Ibex: de vuelta a la realidad

De todos es conocida la frase "con la iglesia hemos topado". Lo que no todo el mundo sabe es que esta frase proviene del Quijote. En un momento dado, el propio don Quijote se la dice a Sancho (en el capítulo IX de la segunda parte), pero con la expresión "con la iglesia hemos dado", en referencia a una iglesia física de El Toboso. Sin embargo, la frase ha quedado como hemos dicho al principio y refiriéndose a la organización eclesiástica. El sentido que se le atribuye es el de que, al haber sido (y seguir siendo) la Iglesia tan poderosa, era muy complicado, por no decir imposible, enfrentarte a ella.

Pues bien, eso mismo podía haber dicho Don Quijote a Sancho hoy al ver cómo el Ibex se acercaba al 13.500 al galope tendido: "Amigo Sancho, con la iglesia hemos topado", justo antes de estamparse contra la resistencia, cual molino de viento.

La verdad es que hemos asistido a una semana increíble en la bolsa, como no se vivía desde hace mucho tiempo: crash, fraudes de proporciones increíbles, rebajas de tipos de interés por sorpresa, subidas históricas... Y todo en una semana. Debe ser cierto ese dicho de que los tiempos cambian que son una barbaridad.

En esta semana hemos sido capaces de perder un soporte realmente sólido como eran los 13.500, hacer un suelo en el soporte de los 12.000 y rebotar de nuevo para darnos de bruces contra ese mismo nivel perdido el lunes. El Ibex ha hecho un viaje desde los 13.500 a los 12.000 y retorno a los 13.500 en sólo 5 días... Y se dice pronto, eso implica una bajada de un 11% desde los 13.500 a los 12.000 y luego un rebote del 12,5% para bajar de nuevo hasta cerrar en los 13.141,10.

Vamos, una semana de locos. Porque el lunes era un crash en toda regla por la situación en USA, el martes era la bajada de tipos en USA, el miércoles era SG deshaciendo posiciones como locos por el fraude, el jueves era la recuperación increíble después de saberse lo del fraude y hoy era el día para irse contra los muros y darnos cuenta de que la situación de fondo sigue siendo complicada, con Estados Unidos cerca (si es que no ya) de una recesión.

Pues bien, si analizamos técnicamente la situación del Ibex, vemos que estamos ahora mismo en un claro rango lateral. Por arriba resistencia (y qué resistencia) en los 13.500. Por abajo, soporte en los 12.000. El primer nivel que se rompa nos dirá cómo va a continuar la cosa.

Pero sí que es interesante decir que el 13.500 es tan importante porque confluyen lo que era un doble suelo que actuó de soporte muy fuerte durante 2007 y el 38,2% de Fibonacci de la caída desde Diciembre.

Y el nivel de los 12.000 (realmente un poco menos, en los entornos de los 11.950) coincide con el 50% de Fibonacci de la subida entre Agosto de 2004 y Noviembre de 2007.

Por tanto, deberemos estar muy atentos a ambos niveles. Lo normal, tras el rechazo de hoy, es que volvamos hacia los 12.000, previo paso por los 13.000. Una primera pista de fortaleza puede ser que no lleguemos tan abajo. Sin embargo, tenemos que ser muy cautos mientras no pasemos los 13.500.

La vela que nos ha dejado el Ibex no es nada buena. Si no somos purista (o ya que nos hemos puesto a hablar de los estamentos religiosos, más papistas que el Papa), podríamos decir que es una estrella fugaz: cuerpo negro con el cierre cerca de la apertura, gap de apertura con respecto al cierre anterior (aunque algunos analistas como Steve Nilson en su libro: "Beyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed" consideran que el gap no es una condición necesaria), aparece en una tendencia alcista (y aunque la tendencia realmente no es alcista, como esto se mueve tan deprisa, sí que podemos decir que las velas anteriores sí que lo eran claramente para llevar la cotización de los 12.000 a los 13.500) y la sombra superior es mucho más grande que el cuerpo de la vela. Esta última es la condición que más puede fallar(por cierto, gracias a todos los foreros que han opinado al respecto en forosdebolsa.com y en especial a mvvfc por el manual que me ha mandado).

Pero si consideramos que se trata de una estrella fugaz, necesitaríamos una confirmación el lunes, en forma de cierre por debajo del cuerpo de la vela de hoy. Realmente hubiera sido una estrella fugaz mucho más clara si la sombra superior hubiera llegado a sobrepasar la resistencia de los 13.500. En ese caso se diría que adoptaría la variante llamada "motín o revuelta".


En caso de que el lunes confirmáramos la figura, tal vez pudiéramos hablar de una variante de bebé abandonado nocturno o de estrella nocturna. Esto confirmaría el giro en la tendencia, con todas las papeletas para volver a los 12.000.

Debemos esperar al cierre de los americanos y a la apertura de las bolsas asiáticas antes de nuestra apertura del lunes (y ahora mismo los americanos están bajando más de un 1%) para ver si abriremos el lunes con gap bajista. Pero la impresión a estas horas es que sí. Claro, que ya sabemos cómo cambia la situación en muy poco tiempo...

Por tanto, situación muy clara: rango lateral entre los 12.000 y los 13.500, con grandes posibilidades de giro en la tendencia a la baja. Y mucho ojo, que la semana que viene se reúnen los amigos de la FED y tendrán que tomar decisiones. Hasta el miércoles se descontaba una bajada de un cuarto de punto en los tipos de interés, e incluso se hablaba de medio punto. Hoy la cosa estaba más relajada en ese sentido, pero habrá que ver con qué nos sorprenden y cómo se lo toman las bolsas.

Así pues, la semana que viene promete ser muy intensa de nuevo. Hasta entonces (y aunque iremos actualizando el blog durante el fin de semana), feliz fin de semana y que descansemos todos que falta nos hace después de esta semana y a la espera de la que se avecina...

De momento fortísimo el rechazo a los 13.500...

Ya decíamos que el nivel de los 13.500 era un nivel clave, cuya superación sería una muestra muy clara de fortaleza. Pero que era una resistencia muy grande, donde coinciden el 38,2% de Fibonacci de la bajada desde Diciembre y el doble suelo anterior que funcionó como fuerte soporte.

Veremos si volvemos a intentarlo en los próximos minutos. También depende la cosa de si los americanos nos ayudan y rompen...

De momento es muy importante que se rebote en estos niveles donde, cómo vemos, hay un soporte intradía... Eso sí, ojo que se está casi perdiendo la directriz alcista desde las 10:40 de la mañana...

El Dow Jones rompiendo la cuña descendente...

Veremos si lo confirma o no, porque de hacerlo, la proyección de subida sería en los entornos de los 13.550... Además, si rompe por arriba, podría servir de acicate para que el Ibex termine rompiendo los 13.500...

Estaremos muy atentos a cómo se vaya desarrollando la sesión en USA...

El 13.500 a la vuelta de la esquina

Como vemos, continúan las subidas y ya estamos cerca de los 13.500. Es de suponer que, lo que era un fuerte soporte, se comporte ahora como fuerte resistencia, con lo que muchos pueden ponerse cortos antes tal cota.

Recordemos que dicha resistencia coincide con lo que fue un doble suelo y también con el 38,2% de Fibonacci de la caída desde Diciembre.


Sin embargo, mucho ojo, que igual que fue rota la última vez como la mantequilla, lo mismo ahora puede ser vencida. Si alguien se pone corto, que ajuste los stops, porque si pasamos los 13.500, la subida puede ser espectacular.

Cierre bolsas asiáticas

Las bolsas en Asia y Oceanía han cerrado con fuertes subidas. Puede parecer que lo peor ha pasado...

Los cierres han sido los siguientes:

- Japón: Nikkei 225: 13.629,16 +4,10%
- China: Shanghai Composite: 13.629,16 +0,93%
- Hong Kong: Hang Seng: 24.968,19 +6,07%
- India: BSE Sensex: 18.048,85 +4,80%
- Australia: AORD: 5.886,300 +5,00%

Por tanto, buenas perspectivas para hoy.

Reflexiones sobre fraude en Société Générale y bajada de tipos

Se ha estado comentando si, puesto que el fraude de los 5.000 millones de euros en Société Générale se conoció el fin de semana, y hasta el martes no bajó los tipos de interés por sorpresa la FED previa conversación entre Bernanke y Trichet, la FED no estaría al tanto del problemón y no habría tomado la determinación de adelantar la rebaja de los tipos para intentar paliar el problema.

Pues bien, el martes por la mañana empezaron los rumores de que iban a bajar los tipos en USA o de una actuación conjunta de los bancos centrales, etc... Y estos rumores, según todas las informaciones, venían de Francia.

¿Es impensable que esos rumores salieran para poder frenar la caída y que Société Générale pudiera cerrar sus posiciones a precios más altos? ¿Por qué surgieron de Francia? ¿Sabían también que la FED iba a bajar los tipos por las conversaciones con Bernanke? Y que después de la rebaja de los tipos se siguiera bajando y con gran fuerza el miércoles, ¿influiría que Société Générale estuviera cerrando todas esas posiciones aprovechando el rebote del martes? Un portavoz de la FED ha dicho que no sabían nada cuando tomaron la decisión, pero ¿será verdad? ¿O se adelantó la decisión para evitar que esta venta masiva en situación de pánico llevara al colapso a los mercados?

Y ya puestos, tras la bajada del miércoles tan brutal, cuando surgieron los rumores de OPA de Credit Suisse a Bear Stearn en USA una vez cerradas las bolsas aquí, ¿no sería en realidad que los rumores eran que Société Générale ya había terminado de cerrar todas las posiciones y se sabía que ya se había acabado ese intenso movimiento a la baja?

Hay un dicho que es: "piensa mal y acertarás". Y conociendo cómo se mueve este mundo, no sería nada de extrañar que la película hubiera sido así. Y, mientras tanto, los inversores privados asistiendo a desplomes de sus carteras...

No estaría de más que algún periodista de investigación se dedicara al tema. Tal vez pudiera obtener una gran exclusiva... O bien, señor Oliver Stone, ¿qué le parece una película al respecto al estilo Wall Street?

Acerinox: interesante a corto plazo

Acerinox es otro de los valores inmersos en un triángulo ascendente con lado superior horizontal. Durante el día hemos incidido en este dato, y tras romperlo, ha subido con fuerza en muy pocos segundos hasta los 15,75. Ahí se ha dado la vuelta, y ha dado lugar a una formación un poco peligrosa.

Podemos ver que existe otro triángulo más o menos de la misma forma, con lado superior en los máximos de hoy. La superación de este techo, llevaría al valor a los 16 euros, donde está el siguiente nivel de resistencia y que coincide, más o menos con la directriz bajista desde Octubre. Es clave su superación para ver una mejora clara en el aspecto técnico de Acerinox . Si se superan estos 16 euros, la siguiente resistencia está en los entornos de los 16,50.

Sin embargo, los 15,75 presentan un peligro. Su no superación podría llevarnos a considerar un doble techo a corto plazo, aunque para confirmarlo debería bajar de los 14 euros... Mientras tanto, por abajo soportes intradía en los entornos de los 15,50 primero, 15,15 y 14,80.

Estaremos muy atentos a la superación de los 15,75 y luego el comportamiento en los 16, punto crítico. Por abajo, atentos a la pérdida de los 15,45 - 15,50.

FCC: En zona clave a corto plazo

FCC se encuentra en el corto plazo inmerso en un triángulo ascendente con lado superior horizontal en los 44,20 euros más o menos. El triángulo está llegando ya al vértice, con lo que tiene que decidirse por dónde rompe. Lo normal, y si las bolsas continúan con el rebote, es que rompa por arriba. Mucho ojo si esto se produce, porque la subida puede ser rápida.

La siguiente resistencia si se rompe el triángulo por arriba está en los 45,40 euros, aunque la proyección real de la rotura serían los 50 euros, donde el valor tiene una resistencia (antes soporte) muy fuerte.

Por debajo, primer soporte si se rompe el triángulo en los entornos de los 42,90 y más abajo en los 41,60 y 40,40... Pero mucho ojo si rompe por abajo.