABC con la C igual al 61,8% de la A en el mínimo del viernes. Por arriba, primera zona de resistencia en la bajista verde. Si el recuento fuera bueno, la bajista azul 0-B sería la que deberíamos vigilar. Y la rotura del canal bajista sería la señal de largos clara. Mientras tanto, largos en la parte baja del canal y cortos en la alta.

Mapfre: Desde máximos de primeros de noviembre parece que está haciendo una ABC que corrija toda la subida desde mínimos de septiembre. Sin embargo, mucho ojo porque tenemos una peligrosa figura de HCH con clavicular en la zona del 2,40. El caso es que, ya sea una ABC o 5 bajistas, el objetivo de la C (o de la 3) estaría en la zona del 2,17-2,22. Si llegamos a esa zona se pueden probar unos largos con objetivo la zona del 2,37 - 2,44, en lo que podría ser un pull-back a la clavicular del HCH.

Ibex: Análisis tras el cierre de 24-11-2011

2011-11-25T00:25:00.000+01:00

Jueves 24 de Noviembre de 2011: Jornada de más a menos en el Ibex en la jornada de hoy, comenzando por un rebote de cierta importancia para ir bajando a lo largo del día hasta llegar al objetivo que nos habíamos marcado ayer. En los 7.670 comenzamos un rebote que, de momento, no ha dado muchos puntos. La idea ahora es ver si este rebote nos va a dar más puntos, si después de un rebote volveremos a bajar o si debemos ir más abajo. De momento seguimos diciendo que no tenemos ninguna señal de giro en el gráfico diario y hoy tampoco. Mientras no la tengamos, los largos son de alto riesgo. Veamos los gráficos.

El gráfico diario sigue sin darnos ninguna señal de giro. Volvemos a hacer un nuevo mínimo respecto al de ayer que coincide con la bajista roja que señalamos ayer. Pero aunque es otra zona de apoyo, el no tener esa señal de giro parece indicarnos que no hemos acabado. Y es que el perder la zona del 78,6% de la subida desde mínimos de septiembre parece decir que habría que ir, por lo menos, a buscar el 100% de ese tramo alcista. El MACD sigue cayendo, cortado a la baja, terreno negativo, pendiente negativa.... Las medias muy lejos... Todo esto nos quiere decir que hay que ser muy cautelosos con los largos mientras no tengamos una señal positiva.

Si miramos el gráfico desde máximos de octubre sigue pareciendo que estamos haciendo una ABC, aunque vamos a presentar dos opciones diferentes dependiendo de dónde terminara la A. La primera opción es la marcada en azul que es la que señalamos ayer y que nos daría un objetivo para una C igual a la A en los 7.669, es decir, en el mínimo de hoy. Como el recuento parece decirnos que hoy hemos terminado la 3 de la C, entonces deberíamos hacer una 4 alcista y luego una 5 que terminara en un doble suelo. Y el rango temporal nos dice que esto debería terminar el lunes a media mañana, concretamente sobre las 11. Sin embargo, la segunda opción, que hemos marcado en verde, nos diría que habríamos terminado la A el día 7 y entonces el objetivo bajista para una C igual a la A estaría en los 7.591. Lo que ocurre es que, en este caso, el rango temporal podría decirnos que debemos acabar sobre el lunes 5 de diciembre. Y esto parecería encajar más con lo que debería durar una 4 y una 5 con relación a las ondas previas. Pero todo esto nos lo indicará el nivel del rebote donde llegue la 4 (si es que no estamos confundidos en el recuento) y cuándo termine. Sin embargo, podemos señalar otra opción bastante más temible, y es que en lugar de hacer una ABC estuviéramos haciendo 5 bajistas. Y esto acabaría de matar las opciones de un rebote más sólido, al menos hasta no terminar la 5, que estaría, por supuesto, por debajo de los mínimos de septiembre.

Si hacemos un zoom desde que habría comenzado la C, parece que es claro que el mínimo de hoy ha sido el final de la 3 de la C. Habría sido esta 3 igual al 162% de la 1 en precio y al 262% de la 1 en tiempo. Hemos modificado un poco el recuento interno de esa 3, de modo que el cierre de ayer habría sido la iii, igual al 162% de la i, la subida de comienzo de sesión habría sido la iv y la caída final la v. El objetivo de esa v debería haber estado entre los 7.602 y los 7.672 y hemos tenido un mínimo en el 7.670. Lo suyo es que ahora fuéramos a formar una 4 que llegara a entre los 7.931-8.014, es decir, el 38,2-50% de la 3 para luego caer a formar la 5. Y, casualmente, si llegáramos a los 8.014 en la 4, si la 5 fuera igual a la 1 tendríamos de objetivo el 7.590 de antes. Interesante destacar el mínimo del RSI en el mínimo de hoy. La 5 ya debería marcarnos divergencias alcistas. Pero ojo, que hemos dicho muchas veces que se suele hacer el mínimo en el RSI en la iii de una 3 y aquí lo habríamos hecho en la 3 de la C... ¿O tal vez en la 3 de la 3? Lo veremos, de momento parece que deberíamos ir a formar la 4, que ya hemos dicho que debería irse entre el 7.931-8.014.

Si revisamos el gráfico del DAX desde máximos de octubre parece que hoy hemos terminado la iv de la C y que deberíamos estar ya en la v. Y el objetivo bajista debería estar entre los 5.292 y los 5.360, es decir, algo por debajo del mínimo de hoy. Y debería acabar mañana.

Si ahora revisamos el gráfico de TEF, que ioska nos ha preguntado por él, vemos que el mínimo de hoy ha estado casi en la proyección bajista del HCH y en la parte baja del canal bajista. Sin embargo parece que debemos ir algo más abajo. La primera opción nos habla del 12,59, pero si desde el día 14 estuviéramos haciendo 5 bajistas, habríamos hecho una i, una ii y una iii igual al 162% de la i. Entonces ahora estaríamos haciendo la iv que podría ser una irregular o un triángulo para luego caer otra vez y hacer la v, cuyo objetivo podría estar en el 12,46 si fuera igual a la i.

Mañana el objetivo es ver si de verdad hacemos una 4 en el Ibex o no. Si perdemos los mínimos de hoy, podríamos darle un filtro, ya que hemos visto que el objetivo de la v de la 3 podría estar un poco más abajo de lo que hemos hecho. Pero no deberíamos ir mucho más abajo. Y si lo vamos, entonces hay que rehacer el recuento y el hacerlo podría significar que vamos a ir bastante más abajo. Pero eso ya lo veremos mañana. Lo primero es ver si rebotamos a los niveles señalados para formar una 4 o no.

Ibex: Análisis tras el cierre de 23-11-2011

2011-11-24T03:10:00.000+01:00

Miércoles 23 de Noviembre de 2011: Nueva jornada de caídas en el Ibex y van unas cuantas seguidas. Tal y como señalamos en el recuento de ayer (cuando el recuento se aclara todo es más fácil), hoy debíamos llegar a la zona del 7.800 para ahí rebotar ligeramente para hacer una iv de la 3 (que dijimos durante la sesión que podría irse a la zona del 7.950, más o menos donde llegó) y luego volver a bajar para terminar la v de la 3. El objetivo de esa v de la 3 estaba por la zona del 7.670, y ya al final de sesión nos dirigimos hacia allá. Mañana deberíamos ir hacia esa zona y terminar la 3. Pero luego quedaría la 4 y la 5 abajo. Ya señalamos que el objetivo temporal para finalizar la 5 debería estar al final de la sesión del viernes o al comenzar la del lunes. Así tendríamos una C desde máximos de octubre (la que se estaría haciendo en 5 bajistas) que duraría en el tiempo el 262% de la A. También señalamos ayer que el DAX podría estar terminando la C bajista, hoy podríamos haber hecho la iii de la C y tal vez la iv y entonces quedaría la v abajo a la zona del 5.360. Veamos todos los gráficos a ver si podemos acertar con los niveles igual que hoy. Y seguimos insistiendo en que mientras no tengamos una señal de giro en el gráfico diario que nos certifique la finalización de las caídas, los largos deben cerrarse en el momento en el que se alcance el primer objetivo alcista y ponerse un stop profit tan pronto como se pueda.

El gráfico diario sigue sin mostrarnos ningún rastro positivo, ninguna señal de giro. Tras perder hoy el 78,6% de la subida desde mínimos de septiembre, ya parece que deberíamos ir al origen del impulso. Hemos perdido la bajista azul que servía de apoyo en la caída y veremos ahora qué pasa con la roja. Los mínimos de septiembre están ya ahí y veremos si nos paramos un poco antes, en ese mínimo o si nos vamos a la parte baja del canal azul. El RSI ya está en la alcista desde hace un año y parece que quiere romperla. El MACD sigue cortado a la baja, en terreno negativo y con pendiente negativa. Las principales medias todas ya muy lejos... Es decir, que no hay todavía ninguna señal de que vayamos a parar.

Si antes de seguir con el Ibex vemos el gráfico del DAX desde máximos de octubre, nos damos cuenta de que podríamos estar haciendo una ABC tras la subida desde mínimos de septiembre. Primero una A bajista, luego una B en triángulo y ahora una C en 5 bajistas. Habríamos hecho hoy la iii de esa C siendo aproximadamente igual al 162% de la i y habría que ver si la subida desde que terminó la iii habría completado la iv o si estamos aún en ella. Si hubiera terminado la iv, entonces habría que pensar que toca hacer la v y que el objetivo podría estar entre los 5.318 y los 5.387. En ese rango tenemos la cota que hace la v igual a la i, igual al 38,2% del conjunto i-iii, igual al 50% del conjunto i-iii, retroceso del 424 y 462% de la ii y la cota que haría la C igual a la A (en el 5.360). El objetivo temporal para la C estaría mañana de modo que la C durara el 262% de la A, concretamente por la tarde poco antes del cierre.

Si ahora miramos el gráfico del SP500 desde mínimos de octubre (así contestamos a cembe), nos damos cuenta de que el triángulo que formamos ya ha cumplido casi a la perfección la proyección bajista (el 1.159), que además coincide con el 61,8% de la subida desde esos mínimos. La pregunta es que si estamos haciendo una ABC bajistas desde máximos, si la C fuera igual al 162% de la A tendríamos un objetivo bajista en los 1.153 si pensamos que la B terminó el día 8, pero podría ser (por tiempos es más posible) que terminara el día 15 y entonces el objetivo de la C estaría en el 1.140, es decir, algo más abajo de lo que estamos, pero algo menos de un 2% abajo. El canal bajista acelerado de la C parece muy claro.

Si volvemos a nuestro Ibex, el recuento desde máximos de octubre parece mostrarnos una ABC, con la A en 5 bajistas, la B irregular en canal bajista (en lugar del triángulo del DAX, lo que es normal por la debilidad que muestra) y ahora la C que también se estaría haciendo en 5 bajistas. Estaríamos haciendo la 3 de la C y el objetivo para esta 3 si fuera igual al 162% de la 1 estaría en el 7.680 más o menos, y el objetivo final de la C si fuera igual a la A, dependiendo de dónde terminara la A podría estar en el 7.580 o en el 7.660.

Si hacemos un zoom en la C, vemos que habríamos hecho la 1 y la 2 y ahora estaríamos en la 3 en la que habríamos hecho la i, la ii, la iii (igual al 162% de la i en el mínimo de inicio de sesión) y luego la iv en triángulo. Quedaría la v cuyo objetivo podría estar entre el 7.652-7.672 más o menos para ser la v igual a la i, igual al 38,2% del conjunto i-iii e igual la 3 al 162% de la 1. Podría incluso aumentarse el rango al 7.606 para ser igual al 50% del conjunto i-iii, pero esto no encajaría ya con el recuento previo. Hemos trazado la línea ii-iv y por abajo la paralela por la iii, que podría darnos mañana el objetivo para la v. Si no paramos en esta zona, entonces habría que pensar en ir a la siguiente, que estaría entre el 7.453-7.4.86, aunque esto no encajaría con el recuento previo tampoco. Pero tengámoslo en cuenta.

Visto el momento tan importante, tenemos algunos valores importantes que vigilar. Primero vamos con el SAN, que muestra un gráfico parecido al del Ibex, con una primera A, luego una B y ahora la C, en la que estaríamos en la 3. Parece que el objetivo final para la 3 podría estar en el 5,01 para ser igual al 162% de la 1. Y el objetivo para la C podría estar entre el 4,85 - 4,96.

El gráfico de TEF nos muestra como estamos ya cerca del objetivo final del HCH que se formó y que estaría en el 12,685. Habría que pensar que si estamos haciendo una ABC con C igual al 162% de la A, el objetivo estaría en el 12,60.

Veremos si mañana llegamos a los niveles señalados y rebotamos para formar la 4 antes de hacer la 5 abajo y poder terminar, tal vez el viernes por la tarde o el lunes por la mañana. Lo veremos. Mañana si llegamos a la zona del 7.670 probaremos los largos a ver si cogemos esa 4... Y atentos a una señal de giro en el gráfico diario en los próximos días para ver si podemos coger un rebote mayor. Mientras no la tengamos, ya sabemos, stop ajustado, stop profit tan pronto como se pueda y cierre al llegar al primer objetivo alcista.

Ibex: Análisis tras el cierre de 22-11-2011

2011-11-23T01:01:00.000+01:00

Martes 22 de Noviembre de 2011: Nueva jornada bajista en el Ibex para continuar con la tendencia de corto iniciada a finales de octubre cuando dejamos una señal de reversal day en el gráfico diario tal y como anunciamos entonces. Desde ese momento el Ibex ha caído 1.600 puntos en menos de un mes, lo que da idea de la potencia de esa señal. Y una señal así es la que estamos buscando estos días para ver un giro en el gráfico diario que nos pueda indicar la posibilidad de un rebote algo más sólido. Mientras tanto, aunque lleguemos a objetivos bajistas, los largos que podamos abrir deben tener fecha de caducidad muy cercana. Como hemos dicho, mientras esa señal no exista, los largos debemos protegerlos con un stop profit tan pronto como podamos y cerrarlos al llegar al primer objetivo alcista, aunque sea una parte de los largos y no todos. Ya habrá tiempo, cuando tengamos esa señal alcista de poder dejarlos algo más de tiempo. De momento, la cosa sigue complicada. Veamos los gráficos.

El gráfico diario sigue sin mostrarnos esa señal de giro. No la hay, aunque hayamos tenido la opción muchas veces en niveles importantes. Y el caso es que tras perderse el 61,8% de la subida desde mínimos de septiembre, el último nivel antes de tener que visitar el origen del impulso está en el 78,6%, justo donde hemos cerrado hoy. El problema que tenemos es que hemos penetrado la bajista azul claro que estaba sirviendo de apoyo para esta caída. Y eso o puede significar que vamos a incrementar la pendiente más si cabe o que es una falsa rotura para desde aquí rebotar. El caso es que el RSI ya ha llegado a la alcista desde hace un año, tal y como esperábamos, pero el MACD parece que quiere irse más abajo aún. Un MACD que sigue cortado a la baja, en terreno negativo, con pendiente negativa... Y el precio por debajo de todas las medias habidas y por haber.... Es decir, que no tenemos ningún argumento para esperar que nos giremos aún... A menos que seamos capaces de resolver el galimatías del recuento desde máximos de octubre y podamos dar algo de luz y fijarnos en una cota que pueda ser la que nos dé la opción de un rebote. Un rebote que debería no estar lejos, incluso deberíamos verlo esta semana, a menos que la situación sea tan mala que vayamos a irnos al pozo ya directamente. Por tanto, se trata de descubrir el recuento correcto desde esos máximos de octubre.

Y para intentar ver ese recuento desde máximos de octubre, que nos ha traído de cabeza, vamos a modificar un poco lo que venimos haciendo últimamente y vamos a ver el gráfico del DAX desde entonces, para ver si nos da algo de claridad. El caso es que el DAX, al cierre de hoy solo ha llegado al 61,8% de la subida desde mínimos de septiembre, lo que puede parecer indicar que esta caída es solo una corrección a esa subida y que después debe quedar un nuevo tramo al alza. Entonces, la idea es que desde el máximo de octubre estemos haciendo una ABC correctiva y eso parece si miramos el gráfico. Habríamos hecho una primera A bajista para luego hacer una corrección en triángulo y ahora estar haciendo la C, que debe hacerse en 5 bajistas. Si la C fuera igual a la A deberíamos tener un objetivo bajista en el 5.359, es decir, un 3% por debajo del precio del cierre de hoy. Si miramos el recuento de la C, parece que habríamos hecho ya la i y la ii y que estaríamos en la iii, concretamente en la (v) de la iii. Si la iii fuera igual al 162% de la i, el objetivo estaría en el 5.495 y desde ahí deberíamos rebotar para formar la iv antes de volver a caer para terminar la v. La iv no debería ir más allá del 5.650- 5.700 para luego terminar la v en los niveles señalados si es que no tenemos algún fallo. Por ello, deberíamos ver mañana un mínimo bajo el de hoy para después tener un rebote y luego tener el último tramo bajista antes de que debiéramos ver un rebote mayor. La pregunta es si ese rebote mayor llevará al DAX a los máximos de octubre, lo dejará más abajo o algo más arriba. Lo que parece claro es que deberíamos terminar probablemente esta semana la C bajista.

El gráfico del DAX parece muy claro, el del Ibex menos. Y es que también es lógico por cuanto es el más débil y afectado por la que está cayendo. Si el DAX primero hizo una A y luego una corrección en triángulo para después empezar la C, el Ibex, al estar mucho más débil, la corrección al tramo bajista inicial se hizo en un canal descendente. Entonces vamos a cambiar el recuento que habíamos venido considerando. Suponemos que hicimos 5 bajistas completas desde máximos de octubre hasta el mínimo del 3 de noviembre en lo que habría sido una A. Después, lo que en el DAX fue un triángulo, en el Ibex habría sido una ABC irregular en canal bajista y encima con fallo de irregular en lo que sería la B. Y desde entonces estaríamos haciendo la C. Entonces, si la C fuera igual a la A, el objetivo bajista estaría en los 7.669. Dentro de esta C habríamos hecho la 1 y la 2 (en especie de triángulo) y ahora estaríamos en la 3, una 3 para que el objetivo estaría en el 7.680 si fuera igual al 162% de la 1, luego debería venir un rebote para la 4 para terminar, posiblemente, en esa zona del 7.669 señalada. Y el objetivo temporal para terminarla podría estar el viernes al final de la sesión de modo que la C durara el 262% de la A. Y ya, tras el cierre del viernes que el fin de semana, por supuesto con el mercado cerrado, nos dieran una sorpresa que empujara al Ibex arriba o bien que durante la sesión del lunes o viernes sea cuando se produzca la señal de giro en el gráfico diario.

Si hacemos un zoom en la que sería la C, vemos como hicimos una primera bajista, la 1, luego una 2 que terminaría el 18 y no el 16 porque entonces habríamos penetrado la bajista 0-2 en la 3 y ahora estar haciendo la 3. El objetivo para la 3 podría estar en el 7.672, aunque antes tendríamos que terminar la iii de esta 3, cuyo objetivo podría estar en el 7.800 de modo que fuera igual al 162% de la i de la 3. En esa zona del 7.776-7.800 deberíamos ver un rebote para hacer la iv, aunque nada espectacular (no debería pasar de la zona del 7.950) para luego volver a caer y terminar la v de la 3 en esa zona del 7.672. Ahí sí que podríamos ver un rebote algo mayor para hacer la 4 y luego la 5 abajo, que podría terminar tal vez en un doble suelo. Para que todo esto ocurriera, mañana deberíamos ver como se rompe por abajo el canal bajista que hemos señalado. Un rebote con superación del 8.140 sería una señal que nos diría que el recuento no es bueno.

Por tanto, si este recuento fuera el bueno, deberíamos bajar algo más antes de poder tener un rebote de cierta importancia. Mañana deberíamos volver a hacer mínimos, aunque podamos tener rebotes intermedios para terminar el tramo bajista probablemente al final de la semana. Y después, podría ser que tuviéramos a bien empezar un tramo de rebote, que en el Ibex, vista su debilidad, lo más normal es que no llegue al máximo de octubre. Pero mientras no se pierdan los mínimos de septiembre, todavía podría ser posible. Veremos si esto es así o no.