Ibex: Análisis tras el cierre de 20-03-2012

Martes 20 de Marzo de 2012: Jornada de caídas en el Ibex en el día de hoy con un final casi plano pero que nos deja varias cosas interesantes. En primer lugar, llegamos a la bajista diaria que habíamos mostrado en nuestro gráfico diario, lo que produjo el rechazo a primera hora de la mañana. En segundo lugar, alcanzamos la zona señalada ayer para hacer el final del posible recuento que llevábamos desde mínimos de la semana pasada y ahí nos giramos. En tercer lugar vimos como la MM50 ha actuado como soporte durante el día para que la caída no se acentuara, cerrando justo en su nivel. Y en cuarto y último lugar, tanta ida y venida nos ha dejado una señal en el gráfico diario en forma de Key Reversal Day, que ya hemos visto cuan efectiva se ha mostrado y más cuando el stop está tan cerca. Vayamos con los gráficos.

En el gráfico diario vemos claramente como hemos llegado a la bajista negra y como ahí se ha producido el rechazo, quedándonos al final una señal de Key Reversal Day (KRD), que como ya sabemos es una señal en la que la apertura se produce por debajo del cierre previo, luego se supera y se hace un nuevo máximo para cerrar por debajo del cierre previo y de la apertura del día. Es una señal de cortos muy clara y aún más potente que un RD normal en la que debemos poner el stop en el máximo de hoy más ligero filtro, apenas nada, pero que solo es válida si se produce en un objetivo alcista. Aquí la tenemos en una bajista clara, lo que ya de por sí es un sitio claro para poder girarnos, pero luego veremos si realmente se ha producido en un objetivo alcista o no. Lo que produce dudas es que esta señal se haya producido con el RSI antes de llegar a la bajista y, sobre todo, con el MACD cortado tan claramente al alza y aún si llegar ni a la zona cero. Pero el riesgo no es muy grande cuando el máximo del día está apenas 40 puntos por arriba.

Mirando el gráfico de velas japonesas nos damos cuenta de que la vela de hoy, en forma de harami bajista presenta todas las opciones para que si mañana dejáramos una vela roja grande formara una estrella vespertina y justo en la línea morada que hemos representado y que muestra un nivel que ha actuado durante los últimos meses muchas veces como resistencia y la última vez a finales de febrero. Pero claro, algunos pensarán que es el sitio ideal para hacer la clavicular de un HCHi, eso sí, que debería llevarnos a una pequeña corrección ahora para hacer ese segundo hombro.

El gráfico desde mínimos de septiembre nos sigue mostrando al Ibex en mitad del triángulo y pendientes de ver si realmente el triángulo es bueno y estamos haciendo la (e) o si no es más que una figura trampa para superar la zona de la (c) en el 8.965 y haber hecho una B en forma de plana con doble fallo. Ya hemos dicho que si estuviéramos en la (e) de un triángulo ésta podría quedarse en la parte alta del mismo, antes o después pero nunca por encima de la (c), es decir, nunca por encima del 8.965.

Lo que está claro es que debemos ver esa posible (e), porque si se forma en tres ondas tendrá todas las papeletas para ser una (e), pero si se hace en 5 ondas habrá que pensar en la otra opción. Y aquí vemos el gráfico que hemos puesto en los últimos días y que podría mostrarnos como estamos haciendo una doble plana con "Waterfall effect" en el que la primera plana habría ido hasta el máximo del día 9, luego una x hasta el mínimo del día 12 y después la segunda plana, con la A de esa segunda plana con un tramo desde el final de la primera plana al final de la A de la segunda plana igual al 61,8% de la primera plana, luego la B y el final de la C de la segunda plana con un tramo desde el final de la A hasta la C igual al 38,2% de la primera plana. Pero eso si hubiéramos terminado la segunda plana en el máximo de hoy. Pero aquí nos viene la duda, porque la C debe hacerse en 5 ondas y tenemos la duda de si realmente hemos hecho hoy el final o si el máximo de hoy ha sido la 3 y la caída posterior es la 4, quedando aún el final de la 5. El caso es que tenemos dos opciones: la primera es que el máximo de hoy haya sido la 3, luego la caída posterior la 4 y el final de sesión haya sido la 5 con fallo y la segunda opción es que el máximo de hoy haya sido la 3, la caída posterior la 4 y ahora o estemos aún en esa 4 o estemos haciendo ya la 5. El final de la sesión parece habernos dejado un patrón Gartley, con lo que podríamos tener un tramo bajista más antes de subir de nuevo, lo que nos confirmaría que estamos aún en la 4 y quedaría un último tramo de esta 4 para luego hacer la 5.

Si hacemos un zoom desde el máximo del día, vemos como la caída hasta mínimos del día parece que se pudo hacer en ABC con la C aproximadamente igual a la A, luego el rebote pudo hacerse en ABC también con la C igual al 162% de la A y llegando a la zona entre el 80 y el 100% de la primera ABC. Esto podría decirnos que realmente lo que estamos haciendo es una plana con B normal, de modo que quedaría la C bajista. Una C bajista que debería llegar a la zona entre el 100% y el 138% de la B, es decir, entre el 8.476 y el 8.508. Y si la C fuera igual a la A tendríamos un objetivo en el 8.496. Si así fuera, la Gartley sería buena y querría decir que seguimos en la 4 y quedaría la 5 arriba. Pero claro, ya sabemos que la 5 podría acabar en fallo. Y podría hasta ser que en lugar de una plana lo que hubiera acabado en la B fuera la 5 con ese fallo. De todos modos, mañana deberemos ver si realmente hacemos el comportamiento esperado o superamos el máximo de hoy. Si lo superamos, entonces es que estamos haciendo ya la 5 y si no hubiera fallo, podríamos ir a buscar la zona del 8.639-8.670. Pero esto ya lo veremos mañana.

Por tanto mañana debemos evaluar si realmente queda un poco más por arriba o no y si estamos haciendo la 4 o no. El KRD está ahí y la posibilidad de fallo de 5 también. De momento todo apunta a la posibilidad de cortos aunque queda por saber si queda un nuevo máximo o no. Mañana lo veremos.