Recordemos, como punto de partida, el análisis del Ibex tras el cierre de 12-05-2015 pinchando aquí.
Análisis Ibex 12 mayo: jornada bajista en el Ibex en el día de hoy tras un inicio con gap a la baja y continuación de la caída hasta llegar a la zona del mínimo del día 8 y sin llegar a cerrar el gap alcista de ese día, lo que parece decirnos que ese gap alcista puede seguir siendo un gap de arranque siempre que no se cierre. Lo que parece claro es que esta caída no es una onda 4 tras haber acabado una 3 ayer, sino que más bien parece que tuvimos la 5 extendida y esta caída es una corrección a esas 5 alcistas. Veamos los gráficos.
Gráfico diario
De nuevo tenemos al 11.250 como zona de soporte y vemos que ha vuelto a funcionar frenando la caída. Es clave ver si se cierra el gap alcista del día 8 o no, puesto que si superamos el máximo de ayer sin cerrarlo será la señal de un arranque alcista, mientras que si se cierra habrá que pensar en que estamos dentro de un movimiento correctivo. Por ello, el gap que se cierre antes, el bajista de hoy o el alcista del día 8 nos marca lo que vayamos a hacer después.
Y seguimos mirando el MACD, para ver si se corta al alza aquí en la alcista desde 2014 o no. Un corte alcista nos daría un tramo al alza importante, pero un giro de nuevo a la baja rompiendo la alcista puede indicarnos un tramo a la baja adicional.
Gráfico desde máximo de abril
Seguimos con la duda de si hemos acabado un ABC o un WXY completo o si es solo parte de una corrección mayor, ya sea un triángulo neutro estando ahora en la (D) o solo la primera parte de otra corrección, es decir, una A estando ahora en una onda B.
De momento estamos a la espera de ver si rompemos la posible 0-(B) más deprisa de lo que se hizo la (C) o no. Tenemos hasta el viernes para romperla y si queremos confirmar que esto ha sido toda la caída también habría que llegar al 11.684 antes del viernes a mediodía. Si no es así, habrá que pensar en que probablemente estamos aún correctivos.
Gráfico desde mínimo de la semana pasada
Si miramos el gráfico desde el mínimo de la semana pasada vemos que no encajan las piezas. Desde luego, esto de hoy no parece una onda 4 tras un máximo de ayer como onda 3, ya que la caída ha ido más allá del 61,8% de esa posible 3.
Más bien parece como si hubiéramos hecho una 5 extendida y eso explicaría el giro tan violento o el final de un ABC. Entonces eso nos daría un objetivo bajista entre el 11.093 y el 11.229, cuya parte alta ya hemos alcanzado hoy.
Otra opción es que hayamos acabado un ABC alcista, y ahora haya que corregirlo o incluso darlo por terminado, pero un gap bajista no suele darse en una onda A y tal vez lo que haya que pensar es que desde ayer estamos en un ABC bajista con la C comenzando hoy con el gap. Pero eso nos daría una alargada y eso podría ser señal de que estamos en un triángulo.
En vista de que no está claro el recuento, lo mejor es ver si cerramos el gap bajista de hoy o no. Si no se cierra y nos quedamos antes del 61,8% de la caída hasta el mínimo de hoy tal vez haya que pensar en el inicio de un impulso bajista. Si no lo cerramos pero tampoco perdemos el mínimo de hoy, podemos estar en la opción triángulo. Si lo cerramos y superamos el máximo de ayer, esto habrá podido ser una onda 2 para seguir subiendo.
Gráfico desde mínimo de hoy
Parece que en los mínimos de hoy hemos podido dejar un doble suelo intradía con posible fallo bajista incluso, lo que debería significar que debería retrocederse todo el tramo bajista al completo. Si así fuera, podríamos haber hecho de inicio una A ó 1 y luego una B ó 2 en abc con b fuerte para luego hacer una C ó 3 igual al 162% de la A ó 1.
Pero si ha habido fallo bajista lo más normal es que estemos en 5 alcistas y mañana haya que continuar con una onda 5 tras una pequeña corrección para una 4 que no bajara del 11.310 y, por supuesto, que no solapara con la 1 bajando al 11.287.
Si bajamos por debajo de esa cota habrá que pensar en que hemos hecho un ABC desde mínimos, lo que aún encajaría menos con un fallo bajista, por lo que estaremos atentos a ver qué ocurre para intentar descifrar el recuento correcto.
Recordemos, como punto de partida, el análisis del Ibex tras el cierre de 11-05-2015 pinchando aquí.
Análisis Ibex 11 mayo: jornada alcista en el Ibex en el día de hoy que nos ha acercado un poco más a la bajista clave que nos va a indicar si ya se ha acabado la corrección como todo apunta o si estamos aún en ella. De momento tras el máximo diario hemos comenzado a corregir parte de la subida y parece que aún debe quedar algo más de esa corrección. En nuestro análisis del viernes pensábamos que el 11.450 iba a ser el posible objetivo de una onda 3 ó 5 extendida desde el mínimo de la semana pasada. El que hoy hiciéramos un primer máximo en esa zona y luego una corrección nos hacía pensar que se podría tratar de una onda 4, pero es posible que la onda 3 realmente haya acabado en el máximo de la sesión que se hizo posteriormente. Veamos el porqué mirando los gráficos.
Gráfico diario
Tras el RD alcista de la semana pasada al llegar al soporte de los 10.950, hemos superado de nuevo la resistencia del 11.250 y estamos cerca de la bajista desde máximo anual. Pero lo más interesante es ver que el MACD parece que se quiere cortar de nuevo al alza justo al llegar a la alcista desde 2014. Si se corta aquí puede significar el asalto de nuevo hacia la zona de máximos.
Gráfico desde máximo anual
Seguimos con la duda de si hemos acabado un ABC bajista o si hemos hecho una corrección más compleja que haya sido un WXY o bien parte de un triángulo neutro. La clave está en la bajista roja que sería la 0-(B). Para que se confirme que hemos acabado un ABC debemos romper la bajista roja más deprisa de lo que se hizo la (C) y puesto que habría sido un zigzag, debemos también llegar a la (B) más deprisa de lo que se hizo esa (C). Si se hace así, confirmaremos que ha acabado un ABC. Si no se cumplen estas premisas habrá que pensar en que el otro recuento es el correcto y ahí tendríamos que ver si después de la triple combinación, la onda (X) y el doble zigzag esto es otra (X) para hacer un nuevo tramo correctivo o si estamos en un triángulo neutro ahora en la (D).
Recordemos que para confirmar que hemos acabado ABC debemos romper la bajista 0-(B) y llegar a la zona de la (B) en el 11.684 antes del 15 de mayo a mediodía, es decir, antes de este viernes a mediodía, justo el día de vencimientos.
Gráfico desde mínimo de la semana pasada
El viernes señalamos dos posibilidades, que estuviéramos en una onda 3 o en una onda 5 extendida. La cota a vigilar estaba en el 11.450 y según se corrigiera allí pensaríamos en el final de una 3 o de una 5.
La caída fue suave, lo que implicaba que no habíamos acabado una 5, puesto que ya sabemos que al finalizar una 5 se produce un giro violento hasta llegar al menos al 61,8% de la onda 5. Entonces parecía que podía tratarse de una onda 3 y la corrección posterior en triángulo podía ser una onda 4 para luego hacer una 5 arriba en el máximo posterior.
Sin embargo, si así fuera, se habría penetrado la 2-4 mientras estábamos en la 5 y eso solo es posible cuando se produce una pauta terminal y aquí no parece que eso pueda producirse tras un fallo bajista como el que hemos tenido.
Por ello, lo que hay que pensar es que el máximo de la sesión ha sido una 3 y ahora ha comenzado una onda 4, habiendo sido el máximo de arranque una iii de la 3 y el triángulo una iv de la 3. Eso implicaría que la 2 terminó en fallo un poco más arriba para que la 3 haya sido igual al 162% de la 1. Y así trazaremos la 2-4 desde ese punto más arriba.
Entonces si ahora vamos a hacer una onda 4 lo normal sería ir a entre el 11.291 y el 11.336 para que la 4 se quede entre el 38,2 y el 50% de la 3. Eso sí, nunca deberíamos ir por debajo del 11.169 que es el máximo de la 1.
Recordemos, como punto de partida, el análisis del Ibex tras el cierre de 08-05-2015 pinchando aquí.
Análisis Ibex 08 mayo: Como todos los fines de semana, el análisis del Ibex está en la colaboración que hacemos con Mundotrading. Allí podéis encontrar el análisis tras el cierre de este viernes con la continuación del rebote iniciado en el mínimo de ayer.
La vista está puesta en la bajista desde el máximo anual, cuya rotura sería la que nos confirmaría el final de la corrección. De hecho, para más seguridad debemos llegar al 11.684 más deprisa de lo que se hizo la C bajista. Si no es así habrá que pensar que seguimos correctivos y la opción más plausible es que estemos en una D de un triángulo neutro, aunque también puede haber otra opción de corrección más compleja.
Pero podéis ver el análisis completo pinchando en el siguiente enlace: Ibex: activado el freno de emergencia por José Carlos Estévez.
Dentro de las opciones señaladas en el artículo hemos dicho que una rotura de la 0-(B) más deprisa de lo que se hizo la (C) y llegar a la zona de la (B) más deprisa de lo que se hizo la (C) nos confirmaría que hemos acabado un ABC.
Y ahora mismo esa opción parece la más clara, aunque debemos hacer esa rotura antes del 15 de mayo. Y es que si nos damos cuenta, y es algo que no hemos señalado en el artículo, en la opción zigzag la (A) y la (C) duran casi exactamente lo mismo, hay igualdad en tiempo. Y normalmente la (C) de un triángulo neutro dura más. Por ello, lo más probable es que hayamos acabado ese zigzag.
Pero debemos esperar a confirmar esa rotura.
Recordemos, como punto de partida, el análisis del Ibex tras el cierre de 07-05-2015 pinchando aquí.
Análisis Ibex 07 mayo: jornada muy interesante en el Ibex el día de hoy, ya que hemos llegado al nivel de la que habíamos marcado como subonda iv de la 3 desde mínimo de enero, que era nuestro objetivo final para una onda 4 y zona que no se debería perder para pensar en que realmente estamos en una onda 4. Desde ahí hemos rebotado con fuerza y ahora se trata de ver si hemos acabado la corrección o no. Veamos los gráficos y las opciones que tenemos.
Gráfico diario
Como vemos en el gráfico, hemos llegado al siguiente nivel de soporte que habíamos marcado tras perder el antiguo de los 11.250, en la zona del 10.950 y desde ahí hemos rebotado con fuerza. El Reversal Day de ayer se anuló al hacer un nuevo mínimo pero hoy hemos dejado uno nuevo y en una zona que era el objetivo bajista, con lo que hay que tenerlo muy en cuenta si no perdemos el mínimo de hoy.
Además tenemos al MACD que llega a la zona de la alcista desde octubre de 2014, con lo que si se corta al alza aquí será una señal más de que ha finalizado la caída. Por ello vamos a estar muy atentos a ver lo que ocurre aquí.
Ahora el primer nivel de resistencia debe ser el 11.250 y por debajo el soporte en el mínimo de hoy. Entre esos niveles, el primero que se rompa será el que marque hacia dónde vamos.
Gráfico desde mínimos de enero
El recuento que venimos siguiendo desde el mínimo de enero nos dice que habíamos hecho una onda 3 en el máximo de abril siendo igual al 162% de la onda 1 y que ahora estábamos en la onda 4, cuyo objetivo debería estar entre el 11.003 y el 11.209, pero que podría irse perfectamente a la zona de la subonda iv de la 3 en el 10.956. Y hasta ahí hemos llegado hoy.
Por tanto ya no deberíamos caer más si queremos que el escenario sea correcto y que la onda 4 haya acabado. La onda 4 parece lo suficientemente diferente a la onda 2 como para poder considerarla, aunque no hay que descartar que esto sea solo una primera parte de esa onda 4. Desde luego, si la 4 ha acabado hoy, ya podemos trazar la 2-4 que no debería romperse (salvo, claro está, que la 5 vaya a hacerse en pauta terminal, lo que sería un incordio).
También es interesante resaltar que la bajista del RSI que se lleva desde una zona de la v de la 3 debería romperse para pensar en que estamos en una onda 5 ya, aunque debería dejar nuevas divergencias bajistas cuando acabe.
No hemos alcanzado el objetivo del HCH, pero seguimos por debajo de la clavicular, por lo que podría perfectamente aún ser válido mientras no nos metamos de nuevo por encima de esa clavicular. Eso sí, si vamos al objetivo bajista del HCH habrá que pensar en que el recuento no es bueno o que, de quedar una 5 va a acabar en fallo y ese fallo habría que encajarlo de alguna manera en un recuento previo, lo que se hace complicado y llevaría a una corrección muy importante.
Gráfico desde máximo anual
Teníamos tres recuentos posibles y lo cierto es que aún siguen siendo posibles los tres, pero ya estamos más cerca de poder descartar alguno de ellos.
El primero, en morado, nos decía que estábamos haciendo un zigzag, de tal modo que estábamos en la onda (C) que podría irse hasta el 10.703 sin problemas, pero que podría quedarse antes. Puede ser que hayamos acabado la onda (C) hoy, habiendo hecho un ending diagonal para hacer la onda (C). Sería la el recuento rojo dentro de la (C) morada. Habríamos roto ya la ii-iv de esa (C) y ahora lo único que habría que hacer para confirmarlo es romper la 0-(B) por arriba más deprisa de lo que se hizo la (C) y eso nos daría de margen hasta el 15 de mayo.
El segundo, en rojo nos hablaría de una corrección más compleja, con una triple combinación de inicio, luego una onda correctiva y ahora podríamos estar en la segunda parte de la corrección. No hay que descartar que se haya hecho un doble zig-zag en esta segunda onda correctiva… Y si nos damos cuenta, que suele ser muy común en estas pautas correctivas complejas, el final hoy de la caída ha coincidido casi al tick con la cota que saldría de llevar el 61,8% de la primero onda desde el final de esa onda en la E del triángulo de la triple combinación…
El tercero, el azul, es el que podríamos tener que descartar pronto. Si seguimos con la subida. Y es que si ahora estamos en una onda (3) en el mínimo de hoy habría acabado la (i) y el rebote para la (ii) no debería ir mucho más allá del mínimo de la (1), es decir, del 11.260. De hecho, el 61,8% de la (i) sería el límite máximo y eso es un 11.283. Si superamos esa zona habrá que pensar que este recuento no es correcto.
Dentro de los dos recuentos iniciales cabe la opción aún de que el mínimo de hoy haya sido la iii y estemos en la iv. Pero si es así, entonces podría ser que hiciéramos un solape con la onda i en el 11.260 para luego caer y hacer la v, lo que podría darnos un fallo bajista que hiciera luego rebotar esto con mucha fuerza. Estaremos atentos a ver si esto es así o si ya hemos acabado la posible (C).
Gráfico desde máximo del día 28 de abril
En el gráfico anterior hemos señalado la opción de que hayamos hecho 5 bajistas formando una cuña para hacer un ending diagonal y que la rotura de la (ii)-(iv) habría sido la señal de que habíamos acabado la caída. Eso explicaría que las ondas no tuvieran una relación entre ellas habitual en un impulso.
Dentro de esa opción, además tras romper la (ii)-(iv) hemos hecho un throw-back, con lo que solo habría que esperar que rompamos por arriba la 0-(B) del recuento previo sin, por supuesto, perder el mínimo de hoy.
Pero hay algo que nos hace pensar también en la otra opción. Y es que contamos 5 ondas en el primer tramo bajista, cuando en una pauta terminal deberían ser tres y que la onda (ii) habría sido en triángulo continuo, cosa que no suele darse en una onda (ii). Además, también ayer señalamos como objetivo bajista el 10.917 para dentro de la segunda parte de la caída hacer un conjunto 2-5 igual al 262% de la onda 1. Y hemos parado muy cerca.
Eso nos diría que lo que podría haberse hecho es un doble zigzag, siendo la marcada como (ii) una (x) del doble zigzag y esto habría sido la segunda parte de la corrección compleja iniciada en el máximo de abril.
Estos dos recuentos nos dicen que hemos acabado la corrección, aunque el recuento complejo aún podría darnos más quebraderos de cabeza si después de la triple combinación y el doble zigzag aún hacemos otra onda después de una X. Pero de momento tendríamos suelo.
La otra opción es que el mínimo de hoy haya sido la (iii) para ahora hacer una (iv) que podría incluso solapar con la (i) antes de hacer una (v) abajo que acabara posiblemente en fallo para luego irnos disparados arriba.
Gráfico desde mínimo de hoy
Lo primero que parece al ver el mínimo de hoy es que hemos acabado haciendo un fallo, lo que sería la señal de que hemos acabado realmente algo en el mínimo. Entonces, desde ahí parece que hemos podido estar haciendo 5 alcistas, la 3 aproximadamente igual al 162% de la 1 y luego una 4 que llega al 50% de la 3 para hacer al final una onda 5.
Si este recuento es bueno, trazamos la 2-4 por abajo y cuando se rompa se confirma que ha acabado la onda 5, que podría haberlo hecho en el máximo de hoy. Si hemos acabado abajo y lo hemos hecho con fallo, quiere decir que esta subida inicial debe de ser una onda i de algún tipo, ya sea la i de la 5 o la i de una (i) de una 5. Eso quiere decir que cuando hagamos una corrección para ser una ii no debería ir más allá del 61,8% de las 5 alcistas.
Si en el máximo de hoy hemos acabado la 5, entonces no deberíamos caer por debajo del 11.043, o al menos la onda ii no debe terminar por debajo de esa cota. Lo normal sería que la corrección llegara al nivel de la 4, es decir, al 11.073 que se corresponde con el 50% de la subida. Entonces, cuando acabe la ii esperaremos una onda iii alcista y deberán ser largos para un tramo interesante. Pero si caemos por debajo del 11.043 lo mismo hay que pensar en otras opciones.
Parece que podemos estar en formación de un HCHi con la clavicular roja, con lo que una ii serviría para hacer el hombro derecho y la rotura por arriba sería la señal de que se activa la figura con casi 300 puntos de objetivo desde la clavicular.
Si bajamos más allá del 11.043 e incluso perdemos el mínimo de hoy, entonces habrá que pensar que el recuento rojo con un ABC con b fuerte. Y como la b ha ido por debajo del 138% de la a, eso quiere decir que la c debe acabar en fallo sin superar el máximo de la a, lo que encaja con que nos hayamos quedado ahí hoy.
El modo en el que pudiéramos bajar desde este máximo de hoy nos va a decir mucho. Una bajada rápida e impulsiva nos diría que seguimos dentro del movimiento bajista. Una caída correctiva hasta los niveles mostrados nos diría que queda más por arriba.
Recordemos, como punto de partida, el análisis del Ibex tras el cierre de 06-05-2015 pinchando aquí.
Análisis 06 mayo 2015: jornada de tregua en el Ibex en el día de hoy tras las últimas caídas, con rebote desde mínimos de sesión que nos deja una señal de Reversal Day en el gráfico diario que podría significar que debe venir un rebote algo mayor, pero vista la magnitud de la caída y mientras sigamos por debajo de la clavicular del HCH no hay que confiar mucho en los largos. Pero veamos los gráficos y veamos las opciones abiertas.
Gráfico diario
Tras perder ayer el soporte que estaba aguantando desde hacía muchos días, vemos que hoy hemos rebotado hasta llegar cerca de ella de nuevo. Vemos que se ha formado un Reversal Day, que, como sabemos, se produce cuando se hace un mínimo por debajo del anterior para luego cerrar por encima del cierre del día previo y de la apertura del día en curso. Es una señal de largos con stop en el mínimo del día.
Pero mientras no volvamos a meternos por arriba del que era soporte, ahora resistencia, este rebote puede que solo sea un pull-back para seguir bajando, o sea, que tenemos los niveles claros, por arriba la resistencia del 11.250 y por abajo el mínimo de hoy en el 11.050 y si se pierde, el 10.960.
Tengamos también en cuenta dónde está el MACD, llegando a la alcista desde octubre de 2014, por lo que va a ser una zona también de posible rebote, aunque ya sabemos que este indicador va retrasado.
Gráfico desde enero
Como hemos venido diciendo, el recuento que seguimos teniendo en mente es el de 3 alcistas completas en el máximo anual y ahora estar haciendo la onda 4, que debería quedarse entre el 11.003 y el 11.209, aunque tampoco sería imposible pensar en que vamos a ir al 10.956 para visitar la zona de la iv de la 3. Pero no deberíamos ir más abajo.
Y es que si vamos más abajo empiezan a encenderse las alarmas a medida que nos acerquemos al 10.730, máximo de la posible onda 1, porque un solape con esa onda nos diría que, o bien no estamos en el recuento correcto y no queda una onda 5 por arriba o bien que, de quedar esa onda 5, estamos dibujando una pauta terminal y es muy posible que esa onda acabe en fallo, lo que nos daría un escenario muy bajista para el medio plazo.
Por ello, si queremos que el escenario sea correcto y tengamos que volver a regresar a máximos anuales, debemos empezar a pensar en hacer suelo, aunque sea momentáneo. No hay que descartar que esta caída sea solo la primera parte de una posible triángulo que consuma mucho tiempo pero que no haga un mínimo por debajo del que marque esta primera parte de la caída. Pero ya decimos que no hay que bajar mucho más.
Porque de fondo tenemos el HCH que nos da proyección hasta la zona de la onda 1, y, de cumplirse, ya hemos dicho las consecuencias que tendría para el escenario de medio plazo.
Gráfico desde máximo anual
Las tres opciones que marcamos ayer siguen aún siendo plenamente posibles y debemos esperar a ver si podemos descartar alguna en los próximos días, pero, de momento, no podemos.
El escenario rojo nos dice que estaríamos haciendo un zigzag, con la C en marcha y que esta C podría llegar hasta el 11.703 que haría esa C igual al 162% de la onda A, pero que no tendría por qué llegar hasta ahí. Si nos damos cuenta, el mínimo de hoy hace una C aproximadamente igual a la A, apenas 30 puntos por debajo de la cota. Y tendríamos un canal bajista, lo que sería señal de pauta correctiva. clara.
El Reversal Day de hoy, si fuera bueno, podría marcar el final de esa posible C, pero, para ello, sabemos que debemos subir rápido y romper la 0-B más deprisa de lo que se hizo la C. Además, teniendo en cuenta que si hubiéramos acabado la C hoy se habría hecho una extensión de v, el giro debería ser casi violento, por lo que si no se hace, habrá que pensar en que queda aún por abajo. Y habría que pensar que no hay extensión de v, con lo que ese giro no sería tan violento a menos que luego haya fallo de v.
Los otros dos escenarios están ahí también y serían válidos si vemos que las cotas no encajan con el zigzag. El escenario más bajista, el azul, nos diría que estamos ahora en la ii de la (3) y que el objetivo para esa (3) podría estar en la zona del 10.524, lo que sería la confirmación de que en el máximo anual hemos acabado algo y que no sería una 3 para luego volver a máximos, sino que habríamos comenzado una corrección de importancia.
El escenario morado sería el más complicado de identificar, porque implica haber hecho una doble combinación de inicio, luego una pauta correctiva y ahora podríamos hacer una nueva caída en corrección compleja, que de momento podría estar dándonos un doble zigzag y podría ser que todavía quedara aún más.
Gráfico desde máximos del día 28
Desde el máximo del día 28 al mínimo del 30 tenemos claro que ha habido un impulso completo y que ha habido una corrección a ese impulso hasta el máximo del día 5. Ahora hay que ver si estamos haciendo otro impulso que fuera una (iii), lo que nos daría un objetivo en el 10.814 si fuera igual al 162% de la (i). Pero podríamos tener otras opciones.
Dentro de el segundo tramo bajista, que de momento es igual al primero, podríamos haber hecho una 1 inicial, una 2 en corrección continua y una 3 igual al 162% de la 1 y el rebote de hoy ser una 4 que podría haber hasta terminado. Pero eso lo veremos mañana. Tenemos la cota que haría el conjunto 2-5 igual al 262% de la 1 en el 10.917, pero parece demasiado para una 5 a menos que sea la extendida. Y eso siempre que la iv haya acabado, que podría aún quedar algo.
Si vemos que no van encajando los niveles, cosa que suele pasar en los impulsos, habrá que pensar que algo no va bien y tendremos que pararnos a buscar otro recuento. De momento, todo lo que sea estar por debajo del mínimo de la (i) es positivo para los cortos. Si se supera esa cota ya empezarían los problemas, y si se rompe la bajista posible 0-(ii) la situación se pondría ya alcista.